นักเทคนิคตลาด Patrick Karim ได้แชร์กราฟระยะยาวที่น่าประทับใจในสัปดาห์นี้ พร้อมข้อความง่ายๆ:
“น้ำมันดิบ ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในวันจันทร์เปิดตลาด ก็ไม่เกี่ยวข้องกับแผนระยะยาว เส้นทางราคาที่สูงขึ้นของน้ำมันดิบถูกวางไว้โดยเงินและทองคำ”
กราฟนี้เปรียบเทียบพฤติกรรมราคาย้อนหลังหลายสิบปีระหว่างน้ำมันดิบและเงินแท่ง เส้นหนึ่งติดตามน้ำมัน อีกเส้นติดตามเงิน ข้อความเป็นภาพและตรงไปตรงมา: การเคลื่อนไหวเชิงโครงสร้างสำคัญในเงินมักจะนำหน้าหรือสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงทิศทางใหญ่ในน้ำมันดิบ
นี่คือเรื่องของโครงสร้างหลายปี
สิ่งที่กราฟระยะยาวแสดงให้เห็น
กราฟนี้ย้อนกลับไปในทศวรรษ 1970 ในหลายรอบวัฏจักร (พุ่งขึ้นของเงินเฟ้อ ภาวะถดถอย ฟองสบู่สินค้าโภคภัณฑ์ และวิกฤต) น้ำมันและเงินเคลื่อนไหวในแนวทางกว้างๆ ไปในทิศทางเดียวกันในช่วง macro phases สำคัญ
เมื่อโลหะมีค่าเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นเชิงโครงสร้าง น้ำมันมักตามมา
ตอนนี้ เงินได้ทะลุเข้าสู่ช่วงขาขึ้นที่แข็งแกร่งแล้ว หลังจากสะสมมานาน มันก็พุ่งสูงขึ้น ทำจุดสูงสุดใหม่ แกว่งตัวลงอย่างรุนแรง และกำลังสร้างโครงสร้างใหม่ใกล้แนวต้านสำคัญ รูปแบบระยะยาวแสดงจุดสูงสุดและต่ำสุดที่สูงขึ้นในช่วง macro timeframe
ในทางตรงกันข้าม น้ำมันกำลังถูกบีบอัด
แหล่งที่มา: X/@badcharts1
บนกราฟของ Karim น้ำมันดิบดูเหมือนกำลังสร้างการรวมตัวในระยะยาวที่ใหญ่ พร้อมแนวโน้มขาลงที่คอยกั้นการขึ้นของราคาล่าสุด ราคาย้อนกลับจากจุดสูงก่อนหน้า แต่ยังไม่ล้มเหลวทางโครงสร้าง ดูเหมือนจะถูกบีบอัดเป็นวง
ยังมีเส้นโค้งคาดการณ์วาดไว้ด้านขวาของกราฟ ซึ่งสะท้อนเส้นทาง breakout ก่อนหน้านี้ของเงิน และบ่งชี้ว่าน้ำมันอาจตามการขยายตัวในลักษณะเดียวกันเมื่อแนวต้านถูกทะลุ
นัยสำคัญชัดเจน: โลหะมีค่าระบุสัญญาณแรงกดดันเงินเฟ้อไปแล้ว น้ำมันอาจจะตามช้ากว่าเท่านั้น
อ่านเพิ่มเติม: ChatGPT ทำนายราคาทองและเงิน หากสงครามสหรัฐ–อิหร่านลุกลามมากขึ้น
ทำไมเงินและทองคำอาจเป็นผู้นำ
โลหะมีค่ามักตอบสนองก่อนต่อความไม่แน่นอนทางการเงิน ความกลัวการลดค่าของสกุลเงิน และความเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ พวกมันเคลื่อนไหวเมื่อทุนมองหาที่หลบภัย
พลังงานมักตอบสนองช้ากว่า เมื่อแรงกดดันเงินเฟ้อส่งตรงเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานและราคาสู่เศรษฐกิจจริง
การทะลุของเงินเหนือแนวต้านที่ยาวนานบ่งชี้ว่าสภาพคล่องและความคาดหวังเงินเฟ้อกำลังเปลี่ยนแปลง ทองคำก็ยังคงแข็งแกร่งในเชิงโครงสร้าง แม้ในช่วงความผันผวนของหุ้นและคริปโต
ถ้าหลักฐานโลหะอยู่ในระยะเริ่มต้นของวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวม น้ำมันจะไม่ถูกกดดันให้อยู่ในสภาพนี้นาน
ข้อคิดเห็นของ Karim ที่ว่าการเปิดตลาดวันจันทร์เป็นเรื่องไม่สำคัญ สอดคล้องกับแนวคิดนี้ ช่องว่างระยะสั้นที่เกิดจากข่าวสารไม่ได้เปลี่ยนแปลงโครงสร้างแนวโน้มระยะหลายปี กราฟรายสัปดาห์และรายเดือนคือเส้นทางจริง
ตราบใดที่น้ำมันดิบยังคงรักษาโซนสนับสนุนระยะยาวไว้และยังคงบีบอัดใต้แนวต้านที่เป็นแนวโน้มขาลง การตั้งค่าก็ยังคงเป็นเหมือนสปริงก่อนการขยายตัว
การทะลุแนวโน้มในระยะหลายปีอย่างเด็ดขาดจะเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดแรงผลักดันและการปรับตำแหน่งในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ถ้าเงินและทองคำยังคงขึ้นต่อไป ข้อเสนอของ Karim ชี้ว่าน้ำมันจะไม่ตามหลังนานนัก
อ่านเพิ่มเติม: สถานการณ์อ่าวฮอร์มุซแข็งตัว: เรือบรรทุกน้ำมันต้องย้อนกลับเมื่อความเสี่ยงสงครามประกันหายไปในชั่วข้ามคืน
btc.bar.articles
Bitwise CIO：ฤดูกาลของเหรียญปลอมได้ผ่านพ้นไปแล้ว และในอนาคตจะเข้าสู่ช่วงเวลา “ไม่ใช่แบบดั้งเดิม”
ผู้บริหารด้านการลงทุนของ Bitwise Matt Hougan เชื่อว่าในอนาคตฤดูกาลของเหรียญ altcoin จะไม่แพร่หลายอีกต่อไป เฉพาะสินทรัพย์ที่มีการใช้งานจริงและมีแนวโน้มการพัฒนาที่แข็งแกร่งเท่านั้นที่จะสร้างกำไรได้ เขาชี้ให้เห็นว่าตลาดจะมีความแตกต่างกันมากขึ้น นักลงทุนกำลังให้ความสนใจไปที่ Bitcoin และจำนวนการกล่าวถึงเหรียญ altcoin ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปี
GateNews3 นาที ที่แล้ว
ซ่อนความเสี่ยง "วงจรความตาย" ! Ethereum และ Bitmine ถูกองค์กรที่เปิด Short ระบุชื่อโจมตี
เอเธอเรียมจะทำการอัปเกรดสำคัญในปีนี้ แต่บริษัทวิจัย Culper Research ซึ่งเป็นบริษัทที่เปิดเผยข้อมูลการขายชอร์ต ได้ออกมารายงานว่าแบบจำลองเศรษฐกิจของเอเธอเรียมล้มเหลวอย่างรุนแรง ซึ่งซ่อนความเสี่ยงของ "วงจรความตาย" และได้เปิดชอร์ตเอเธอเรียมและ Bitmine รายงานเตือนว่าการลดลงของผลตอบแทนอาจนำไปสู่ความตั้งใจในการวางเดิมพันน้อยลง ซึ่งเป็นอันตรายต่อความปลอดภัยของเครือข่ายเอเธอเรียม Culper Research ตั้งคำถามเกี่ยวกับข้อมูลความเคลื่อนไหวของเอเธอเรียมและเชื่อว่าการ "วงจรความตาย" ได้เริ่มขึ้นแล้ว
区块客7 นาที ที่แล้ว
นักวิเคราะห์กล่าวว่าบิทคอยน์ยังคงอยู่ในช่วงขาลงลึก หลังจากที่ BTC รีบาวด์แตะ 74,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แล้วก็ร่วงกลับอย่างรวดเร็ว
บิทคอยน์ดีดตัวขึ้นชั่วคราวสู่ระดับ 74,000 ดอลลาร์สหรัฐ แต่ผู้วิเคราะห์เชื่อว่านี่เป็นเพียงการฟื้นตัวชั่วคราวในช่วงขาลง ตัวชี้วัดตลาดแสดงให้เห็นว่ายังอยู่ในภาวะขาลงอย่างรุนแรง แม้ว่าข้อมูลบนเชนบางส่วนจะบ่งชี้ว่ามีการไหลกลับของทุน แต่พลังงานของตลาดยังไม่มั่นคง อาจคงอยู่ในช่วงพักตัวในระยะสั้น
GateNews13 นาที ที่แล้ว
นักเศรษฐศาสตร์ Lyn Alden: Bitcoin อาจแสดงผลในอีกสองสามปีข้างหน้าได้ดีกว่าทองคำ
นักเศรษฐศาสตร์มหภาค Lyn Alden กล่าวในพอดแคสต์ว่า Bitcoin อาจแซงหน้าทองคำในอีกสองถึงสามปีข้างหน้า เนื่องจากอารมณ์ตลาดทองคำมีความหวังมากเกินไป เธอชี้ให้เห็นว่า Bitcoin ถูกประเมินค่าผิดพลาด และกล่าวถึงความสัมพันธ์แบบผันผวนระหว่างทั้งสองปัจจัย ปัจจุบันราคาของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 71,164 ดอลลาร์ ลดลง 44% จากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์
GateNews42 นาที ที่แล้ว
นักวิเคราะห์ Bitunix: การปรับลดมาร์จิ้นร่วมกับผลกระทบจากราคาน้ำมัน ทำให้การกำหนดราคาตลาดเปลี่ยนเป็น「อัตราดอกเบี้ยสูงนานขึ้น」
CME ลดมาร์จิ้นล่วงหน้าสำหรับโลหะมีค่า ส่งสัญญาณความคล่องตัวของตลาด ความขัดแย้งในตะวันออกกลางผลักดันราคาพลังงาน ทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้รับการประเมินใหม่ การเปลี่ยนแปลงในการกำหนดราคาตลาดอัตราดอกเบี้ย คาดการณ์การลดดอกเบี้ยลดลง แรงจูงใจของเงินทุนมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลนอกภาคเกษตรของสหรัฐอเมริกา ส่งผลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจและความคล่องตัว ตลาดคริปโตก็ได้รับผลกระทบ ความผันผวนในระยะสั้นเพิ่มขึ้น
GateNews1 ชั่วโมง ที่แล้ว
Culper Research ทำการขายชอร์ต ETH, BitMine: Ethereum เข้าสู่ห่วงโซ่ความตาย, Fusaka อัปเกรดค่าธรรมเนียมล่ม 90%
หน่วยงานขายชอร์ต Culper Research เปิดเผยการขายชอร์ตของ Ethereum (ETH) และ BitMine (BMNR) โดยกล่าวหาว่าอัปเกรด Fusaka ของ Ethereum ทำให้ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมร่วงลง 90% หน่วยงานเตือนความเสี่ยงของ "ห่วงโซ่แห่งความตาย" ที่เพิ่มขึ้น และตั้งคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนของโมเดลเศรษฐกิจของ Ethereum Culper อ้างอิงถึง Vitalik ที่ขาย ETH จำนวน 2 หมื่นเหรียญเมื่อเร็ว ๆ นี้ แสดงให้เห็นถึงความคาดหวังเชิงลบต่อสถานการณ์ปัจจุบัน และท้าทายการตีความเกี่ยวกับการเติบโตของที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ โดยชี้ให้เห็นว่าอาจมาจากการโจมตีด้วยพิษของที่อยู่
動區BlockTempo2 ชั่วโมง ที่แล้ว
