ビットコインETFは、機関投資家の需要が回復する中、$561.9百万ドルの流入を記録し、連続していた流出を止めました。

強いETF流入は、ボラティリティと最近の大規模な資金流出にもかかわらず、選択的な機関投資家のビットコインへの回帰を示唆しています。

スポットビットコイン投資商品は、数日間の損失を経て月曜日に市場の運命を逆転させました。特に、このトレンドの変化は、数週間ぶりの最も強い日次投資引き上げを示しました。興味深いことに、活動は、週末に暗号市場全体が下落したにもかかわらず活発になりました。

ビットコインETFはフィデリティとブラックロック主導で流入に回帰

4日間の資金流出を経て、BTC ETFは月曜日に5億6190万ドルの純流入を記録しました。SoSoValueのデータによると、フィデリティのFBTCが1億5340万ドルの新規資金でトレンドをリードしました。ブラックロックのIBITは1億4200万ドルの投資を追い、BitwiseのBITBも9650万ドルを追加し、最大の製品に対する需要を維持しました。

画像出典：SoSoValue

以下は、月曜日の他の投資商品の動きです：

• グレースケールのBTCは6720万ドルの流入を記録。
• アーク＆21SharesのARKBは6510万ドルの新規資金を集めました。
• VanEckのHODLは2430万ドルの流入。
• InvescoのBTCOは1010万ドルを追加。
• WisdomTreeのBTCWは330万ドルを取り込みました。
• 一方、ValkyrieのBRRR、FranklinのEZBC、HashdexのDEFIはフローが横ばいでした。

ビットコインは、その前日に75,000ドル付近まで下落した後、取引日が終わる頃には78,000ドルを超えて反発しました。執筆時点では、最古のコインはインラウンドの動きにより78,221ドル付近を推移しています。

Vincent Liu：ビットコインETFの流入は、機関投資家の信念の再燃を示す

反発前、ビットコイン投資ファンドは2週連続で大規模な資金流出を記録しました。データによると、先週は14.9億ドル、前週は13.3億ドルの資金が流出しました。リスク削減と裁定取引のリターンの減少が、初期の売却の主な要因でした。

最近の資金配分行動を形成した要因は以下の通りです：

• 暗号投資商品は、大口投資家に規制された市場へのエクスポージャーを提供。
• 急激な価格変動とともに、ポートフォリオのリバランスが行われた。
• マクロポジショニングは、短期的な価格モメンタムよりもタイミングに影響。
• 流動性の深さが、小規模な商品よりも大規模なファンドへの需要を引き寄せた。

Kronos ResearchのCIO、Vincent Liuは、流入はトップマーケット参加者の信念の再燃を反映していると述べました。Liuは、大口投資家がマクロ変化の中でエクスポージャーを増やすためにスポットETFに目を向けたと説明しました。また、この動きはポートフォリオのリバランスや重要なイベントに備えるためのものでもあると付け加えました。

HashKeyのTim Sun、ETFの資金流出と裁定取引の低迷をEtherファンドの遅れと関連付け

HashKey Groupの上級研究員Tim Sunは、以前の資金引き出しを、スポットETFとビットコイン先物の価格差の縮小に関連付けました。彼によると、スプレッドの縮小により裁定取引のリターンが低下し、徐々に資金が退出したといいます。同時に、リスク志向の低下も一部の投資家にエクスポージャーを減らす動きを促しました。

Sunは、ビットコインが最近の安値を2回試し、以前のレンジを下回った後、市場のセンチメントが変化したと述べました。現在のネガティブな見通しの多くは織り込み済みであり、中長期の投資家が戻りつつあると指摘しています。ただし、彼は反発は徐々な回復を示すものであり、確定的な上昇局面ではないと警告しました。

BTCの同業他社とは異なり、Ether ETFは月曜日に286万ドルの純流出を記録しました。それでも、先週金曜日の2億5287万ドルの引き出しと比べると改善しています。フィデリティのFETHは6660万ドルの流入で目立ちました。

BitwiseのETHWとVanEckのETHVはそれぞれ500万ドルと760万ドルを追加しました。一方、BlackRockのETHAは8210万ドルの流出を記録し、全体の合計に重しをかけました。