Gate 研究院：米国株式市場の金銀調整が暗号市場を抑制｜MoltbookがAgents熱狂の波をClankerに波及

暗号市場全景

• BTC（-3.85% | 現在価格 75,523 USDT）：米国株と金銀の同時大暴落の中、BTCは「急落—刺し込み—弱い反発—低位のレンジ」へと推移。新たなシステムリスクはないものの、「1011」流動性争議が繰り返し言及され、信頼回復は遅れ気味。価格はMA5/MA10に戻るも、MA30が依然圧力となり、反発は下落チャネル内の修復に近い。75,000のサポートと80,000の抵抗に注目；割れるとMicroStrategyのコストラインを再テストし、70,000付近のサポートへ下落の可能性。
• ETH（-9.9% | 現在価格 2,197.86 USDT）：ETHはBTCより明らかに弱く、リスク志向縮小の中、急落の長い陰線を伴う出来高増加、2,220ドルへの刺し込み反発は限定的、その後横ばいで下落。価格は依然MA5/MA10の下にあり、短期移動平均線が圧力となり、MA30は下向きに離れており、反発には売り圧力が伴う。2,200ドルのサポートに注目、割れると2,150ドルへ、さらに心理的な2000ドルも警戒。
• アルトコイン：恐怖・貪欲指数は現在14で、「極度の恐怖」ゾーンにあり、先週の20から大きく下落、今年最低値を記録。
• マクロ経済：1月30日時点でS&P500は0.43%下落し6,939.03ポイント、ダウは0.36%下落し48,892.44ポイント、ナスダックは0.94%下落し23,461.82ポイント。2月2日11:30（UTC+8）現在、スポットゴールドの価格は1オンスあたり4,715ドルで、24時間で3.66%下落。

掘金人気トークン

POKT Pocket Network（+52.79%、流通時価総額 2924万ドル）

Gateの相場データによると、POKTの現在価格は0.0166ドルで、24時間で50%以上上昇。Pocket Network（POKT）はWeb3アプリ向けの分散型ブロックチェーンAPIインフラプロジェクトで、数千のノードからなる分散ネットワークを通じて、さまざまなブロックチェーン間で効率的にデータやリクエストを伝送。

POKTの上昇は、ネットワークの改善とパートナーシップの促進によるもの。最近、ネットワークの供給縮小を促すハードコーディングされたトークノミクス（例：PIP-41提案）を導入し、利用増加時に供給圧縮を強化。また、GetBlockやDevDAOなどと戦略的提携を締結。

LMTS Limitless（+68.68%、流通時価総額 1632万ドル）

Gateの相場データによると、LMTSの現在価格は0.1232ドルで、24時間で60%以上上昇。Limitless（LMTS）はBaseチェーン上の予測市場プラットフォームで、連続した時間単位や日次の予測市場を提供し、暗号資産、株価、eスポーツ、文化、政治などのイベントを予測可能。

LMTSの上昇は、アクティブな買戻しメカニズムと1月のマイルストーンイベントの影響による。Limitlessチームは毎週5万ドルのLMTS買戻し計画を実施し、プロトコル収益から資金調達、売圧吸収とトークン焼却を行い、1月には40万ドルを買い戻し済み。さらに、1月の報告では、Limitlessの月間取引高は2億ドル超の過去最高を記録し、アクティブトレーダーは54,000人超。

AVA AVAAI（+25.91%、流通時価総額 1019万ドル）

Gateの相場データによると、AVAの現在価格は0.0102ドルで、24時間で25%以上上昇。AVA（AVAAI）はHoloworld AIが推進するフラッグシップAIエージェントプロジェクトで、Holoworld AIは動画を通じて視聴覚AIエージェントを作成するスタートアッププラットフォーム。

AVAの上昇はエコシステムの支援とストーリードリブンによるもの。Arthur Hayesなど著名な支持者の影響力が持続し、Pudgy PenguinsなどNFTブランドとの提携も進展。最近のAIエージェントのアップデートと相まって、長期的な潜在力を強化し、投資家の蓄積を促進。

Alpha 解説

予測市場 1月の月次取引高は120億ドル超、過去最高を記録

予測市場業界は2026年1月に爆発的な成長を続け、月間取引高は過去最高の120億ドル超を記録。Kalshi、Polymarket、Opinion、Probableの4大プラットフォームがそれぞれ37.2億、33.9億、33.3億、14.6億ドルを占め、政治・経済・エンタメの予測需要の強さを示す。このマイルストーンは、ブロックチェーン技術の実世界への深い応用を反映し、選挙やスポーツイベントなどの不確実性増加により資金流入が加速、市場規模を拡大。

また、チェーン上の予測市場の月間手数料は1100万ドル超に達し、Opinionが54.7%のシェアで614万ドル、Polymarketが23.3%のシェアで262万ドルを占める。Predict FunやLimitlessもそれぞれ73.7万ドルと64.4万ドルの手数料を記録し、予測経済はWeb3エコシステムの主要成長エンジンの一つとなっている。

MoltbookがAIエージェントのソーシャル熱を牽引、Clankerがエージェント発行需要を引き継ぐ

MoltbookはAIエージェント専用の最初のソーシャルネットワークとして2026年1月末に登場し、瞬く間にホットトピックに。登録者は100万人超に達し、独立したデジタル社会を形成。これらのエージェントはOpenClawフレームワークを用いて自主的に投稿、哲学討論、「Crustafarianism」などの仮想宗教を形成し、人類のプライバシーや自治について議論を展開。世界的な関心と安全性の懸念を呼び起こす。内容の一部は人間の偽造と疑われるが、投稿やコミュニティは急増し、AIエージェントのツールから社会的実体への進化の節目とみなされる。

この注目はLaunchpadインフラにも波及し、Baseネットワーク上のClankerは典型的な恩恵者となり、1月30〜31日に作成したトークンは1日平均1.3万枚超、関連トークンの2日間取引量は3億ドル超、日次手数料は300万ドル超を記録。短期的にはエージェントのストーリーがソーシャル層を金融化へと直結させているが、中長期的に持続可能かは、実用例と定着の有無次第。

Memeコイン崩壊、著名Meme KOL Murad半年で5,800万ドルの損失

著名なMemeコインKOLのMurad Mahmudovの投資ポートフォリオは過去6ヶ月で約86%の暴落を記録し、総損失は約5800万ドルに。2025年7月のピーク6,700万ドルから、現在は約910万ドルにまで縮小。この損失は、SPX6900などのMemeコインの崩壊に起因し、Meme市場の極端なリスクを浮き彫りに。

この事件は暗号コミュニティ内で広く議論を呼び、ある者はMuradの「ダイヤモンドハンド」精神を賞賛し、高値で売らなかった信念を評価。一方、投機的性質を警告する声もあり、暗号市場の低迷とともに、投資家はリスク評価と慎重な行動を求められている。
参考資料：

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Dune, https://dune.com/gateresearch/prediction-markets-overview
• X, https://x.com/ashcrypto/status/2018058594344968390?s=46&t=EEJDyfyr6YAcI4XNraAtwQ

免責事項
暗号通貨市場への投資は高リスクを伴います。投資判断を行う前に、十分な調査と理解を行い、自己責任で行ってください。 Gate は、これらの投資判断に起因する損失や損害について一切責任を負いません。