За последний год несколько тайваньских финансовых учреждений, включая частные банки и полностью онлайн-банки, завершили переговоры с партнёрами VASP и подготовились к подаче заявки в Финансовую комиссию на пилотный проект по хранению виртуальных активов, однако их неоднократно отклоняли. Причина — «слишком большое количество предупреждаемых счетов». Требование — значительно снизить уровень предупреждаемых счетов, чтобы иметь шанс на успешную заявку.
Текущая ситуация с отклонёнными заявками нескольких банков
По сообщению «工商時報», несколько финансовых учреждений, включая частные и полностью онлайн-банки, за последний год завершили переговоры с VASP и подготовились к подаче заявки в Финансовую комиссию на пилотный проект по хранению виртуальных активов, однако их неоднократно отклоняли. Причина — «слишком большое число предупреждаемых счетов». Регулятор требует, чтобы эти банки сначала значительно снизили уровень предупреждаемых счетов, и только после этого их заявки могут быть рассмотрены.
Такой «предварительный» барьер — снижение количества предупреждаемых счетов — крайне несправедлив по отношению к банкам, активно обслуживающим криптоиндустрию. Большая часть предупреждаемых счетов возникает потому, что банки предоставляют услуги по денежным потокам для криптоиндустрии. Среди пользователей криптовалютных бирж и VASP действительно есть часть, связанная с мошенничеством или отмыванием денег. Когда такие счета сообщаются или замораживаются, банки, предоставляющие услуги, получают предупреждаемые счета. Но это не означает, что у банка есть проблемы — это обусловлено спецификой отрасли.
Логика Финансовой комиссии такова: «Если у вас так много предупреждаемых счетов, это говорит о слабом управлении рисками или о работе с высокорискованными операциями, я не позволю вам расширять криптовалютный бизнес». Проблема в том, что чтобы снизить число предупреждаемых счетов, банки должны сократить или даже выйти из услуг по криптофинансам, что лишает их мотивации и клиентской базы для подачи заявки на хранение криптовалют. Такой противоречивый требование «отказаться от существующего бизнеса, чтобы подать на новый» ставит банки в сложное положение.
Три барьера для подачи заявки на хранение криптовалют
Требование по предупреждаемым счетам: необходимо значительно снизить уровень, превышающий «красную линию», не озвученную регулятором
Капитал и технологии: нужно создать полноценную систему, включающую холодные кошельки, HSM, страхование и др.
Квалификация для пилота: даже при одобрении — только пилотный проект, после шести месяцев потребуется повторная проверка
Кайджи — первый банк с лимитом в 20 миллионов долларов на риск
На сегодняшний день Финансовая комиссия одобрила три банка — Union Bank, KGI Bank и CTBC Bank — для официального пилотного проекта по хранению виртуальных активов. Cathay United Bank также получила разрешение присоединиться. Первоначально проект сосредоточен на двух основных активах — биткоине (BTC) и эфире (ETH). KGI Bank объявил о запуске 5 февраля 2026 года, став первым в отрасли.
Структура хранения KGI использует полностью офлайн-кошельки с технологией холодного хранения, основанной на HSM (аппаратных модулях безопасности), что обеспечивает изоляцию активов как на физическом, так и на сетевом уровне. Кроме того, KGI стал первым тайваньским банком, застраховавшим свои услуги по хранению виртуальных активов, внедрив международную страховую систему. Генеральный директор KGI, Lin Su-zhen, подчеркнула, что принципиально важны «стабильность, безопасность и соответствие нормативам» при продвижении услуги хранения.
Общий риск по трем одобренным банкам составляет около 20 миллионов долларов (приблизительно 6,5 млрд тайваньских долларов). Пилотный период — шесть месяцев, за это время необходимо представить регулятору полный отчёт о деятельности, включая внутренний контроль, меры по борьбе с отмыванием денег и обработку жалоб. Такой лимит — очень консервативный. Например, при текущей цене биткоина в 66 000 долларов, 20 миллионов долларов позволяют хранить примерно 303 биткоина. Для всей тайваньской криптоиндустрии (по оценкам — десятки миллиардов долларов) этот лимит практически незначителен.
Такой крайне осторожный масштаб пилотного проекта показывает, что регулятор по-прежнему очень осторожен в отношении хранения криптоактивов. Это скорее «проверка концепции», чем полноценная коммерческая деятельность, — цель в том, чтобы понять, смогут ли банки безопасно хранить криптоактивы под строгим контролем, и накопить опыт для возможного полного открытия в будущем. Но такой малый масштаб ограничивает коммерческую привлекательность для банков, скорее он служит для «занятия места» и «накопления опыта».
Противоречие: 97% криптофинансовых потоков у Yuanta, но без заявки
В октябре 2025 года Yuanta Bank публично заявил, что обеспечивает 97% всех транзакций по виртуальным активам в Тайване — это абсолютный лидер по входящим и исходящим потокам. В сегменте «фиатных доверительных операций» на рынке виртуальных активов Yuanta занимает доминирующую позицию. Несмотря на такую огромную долю рынка, Yuanta до сих пор не подала заявку на пилотный проект по хранению виртуальных активов.
Это очень иронично. Будучи практически монополистом в криптофинансах (97% рынка), Yuanta, казалось бы, должен иметь все основания и возможности для подачи заявки, ведь у него есть крупная клиентская база и технологические ресурсы. Но именно из-за такого доминирования у Yuanta, вероятно, больше предупреждаемых счетов (ведь обслуживаются самые крупные крипто-клиенты). Это мешает пройти «порог» регулятора.
Возможен стратегический выбор: либо сохранить 97% рынка и отказаться от заявки на хранение, либо снизить поток и предупредить счета, чтобы получить лицензию. Первый вариант — сохранить текущие доходы и рыночную позицию, но отказаться от новых бизнес-возможностей. Второй — получить лицензию и открыть новые направления, но потерять часть клиентов и доходов. На данный момент Yuanta, скорее всего, выбирает первый путь, считая, что стабильность существующего бизнеса важнее неопределенности с новым.
Проблема роста предупреждаемых счетов: с 66 000 до 150 000
По данным регулятора, число предупреждаемых счетов в тайваньских банках выросло с 66 000 в начале 2022 года до 150 000 в начале 2024-го — более чем в два раза за два года. В 2024 году за год было добавлено более 30 000 новых предупреждаемых счетов, что стало рекордом. С января 2025 года введена «месячная система контроля»: если доля предупреждаемых счетов превышает долю депозитных клиентов банка или средний показатель по отрасли, банк попадает под наблюдение. В результате рост предупреждаемых счетов был сдержан.
Рост с 66 000 до 150 000 связан с ростом крипто-мошенничеств. Предупреждаемые счета — это те, которые сообщаются или проверяются как связанные с мошенничеством или отмыванием денег. Такие счета блокируются и замораживаются. 150 000 — это лишь верхушка айсберга, ведь многие мошеннические схемы остаются нераскрытыми или не сообщаются.
В сентябре 2025 года впервые зафиксировано снижение числа предупреждаемых счетов. Председатель регулятора Peng Jinlong объяснил это внедрением ИИ-моделей для борьбы с мошенничеством. Однако чрезмерная чувствительность ИИ вызывает новые проблемы: много случаев ошибочного блокирования зарплатных, учебных и ипотечных переводов. В ответ регулятор предложил четыре направления улучшения: повышение точности ИИ, создание круглосуточной линии разблокировки, внедрение системы оценки рисков и обмен кейсами между банками для совместной защиты.
Проблемы переходного периода до 2026 года
В настоящее время проект закона о виртуальных активах в Тайване передан в Администрацию для рассмотрения, ожидается его принятие до конца 2026 года. В будущем появятся чёткие правила для выпуска стейблкоинов, регулирования VASP и банковских операций с виртуальными активами. В переходный период, пока закон не вступит в силу, регулятор постепенно открывает участие банков через «пилотные программы», однако «порог предупреждаемых счетов» ставит в затруднительное положение тех, кто активно развивает криптонаправление.
Следует ли сокращать криптофинансовые услуги, чтобы снизить предупреждаемые счета, или продолжать развивать рынок, рискуя остаться вне новых бизнес-возможностей? Ответ, возможно, станет ясен только после полного вступления закона в силу и уточнения регуляторной базы. Для тайваньской криптоиндустрии открытие банковских услуг по хранению криптовалют — важный шаг к легализации и мейнстриму. Если же проблема предупреждаемых счетов затянется, Тайвань рискует отстать от Гонконга и Сингапура в глобальной конкуренции за регулирование крипто.
