Galaxy: Der NFT-Wettbewerb von Solana und Ethereum

Solana führt die Erholung des NFT-Marktes an, und der Ethereum-NFT-Markt wird voraussichtlich im Jahr 2024 folgen.

**Geschrieben von Gabe Parker, **Galaxy Research

Zusammengestellt von: Luccy, BlockBeats

Anmerkung des Herausgebers: Während sich der Kryptomarkt weiterentwickelt, stehen Solana und Ethereum als wichtigstes NFT-Ökosystem in einem harten Wettbewerb. Gabe Parker, Analyst bei Galaxy Research, liefert eine detaillierte Analyse der Leistung von Solana- und Ethereum-NFTs im Jahr 2023 und hebt die rasche Erholung der NFT-Handelsaktivität auf Solana und die Herausforderungen hervor, vor denen Ethereum steht.

Gabe Parker wies darauf hin, dass sich der von Blur und Tensor angetriebene NFT-Markt von Solana in Bezug auf die Anzahl der aktiven Benutzer und das Transaktionsvolumen gut entwickelt hat. Obwohl Ethereum immer noch den Markt dominiert, steht es vor der Herausforderung, dass die aktiven NFT-Nutzer zurückgehen. Da sich der NFT-Markt weiterentwickelt, wird sich der Wettbewerb zwischen Solana und Ethereum im Jahr 2024 weiter verschärfen. BlockBeats stellt den Originaltext wie folgt zusammen:

Wichtige Punkte

• Die NFT-Handelsaktivität auf Solana wurde 2,6-mal schneller wieder aufgenommen als auf Ethereum.
• Im Jahr 2023 trug Ethereum in 67 % der Fälle mehr als 90 % des wöchentlichen NFT-Transaktionsvolumens bei.
• Am 8. Januar 2024 machte das wöchentliche NFT-Handelsvolumen von Solana 25 % des gesamten NFT-Handelsvolumens aus.
• Im Jahr 2023 sank die Zahl der aktiven NFT-Nutzer auf Ethereum um 73 %, während die Zahl der aktiven NFT-Nutzer auf Solana um mehr als 80 % stieg. NFT-Benutzer werden als eindeutige Adressen identifiziert, die NFTs innerhalb eines Tages prägen, kaufen, verkaufen oder übertragen.
• Mit der zunehmenden Beliebtheit der fortschrittlichen NFT-Handelsplattform Blur hat sich die NFT-Marktkonzentration im Jahr 2023 deutlich verändert. Im Gegensatz zu bestehenden Playern wie OpenSea setzt Blur stark auf Anreizprogramme wie Token-Airdrops, um Benutzer anzulocken.
• Im Jahr 2023 machte Blur 67 % des gesamten Ethereum-NFT-Transaktionsvolumens aus. Vor der Einführung von Blur machte OpenSea einst mehr als 80 % des NFT-Transaktionsvolumens aus, im selben Jahr jedoch nur 29 % des gesamten NFT-Transaktionsvolumens von Ethereum.

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Im vierten Quartal 2023 kam es zu einer deutlichen Erholung auf dem NFT-Markt. Mit Stand vom 16. Januar 2024 ist das NFT-Handelsvolumen von Ethereum seit den jeweiligen Tiefstständen im Jahr 2023 um das Vierfache gestiegen, während das NFT-Handelsvolumen von Solana um mehr als das Zehnfache gestiegen ist. Während sich das NFT-Handelsvolumen von Allzeittiefs erholt, steigen auch die Mindestpreise der Top-NFT-Projekte auf Ethereum und Solana. Dieser Forschungsbericht wird das Wiederaufleben von NFTs in den Ökosystemen Solana und Ethereum hervorheben und Einblicke in deren Wachstum im Jahr 2024 geben. In diesem Bericht werden auch die Merkmale anreizgesteuerter NFT-Märkte wie Blur und Tensor analysiert, die gegenüber bestehenden NFT-Märkten wie OpenSea erhebliche Marktanteile konsolidiert haben.

Ethereum NFT-Markt

Das NFT-Handelsvolumen von Ethereum erreichte im September 2023 seinen Tiefpunkt und erreichte einen Monatstiefststand von 143 Millionen US-Dollar. Besonders herausfordernd war die Woche vom 9. bis 16. Oktober 2023, in der das Ethereum-NFT-Handelsvolumen auf nur noch 40 Millionen US-Dollar einbrach. Nach dem 9. Oktober 2023 kam es jedoch zu einer deutlichen Verschiebung, als das wöchentliche Handelsvolumen von Ethereum NFT um erstaunliche 380 % anstieg. Dieser starke Anstieg ist hauptsächlich auf den Airdrop der zweiten Staffel von Blur zurückzuführen, der am 20. November 2023 stattfand. Blur bietet über den $BLUR-Token Anreize für das Bieten, Notieren und Verleihen von NFTs auf seiner Plattform. Insbesondere sind NFT-Händler Wochen vor solchen Airdrops aktiv am Handel beteiligt, wie ein ähnlicher Trend während des Airdrops der ersten Staffel von Blur am 14. Februar 2023 zeigt. Darüber hinaus lösten die Folgen des Airdrops einen Vermögenseffekt aus, der NFT-Händler dazu veranlasste, Gelder aus dem Airdrop in NFT zu reinvestieren, um ihre Punktezucht aufrechtzuerhalten.

Während das wöchentliche NFT-Handelsvolumen von Ethereum gegenüber seinen Tiefstständen im Jahr 2023 um 380 % gestiegen ist, liegt es immer noch um 89 % unter seinem Allzeithoch im März 2022. Der NFT-Markt von Ethereum hat noch einen langen Weg der Erholung vor sich. Ab 2024 wird der nächste Zyklus des Ethereum-NFT-Ökosystems wahrscheinlich von fortschrittlichen NFT-Handelsplattformen wie Blur und Blast vorangetrieben, die durch Airdrops Anreize für Handelsaktivitäten schaffen.

OpenSea startete im April 2023 eine professionelle Handelsplattform, um mit Blur zu konkurrieren; seit September 2023 macht OpenSea Pro jedoch nur 9 % des Ethereum-NFT-Handelsvolumens aus. Die dominierende Stellung von Blur im professionellen NFT-Handel bleibt bestehen, hauptsächlich aufgrund seines First-Mover-Vorteils und seines UX/UI-Designs. Durch die Nutzung eines Orderbuchsystems durch Blur können NFT-Händler beispielsweise die Tiefe der Preisuntergrenze eines Projekts besser als auf jedem anderen Markt einschätzen. In Kombination mit der nativen NFT-Kreditplattform Blend von Blur erhalten NFT-Händler dadurch die Werkzeuge, um komplexe Handelsstrategien zu entwickeln.

Mit Blick auf das Jahr 2024 wird Blurs Position durch den bevorstehenden Airdrop der dritten Staffel, der für Mai 2024 geplant ist, gefestigt. Es wird erwartet, dass die Kampagne NFT-Händlern, die Blur bereits verwendet haben, weitere Anreize bietet, da 50 % des nächsten Airdrops an bestehende $BLUR-Token-Inhaber verteilt werden. Die strategischen Vorteile von Blur erstrecken sich über seinen First-Mover-Status hinaus auf das umfassende Ökosystem, das das Unternehmen entwickelt hat.

Blurs proaktiver Ansatz zur Token-Ökonomie spiegelt sich in seinen jüngsten Governance-Vorschlägen wider. Der Vorschlag befürwortet eine Umstellung der Community-Aktivierungsgebühr, bei der eine Marktgebühr von 1 % für Käufe erhoben würde, die mit den generierten Mitteln getätigt werden, die zum Rückkauf und Vernichten von $BLUR-Tokens verwendet werden sollen, wodurch das $BLUR-Angebot reduziert wird. Obwohl dieser Governance-Vorschlag derzeit aussteht, zeigt er, dass sich Blur weiterhin auf die Weiterentwicklung der Plattform-Token-Ökonomie konzentriert, um sich als bedeutender Akteur in der sich entwickelnden NFT-Marktlandschaft zu positionieren.

Während der jüngste Anstieg des NFT-Handelsvolumens darauf zurückzuführen ist, dass krypto-native Benutzer wieder in NFT-Märkte wie Blur einsteigen, bleibt eine große Anzahl von NFT-Händlern am Rande. Bemerkenswert ist, dass die Zahl der wöchentlichen Händler auf OpenSea um 86 % gegenüber ihrem Allzeithoch im Januar 2022 zurückgegangen ist, was darauf hindeutet, dass es immer noch eine große Zahl von Einzelhandelsnutzern gibt, die noch nicht wieder in den Markt eingestiegen sind. Obwohl Blur der beliebteste NFT-Marktplatz in der Kryptowährungs-Community ist, richtet er sich in erster Linie an eine reifere und wohlhabendere Gruppe von NFT-Händlern. Vor diesem Hintergrund ist die Überwachung des Anteils von OpenSea am Handelsvolumen von entscheidender Bedeutung, um das Wiederaufleben des Einzelhandelsinteresses an NFTs einzuschätzen.

Solana NFT-Markt

Auch das NFT-Handelsvolumen von Solana erreichte im September 2023 seinen Tiefpunkt und erreichte in diesem Monat 30 Millionen US-Dollar. Das NFT-Handelsvolumen von Solana erlebte vom 9. bis 16. Oktober 2023 seine schlechteste Woche und generierte nur ein Handelsvolumen von 4,3 Millionen US-Dollar. Seit dem 16. Oktober 2023 hat sich das wöchentliche NFT-Handelsvolumen von Solana um mehr als das Zehnfache erhöht. Der massive Anstieg des wöchentlichen Handelsvolumens von Solana NFT kann auf zwei Hauptfaktoren zurückgeführt werden:

• Ankündigung, dass Tensor, Solanas fortschrittliche NFT-Handelsplattform, kurz vor einem Airdrop steht. *Erhebliche Preisanpassung und besondere Aufmerksamkeit für alle Solana-NFTs aufgrund des massiven Anstiegs der SOL-Tokens.

Tensor ist Solanas Version von Blur, die 2022 eingeführt wurde und mit der NFT-Händler komplexe Handelsstrategien entwickeln können. Der Airdrop der Tensor-Saison 2 endet im August 2023 und der nächste Airdrop wird voraussichtlich irgendwann im Januar 2024 stattfinden, sodass Solana-NFT-Sammler die Handelsaktivität an Farmpunkten erhöhen. Einer der entscheidenderen Auswirkungen auf das Solana-NFT-Ökosystem ist der Vermögenseffekt, den Solana-Inhaber erleben. Da SOL im Gesamtjahr 2023 um 615 % gestiegen ist und andere Solana-Anwendungen großzügig per Airdrop an die Community verteilt wurden, verzeichnete Solana eine erhöhte Aktivität bei verschiedenen Anwendungstypen, einschließlich NFTs.

Obwohl sich das NFT-Ökosystem von Solana schneller erholt als Ethereum, liegt das wöchentliche NFT-Transaktionsvolumen von Solana immer noch um mehr als 60 % unter seinem Allzeithoch im Mai 2022. Solana verfügt wie Ethereum über ein starkes NFT-Ökosystem, das Benutzern ein kostengünstiges und benutzerfreundliches Erlebnis bietet. Handeln Sie mit NFTs. Darüber hinaus entwickelt sich die NFT-Infrastruktur von Solana schnell weiter, da Wallets und andere NFT-Anwendungen über Funktionen wie die Anzeige von NFTs neben fungiblen Token verfügen, um das Wachstum des Ökosystems für digitale Sammlerstücke besser zu unterstützen. Insgesamt dürfte der nächste NFT-Marktzyklus von Solana, wie der von Ethereum, durch Handelsaktivitäten auf fortschrittlichen Handelsplattformen wie Tensor vorangetrieben werden.

Marktkonzentration

Fortschrittliche Handelsplattformen wie Blur und Tensor sind schnell gewachsen und machen einen großen Teil des NFT-Handelsvolumens in ihren jeweiligen Ketten aus. Die NFT-Marktkonzentration ist ein für beide Seiten vorteilhaftes Ergebnis für aktive NFT-Händler, die auf reichlich Liquidität angewiesen sind, um in extrem volatile Vermögenswerte ein- und auszusteigen. Blur und Tensor bieten Benutzern einen Anreiz, Liquidität in ihre Märkte einzubringen, indem sie Airdrops belohnen, mit denen Verkäufer die Markttiefe eines bestimmten NFT messen können. Vor Blur und Tensor nutzten traditionelle NFT-Märkte wie OpenSea ein Angebotssystem ohne Anreize. Den Käufern mangelt es an Anreizen, wettbewerbsfähige Angebote abzugeben, was dazu führt, dass die Angebote verstreut sind und deutlich unter dem Angebotspreis des NFT liegen.

Im Jahr 2023 machte Blur 67 % des gesamten Ethereum-NFT-Transaktionsvolumens aus. Vor der Einführung von Blur machte OpenSea einst mehr als 80 % des NFT-Handelsvolumens aus, macht aber derzeit nur 29 % des gesamten NFT-Handelsvolumens von Ethereum aus.

Im Jahr 2023 dominierte Magic Eden den NFT-Handelsraum von Solana und machte beeindruckende 51 % des gesamten Handelsvolumens aus. Fest an zweiter Stelle steht jedoch Tensor, das im selben Jahr 41 % des Solana-NFT-Handelsvolumens ausmachte.

Obwohl Magic Eden im Jahr 2023 vor Tensor liegt, gab es in diesem Jahr Tage, an denen das Transaktionsvolumen von Tensor das von Magic Eden übertraf, insbesondere während der Erholung des NFT-Marktes im Oktober 2023. Vom 1. Oktober 2023 bis zum 1. Januar 2024 stürmte Tensor mit einem um 50 % höheren Transaktionsvolumen als Magic Eden.

Es wird erwartet, dass Tensor im Jahr 2024 den Marktanteil von Magic Eden auf dem NFT-Markt übertreffen wird, da sich die fortschrittliche Handelsplattform auf Airdrops im dritten Quartal und andere anreizgesteuerte Programme vorbereitet, um Liquidität anzuziehen.

Die Auswirkungen von Blur und Tensor auf die NFT-Marktkonzentration zeigen, dass fortschrittliche Handelsplattformen eine klare Produktmarktanpassung finden. Obwohl Blur und Tensor Plattformen waren, die während eines Bärenmarktes eingeführt wurden, gelang es diesen Plattformen, Marktanteile von bekannten traditionellen Märkten wie OpenSea und Magic Eden zu erobern.

Ethereum vs. Solana: Wöchentliches NFT-Transaktionsvolumen und aktive Benutzer

Im Jahr 2023 dominierte Ethereum den NFT-Bereich und machte 60 % des Jahres über 90 % des wöchentlichen NFT-Handelsvolumens aus. Diese Kennzahl schließt Ordnungszahlen und BRC-20-Transaktionsvolumen bei Bitcoin aus. Insbesondere Ordinals und BRC-20 generierten im Jahr 2023 ein Transaktionsvolumen von 1,8 Milliarden US-Dollar, was Bitcoin in diesem Zeitraum zum zweitbeliebtesten Netzwerk für digitale Sammlerstücke machte. Dieser Bericht konzentriert sich nur auf den NFT-Markt von Solana und Ethereum. Um mehr über Ordinals zu erfahren, lesen Sie bitte diesen Bericht von Galaxy Research.

Zwischen Mai und September 2023 standen Solana-NFTs in einem harten Wettbewerb mit Ethereum-NFTs um die Marktbeherrschung. In diesem Zeitraum machte das Solana-NFT-Handelsvolumen weniger als 10 % des gesamten NFT-Handelsvolumens aus (einschließlich Ethereum- und Solana-NFT-Handelsvolumen). Im November 2023 kam Solana NFT jedoch endlich in Schwung und hat seitdem schnell Marktanteile beim NFT-Handelsvolumen gewonnen. Im Dezember 2023 machte das wöchentliche Handelsvolumen von Solana NFT mindestens 22 % bis 37 % des gesamten NFT-Handelsvolumens aus.

Im Jahr 2024 wird das NFT-Transaktionsvolumen von Solana weiterhin mit dem NFT-Transaktionsvolumen von Ethereum konkurrieren. Seit dem 1. Dezember 2023 wurden 50,5 Millionen US-Dollar von anderen Blockchains wie Avalanche, BNB Smart Chain, Arbitrum und Ethereum an Solana überwiesen. Während neues Kapital, das in Solana fließt, möglicherweise durch Airdrops und Renditen angetrieben wird, die von Solanas dezentralisierten Finanzanwendungen (DeFi) geboten werden, die das Ökosystem verlassen können, sobald sie in das Ökosystem eintreten, wenn sich die Anreize ändern, können wir davon ausgehen, dass etwas neues Kapital in Solana NFT fließen wird . Abhängig davon, wie schnell sich Ethereum NFT erholt, könnte das NFT-Handelsvolumen von Solana im Jahr 2024 30–50 % des gesamten NFT-Handelsvolumens erreichen, basierend auf der Menge an neuem Kapital, das ab Dezember 2023 in Solana fließt.

Der Mangel an neuen Nutzern auf dem Ethereum-NFT-Markt wird deutlich, wenn man die On-Chain-Aktivitäten von Wallets beobachtet, die an einem einzigen Tag NFTs kaufen, verkaufen oder prägen. Im Jahr 2023 sank die Zahl der aktiven NFT-Nutzer auf Ethereum um 73 %, während die Zahl der aktiven NFT-Nutzer auf Solana im gleichen Zeitraum um mehr als 200 % stieg. Die Zahl der aktiven NFT-Nutzer von Solana stieg am 19. Dezember 2023 sprunghaft an und übertraf die Zahl der aktiven NFT-Nutzer von Ethereum. Wenn wir einen gleitenden 30-Tage-Durchschnitt auf die Anzahl der aktiven NFT-Benutzer auf Ethereum und Solana anwenden, können wir sehen, dass Solana jetzt mehr täglich aktive NFT-Benutzer hat als Ethereum.

Bei den Daten im Bild oben ist zu beachten, dass aktive NFT-Benutzer als eindeutige Adressen identifiziert werden, die NFTs innerhalb eines Tages prägen, kaufen, verkaufen oder übertragen. Eindeutige Adressen können einer einzelnen Person oder Organisation gehören, und die Anzahl kann bei Solana größer sein, da die Transaktionskosten im Netzwerk günstiger sind als bei Ethereum.

abschließend

Der bevorstehende NFT-Zyklus wird von fortschrittlichen NFT-Handelsplattformen, neuartigen Airdrop-Anreizen für NFT-Inhaber und den Vermögenseffekten der breiteren Erholung des Kryptomarktes vorangetrieben. Fortschrittliche NFT-Handelsplattformen haben ihre Position auf dem Markt gefestigt, und da die Liquidität in diese Art von Plattformen integriert wird, wird ihre Marktdominanz weiterhin zwischen 50 und 60 % liegen. Insgesamt wird eine der bemerkenswertesten Entwicklungen im Jahr 2024, da das NFT-Ökosystem von Solana seinen ersten Moment der Neubewertung erlebt, die Neubewertung von Ethereum-NFTs sein, wenn auch der Preis der ETH deutlich steigt.