Handelszeit: Vor dem CPI-Release steigt die AI-Panik, Bitcoin schwankt und bildet eine Basis, möglicherweise lässt sich die "Frühjahrfest"-Rallye nicht wiederholen

Tägliche Marktdaten-Übersicht und Trendanalyse, erstellt von PANews.

1. Marktbeobachtung

Der aktuelle Makro-Markt erlebt eine tiefgreifende Vertrauenskrise, ausgelöst durch KI. Das Narrativ hat sich vom „KI-Hype“ zu „KI-Panik“ gewandelt, Investoren konzentrieren sich nicht mehr darauf, wer profitieren wird, sondern fürchten, welche Branchen disruptiert und ersetzt werden. Am Donnerstag erlebte der Finanzmarkt einen umfassenden Abverkauf, der US-Aktienmarkt verlor 1 Billion US-Dollar an Marktkapitalisierung, Cisco stürzte um 12% ab, nachdem es schwache Gewinnprognosen veröffentlicht hatte. Der Nasdaq fiel um über 2%, der S&P 500 sank um 1,57% und durchbrach den 50-Tage-Durchschnitt, der Dow Jones fiel unter die Marke von 50.000 Punkten. Die sieben Tech-Giganten verzeichneten Verluste, darunter Apple, das um über 5% fiel und bei einem Tagesverlust von etwa 202 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung, Amazon nach acht aufeinanderfolgenden Tagen fallender Kurse am Donnerstag offiziell in eine technische Bärenmarktzone eintrat, mit einem Rückgang von 21,4% vom Hoch. Branchenexperten erwarten, dass die Quartalszahlen von Nvidia am 25. Februar ein bedeutender Katalysator im KI-Bereich sein werden.

Der durch KI verursachte „Existenzangst“ breitet sich von Software-Aktien auf breitere Branchen aus. Nach SaaS, Versicherungen, Vermögensverwaltung sind nun auch die Gewerbeimmobilien- und Logistikbranche die neuesten Opfer, mit Kursverlusten von über 25% bei CBRE und JLL in zwei Tagen, sowie einem Rückgang von 14,5% bei Logistik-Riesen CH Robinson. Investoren befürchten, dass KI-Automatisierung Provisionen drücken und Geschäftsbereiche verdrängen könnte.

Diese Panik löste eine Liquiditätskrise aus, die auch vor sicheren Anlagen wie Gold und Silber nicht Halt machte. Das Spot-Gold fiel zwischenzeitlich um über 200 US-Dollar, schloss mit einem Minus von über 3% und rutschte unter die Marke von 5000 US-Dollar, Silber stürzte um etwa 11% auf rund 75 US-Dollar ab. Kapital floss in US-Staatsanleihen als sicheren Hafen, die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe sank auf etwa 4,100%. Zudem ist heute der letzte Handelstag vor dem chinesischen Neujahr an der US-Börse, wobei die Märkte gespannt auf die heute Abend erwarteten CPI-Daten mit einer Prognose von 2,5% sind, um Hinweise auf den Zinsweg der Fed in der turbulenten Phase zu finden. Der Markt rechnet derzeit überwiegend erst im Juli mit einer Zinssenkung.

Bitcoin schwankt derzeit zwischen 60.000 und 72.000 US-Dollar, belastet durch erheblichen Verkaufsdruck bei 82.000 bis 97.000 US-Dollar. On-Chain-Analysten von Glassnode weisen darauf hin, dass der Markt zwischen dem „wahren Marktmittelwert“ bei etwa 79.200 US-Dollar und dem „realisierten Preis“ bei etwa 55.000 US-Dollar gefangen ist. Ohne extreme Katalysatoren könnte es zu einer langen Seitwärtsphase kommen. Eine Analyse von FLAME LABS zeigt, dass die Abschaltpreise der S19-Miner bei 75.000 bis 85.000 US-Dollar liegen, die der S21-Modelle bei 69.000 bis 74.000 US-Dollar. Das Preisniveau zwischen 52.000 und 58.000 US-Dollar umfasst den 200-Wochen-Durchschnitt und die Abschaltpreise der Miner, was eine sehr hohe Wahrscheinlichkeit für eine strukturelle Bodenbildung darstellt, obwohl das physische Limit des S23 bei etwa 44.000 US-Dollar liegt. Analysten wie Tony Research und Titan of Crypto prognostizieren einen Boden im vierten Quartal 2026 oder im Oktober, mit Zielpreisen zwischen 40.000 und 50.000 US-Dollar. Rekt Capital warnt, dass ein Scheitern bei der Rückeroberung des 200-Wochen-EMA (ca. 68.300 US-Dollar) zu einer beschleunigten Abwärtsbewegung führen könnte, während William Clemente und Frank A. Fetter meinen, dass der Mayer Multiple derzeit in einem historischen Kaufbereich liegt. Astronomer und Altcoin Sherpa beobachten die Unterstützung bei 60.000 bis 65.000 US-Dollar.

Ethereum zeigt sich vergleichsweise schwach, konnte den Preis nicht über 2000 US-Dollar halten und fiel auf ein Tief von 1745 US-Dollar. Bloomberg-Analyst James Seyffart weist darauf hin, dass ETH-ETF-Halter in einer schlechteren Lage sind als Bitcoin, da der aktuelle Kurs deutlich unter dem durchschnittlichen Kostenbasis von etwa 3500 US-Dollar liegt. Technisch sieht Man of Bitcoin ETH in einer Abwärtswelle B, mit einem wichtigen Support bei 1832 US-Dollar; bei Unterschreiten droht ein Rückgang auf 1600 US-Dollar. Lennaert Snyder ist ebenfalls bärisch und sieht das Ziel bei 1866 US-Dollar. StefanB ist noch pessimistischer und prognostiziert, dass die aktuelle Abwärtsbewegung zu heftig war, um eine V-förmige Erholung zu ermöglichen, und dass der Boden möglicherweise erst im April nächsten Jahres bei 1006 bis 1333 US-Dollar erreicht wird. Nicht alle Analysten sind jedoch so pessimistisch: Rod sieht eine aufsteigende bärische Keilformation, mit kurzfristigem Ziel bei 2250 US-Dollar. Cointelegraph meint, dass institutionelle Nachfrage und On-Chain-Indikatoren die Kurse möglicherweise stützen und eine Erholung auf 2400 US-Dollar ermöglichen könnten.

Solana steht ebenfalls unter großem Druck. Analysten wie Fade und Altcoin Sherpa warnen, dass sich SOL in einer späten Korrekturphase befindet. Bei Unterschreiten der wichtigen Unterstützung bei 60 US-Dollar könnte es weiter auf 50 US-Dollar oder noch tiefer fallen. Für den gesamten Altcoin-Markt meint Inmortal, dass aufgrund der extremen Kapitalverteilung 99% der Altcoins niemals wieder neue Höchststände erreichen werden. Für Mene zeigt GEM DETECTER, dass 99% der 180.000 Trader auf der Plattform PumpFun im letzten Monat mit weniger als 500 US-Dollar Gewinn ausstieg, 42% sogar im Verlust sind. Auch die Börse Coinbase, ein wichtiger Marktindikator, veröffentlichte im Q4 einen Umsatzanstieg von 156%, verzeichnete aber aufgrund hoher Betriebskosten und Investitionsverluste einen Nettoverlust von 667 Millionen US-Dollar, was den Kurs belastet. Zudem hat CEO Brian Armstrong in den letzten neun Monaten Aktien im Wert von über 550 Millionen US-Dollar verkauft, was das Vertrauen weiter schwächt.

2. Wichtige Daten (Stand 13. Februar, 13:00 HKT)

(Datenquellen: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 66.256 US-Dollar (seit Jahresbeginn -24,33%), Tagesvolumen: 46,81 Mrd. US-Dollar
• Ethereum: 1933 US-Dollar (seit Jahresbeginn -34,83%), Tagesvolumen: 19,09 Mrd. US-Dollar
• Fear & Greed Index: 9 (extreme Angst)
• Durchschnittliche GAS-Gebühren: BTC: 10,06 sat/vB, ETH: 0,35 Gwei
• Marktanteile: BTC 58,9%, ETH 10,5%
• Upbit 24h Handelsrangliste: XRP, BTC, BERA, ME, ETH
• 24h Long/Short-Verhältnis BTC: 48,95% / 51,05%
• Kursentwicklung: Allgemeiner Rückgang im Kryptomarkt, auch GameFi, Meme und AI-Token fallen um über 2%

24h Liquidationen: Insgesamt 83.137 Trader wurden liquidiert, Gesamtbetrag: 204 Mio. US-Dollar, davon BTC: 83,04 Mio. US-Dollar, ETH: 37,42 Mio. US-Dollar, SOL: 9,73 Mio. US-Dollar

3. ETF-Flüsse (Stand 12. Februar)

• Bitcoin-ETF: -4,10 Mrd. US-Dollar
• Ethereum-ETF: -1,13 Mrd. US-Dollar
• SOL-ETF: +2,70 Mio. US-Dollar

4. Ausblick für heute

• US-Arbeitsministerium: Non-Farm Payrolls am 11. Februar, CPI-Daten am 13. Februar veröffentlicht
• Binance: Am 13. Februar werden die Spot-Paare ACA, CHESS, DATA, DF, GHST, NKN entfernt
• FTX: Nächster Verteilungszeitraum am 14. Februar, Rücklagen für Streitforderungen um 2,2 Mrd. US-Dollar reduziert
• Caixin: Das Vermögen aus dem Geldwäschefall von 60.000 Bitcoin im Zusammenhang mit Zhang Zhiming ist in einer Pattsituation, Anhörung am 16. Februar
• US-Jährliche CPI-Inflation für Januar: Vorher 2,7%, Erwartung 2,5% (13. Februar, 21:30)
• Börsen in Hongkong, Südkorea, USA, Vietnam und anderen Ländern bleiben während des chinesischen Neujahrs bis zum 16. Februar geschlossen

Top 100 Marktkapitalisierung: River +17,2%, Pi Network +4%, POL (ehemals MATIC) +3,8%, Toncoin +3,7%, Sei +3,5%.

5. Top-Nachrichten

• Coinbase kündigt den Zukauf von 39 Mio. US-Dollar Bitcoin an
• Aave Labs schlägt vor, 100% der Protokoll-Einnahmen an DAO zu übertragen, um Betriebsmittel zu sichern
• Coinbase veröffentlicht Q4-Zahlen: Nettoverlust 667 Mio. US-Dollar, Umsatzrückgang um 20%
• Lighter und Circle vereinbaren Gewinnteilung bei USDC-Einlagen
• Regierung Bhutans schickt QCP Capital 100 BTC im Wert von 6,77 Mio. US-Dollar
• Coinbase-CEO hat in den letzten zwölf Monaten Aktien im Wert von über 550 Mio. US-Dollar verkauft
• Binance bestätigt Abschluss des letzten Kaufs von 4545 BTC aus dem SAFU-Fonds, Gesamtbestand bei 15.000 BTC
• Ethereum-Bestandsbericht: Über 60% des Gesamtangebots liegen im ETH2-Deposit-Contract, Rain Lohmus ist der größte Einzelhalter
• Alameda Insolvenzverwaltung verteilt über 15 Mio. US-Dollar SOL an Gläubiger