ดอลลาร์ที่แข็งค่ากดดัน Bitcoin แม้ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้น

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์และการไหลของ ETF ที่ระมัดระวังทำให้ Bitcoin ถูกจำกัดไว้ต่ำกว่า 70,000 ดอลลาร์ในขณะที่สภาพคล่องโดยรวมยังคงอยู่ในระดับจำกัด

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นชดเชยความแข็งแกร่งในหุ้นทั่วโลก Bitcoin ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 66,700 ดอลลาร์ ขณะที่เหรียญ altcoin หลักบางเหรียญปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ความอยากเสี่ยงในหุ้นไม่สามารถถ่ายทอดไปยังสินทรัพย์ดิจิทัลได้ แทนที่เทรดเดอร์จะเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่ฟื้นตัวและโมเมนตัมที่ลดลง

ความอ่อนแอยังคงอยู่ในขณะที่สินทรัพย์คริปโตลดลง ขณะที่หุ้นเอเชียปรับตัวขึ้น

ข้อมูลจาก TradingView ระบุว่า Bitcoin ลดลงประมาณ 1.7% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ขณะที่ Ether ลดลงในระดับใกล้เคียงกัน ในทางตรงกันข้าม XRP ลดลงเกือบ 5% ขณะที่ Solana สูญเสียประมาณ 4%

_แหล่งภาพ: TradingView

BNB และ Dogecoin ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน แสดงให้เห็นว่าความกดดันในการขายส่งผลกระทบต่อเหรียญหลักส่วนใหญ่ ในเวลาเดียวกัน ตลาดหุ้นในเอเชียปรับตัวสูงขึ้น แม้ว่าปริมาณการซื้อขายจะเบาบางเนื่องจากเป็นวันหยุด ดัชนีภูมิภาคที่ไม่รวมญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นประมาณ 0.5%

ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นเกือบ 0.85% และ Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นประมาณ 3% ไปสู่ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ ความหวังดีตามการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีในสหรัฐ หลังจาก Nvidia ทำข้อตกลงชิป AI ระยะหลายปีร่วมกับ Meta Platforms

แม้ว่าหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้น ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีไม่สามารถตามได้ ราคาพยายามฟื้นตัวเล็กน้อย แต่ผู้ขายก็เร่งกดดันตลาดกลับลงมา การฟื้นตัวล่าสุดขาดความต่อเนื่อง และกำไรถูกจำกัดอยู่ใกล้แนวต้าน

ความระมัดระวังของสถาบันยังคงอยู่ในขณะที่ Bitcoin ยังคงต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญ

สภาพตลาดมีความเสถียรมากขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงต้นไตรมาส เนื่องจากการลดลงไม่ก่อให้เกิดการขายอย่างรุนแรงที่เกิดจากความตื่นตระหนก อย่างไรก็ตาม ความสนใจในการซื้ออย่างต่อเนื่องยังคงขาดแคลน ทำให้ราคายากที่จะฟื้นตัวต่อเนื่อง

ETF Bitcoin spot ของสหรัฐฯ บันทึกการไหลออกสุทธิ 133.3 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ ซึ่งเป็นวันถอนเงินติดต่อกันเป็นวันที่สาม การถอนเงินอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ว่านักลงทุนรายใหญ่ยังคงระมัดระวัง โดยเฉพาะในขณะที่ Bitcoin ยังไม่สามารถฟื้นตัวกลับไปอยู่ในช่วง 68,000–70,000 ดอลลาร์ได้

ความสามารถในการให้สภาพคล่องในตลาดโดยรวมก็แสดงแนวโน้มเดียวกัน มูลค่าตลาดรวมของ stablecoin อยู่ที่ประมาณ 307.9 พันล้านดอลลาร์ แต่การเติบโตแทบไม่เปลี่ยนแปลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา และมีแนวโน้มเล็กน้อยเป็นลบในเดือนที่ผ่านมา การชะลอตัวนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนใหม่ไม่ได้ไหลเข้าสู่ตลาดคริปโตอย่างรวดเร็ว

ในขณะเดียวกัน อำนาจครองของ USDT อยู่ที่ประมาณ 59.6% ซึ่งหมายความว่าส่วนใหญ่ของสภาพคล่อง stablecoin ยังคงถูกเก็บไว้ในโทเคนที่เชื่อมโยงกับดอลลาร์และไม่ได้เคลื่อนไหวเข้าสู่ Bitcoin หรือ altcoins ในช่วงขาขึ้นก่อนหน้านี้ ปริมาณ stablecoin มักจะขยายตัวอย่างรวดเร็วเมื่อมีเงินใหม่เข้าสู่ตลาด แต่การเร่งตัวนั้นยังไม่เกิดขึ้นอีกครั้ง

Bitcoin ช้ากว่าที่นักลงทุนหันไปทองคำเป็นที่หลบภัย

ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกดดันราคาคริปโตมากขึ้น บันทึกการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐแสดงให้เห็นว่าผู้บริหารยังไม่พร้อมที่จะลดอัตราดอกเบี้ย บางคนยังกล่าวว่าระดับอัตราดอกเบี้ยอาจปรับขึ้นอีกหากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูง

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่ามักทำให้นักลงทุนไม่เต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโต อย่างไรก็ตาม ทองคำตอบสนองในทางตรงกันข้าม เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม นักลงทุนซื้อทองคำเป็นที่หลบภัยที่ปลอดภัยในช่วงความไม่แน่นอน ความแตกต่างนี้ทำให้เกิดคำถามใหม่ว่า Bitcoin จริง ๆ แล้วทำหน้าที่เป็น “ทองคำดิจิทัล” เมื่อตลาดอยู่ภายใต้แรงกดดันหรือไม่

Alex Tsepaev จากกลุ่ม B2PRIME กล่าวว่า ทองคำยังคงแข็งแกร่งเพราะนักลงทุนต้องการการป้องกันที่ง่ายและเชื่อถือได้ในช่วงความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจ เขาเชื่อว่าทองคำอาจพยายามทะลุระดับ 5,000–5,100 ดอลลาร์ หากนักลงทุนยังคงระมัดระวัง

อย่างไรก็ตาม เขาแย้งว่า BTC อาจฟื้นตัวได้เร็วขึ้นเมื่อความเชื่อมั่นในตลาดกลับมา หากการไหลของ ETF คงที่และกฎระเบียบคริปโตในสหรัฐฯ ชัดเจนขึ้น เงินอาจไหลกลับเข้าสู่ตลาด ในช่วงเวลาที่ความเสี่ยงอยู่ในระดับสูง สินทรัพย์ดั้งเดิมมักดึงดูดเงินทุนได้เร็วกว่าทองคำ เพราะนักลงทุนจำนวนมากยังมองว่ามันเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูง