米国債の利回りは1年前よりも低下傾向にあり、G7全体で比較すると、その変化はますます顕著になっています。注目すべき点は、過去12ヶ月間における米国債の利回りの低下が、G7の他の主要先進国の10年国債の利回り低下を上回っていることです。

債券価格は利回りと逆の動きをするため、低い利回りは資本の流れやリスク志向について興味深いストーリーを語っています。しかし、真の問題は、この乖離を引き起こしている要因です。なぜ米国債は世界の最も裕福な経済圏の中で引き離されているのでしょうか？その答えは、経済見通しの相対的な違いや、グローバルな投資パターンの変化など、さまざまな要因の組み合わせに関係している可能性があります。

暗号市場やマクロセンチメントを追っている人にとって、この米国債の動きの変化は注目に値します。これは、世界最大の経済圏における信頼(または警戒)の広範な兆候を反映しているため、注視すべきシグナルです。