アップルは2024年6月にApple Intelligence計画を発表し、関連サプライヤーの株価が大幅に急騰 / 急上昇しました。この動きにより、多くの投資家が蘋概股の投資価値に注目し始めています。そもそも蘋概股とは何か？Appleのサプライチェーン拡張からどのように利益を得るのか？この記事では詳しく解説します。## 蘋概股とは何か？**蘋概股**は、アップル社の事業に関連する株式を指し、主に二つのカテゴリーに分かれます。一つはアップルのサプライチェーンに関わる企業群で、部品メーカー、組立工場、委託生産工場など。もう一つは、アップルと業務提携している企業群で、製品販売や技術ライセンスなどの協力先です。これらの株の特徴は、業績がアップル製品の販売状況と高い相関性を持つことです。アップルは毎年、世界の主要200サプライヤーリストを公表しており、そのリストに入る企業は株価上昇の恩恵を受けやすく、リストから外れると株価下落のリスクに直面します。例えば、致伸科技がサプライチェーンリストから外れた後、株価は即座に5%下落しました。台積電がアップルの発注削減を受けた際も、1日で5%の下落を記録しています。## アップルの新製品とサプライチェーンの動向はどう連動する？アップルはサプライチェーン企業に対して多方面で直接的な影響を及ぼします。最も分かりやすいのは、サプライヤーリストの変動です。リストに入る・外れるが即座に株価に反映されます。2024年4月、アップルは2023年度のサプライチェーンリストを公表し、台湾の工場が49社選ばれました。その中で南電が再び選出され、金箭印刷グループが初めて選ばれました。一方、聯詠、南亞科、嘉澤など以前選ばれていた企業は外されました。こうした周期的な更新は、関連企業の投資価値に直接影響します。供給量の変化も株価に大きく影響します。アップルの注文増減や調達方針の変更は、瞬時にサプライヤーの株価に反映されます。特に、アップルの注文比率が20%以上の企業は、株価の変動幅が最も顕著です。## アップル株価の変動はどうして概念株の上昇・下落を促すのか？一般的に、アップルの株価上昇はサプライヤー株価の上昇を促し、その逆もまた然りです。ただし、その振れ幅は各企業のアップル依存度によって異なります。2024年前半、アップルがAI計画を発表した後、株価は約20%急騰し、関連サプライヤーも連動して上昇しました。博通は無線充電チップやRFフロントエンドの主要サプライヤーとして15%上昇。QuantaはMacBookの委託生産を受けて一時20%以上の上昇を記録しました。一方、台積電はアップルの注文が収益の約25%を占めているため、株価はAAPLと高い相関を示しています。## 米国株の蘋概股投資リスト### 博通（AVGO）：AIチップ供給の長期的恩恵を受ける企業博通はアップルiPhone全シリーズに無線通信チップとRFフロントエンドモジュールを供給し、アップルエコシステムの中核的サプライヤーです。2023年に株価は105%上昇し、2024年現在も48%の上昇を記録。時価総額は7710億ドルを突破しています。ウォール街のアナリストは、企業のAI展開が加速する中、ハードウェア需要の増加から長期的に恩恵を受け続けると見ています。2024年第2四半期の売上高は前年同期比43%増の124.87億ドル、調整後EPSは10.96ドルで前年比6%増。経営陣は通年の売上高見通しを510億ドルに引き上げ、AI事業の成長に自信を示しています。### テキサス・インスツルメンツ（TXN）：堅調な模擬チップの復興TXNはアップルにタッチスクリーンコントロールやバッテリー管理などの重要部品を供給しています。昨年は売上が減少傾向でしたが、2024年の模擬チップ業界の在庫調整はほぼ終了し、在庫回転も加速しています。第2四半期の売上は38.22億ドル、前期比4.4%増、純利益も1.99%増。業界の復調シグナルが強まり、TXNの株価は堅調に推移し、今年は約18%上昇しています。### クアルコム（QCOM）：スマートフォン市場の反発の恩恵世界最大のスマートフォン用チップ供給企業として、Q3の業績は予想を上回りました。売上は前年同期比11%増の93.9億ドル、純利益は26%増の26.48億ドル、EPSは2.33ドルと予想超え。第4四半期の強力な見通しも示し、スマートフォン市場の反発を示唆しています。年初からの株価上昇は約20%に達しています。### アドノ半導体（ADI）：多角化による成長エンジンADIはアップルにアナログ・信号処理技術を提供し、13四半期連続で売上増を実現。2023年第2四半期のEPSは前年比18%増と予想を上回り、積極的に自動車、工業、通信などの分野に展開し、多角化を進めています。過去3年のリターンは62%、株価は堅調です。### スキアシンク（SWKS）：5Gとコネクテッドカーの潜在株SWKSは無線通信ソリューションに特化し、アップルにRFフロントエンドモジュールを供給。5G、IoT、自動車向けに広く採用されており、2022年末から反発し、今年は約25%上昇。5G普及と電動車の急速な発展から恩恵を受ける見込みです。### 台積電（TSM）：半導体委託生産の中核TSMはアップルAシリーズチップの唯一の委託生産者であり、アップルの注文は収益の約25%を占めます。2024年第2四半期の売上は6735.1億新台幣、前年同期比40.1%、純利益は2478億新台幣、36.3%増。HPC（ハイパフォーマンスコンピューティング）は同社の柱となり、第2四半期のこの事業の売上は28%増。スマートフォンとAIチップの需要が堅調なため、今後の業績もさらに向上すると見られます。| 株式名 | コード | 5年リターン | 2024年以降のリターン ||---------|--------|--------------|---------------------|| 博通 | AVGO | 519% | 48% || テキサス・インスツルメンツ | TXN | 67% | 18% || クアルコム | QCOM | 142% | 19% || アドノ半導体 | ADI | 106% | 12% || スキアシンク | SWKS | 42% | -5% || 台積電（米国株） | TSM | 327% | 68% |## 台湾株の蘋概股投資チャンス米国株だけでなく、台湾株の蘋概股も注目に値します。以下の企業は台湾株の蘋概股投資ポートフォリオの中核です。### 台積電（2330.TW）：半導体委託生産のリーダー台積電はアップルのデバイス向け主要チップを供給し、世界で最も重要な蘋供給者の一つです。最新の財務報告によると、2024年第2四半期の売上は前年同期比40.1%増の6735.1億新台幣、前期比13.6%増。純利益は36.3%増の2478億新台幣、前期比9.9%増。HPC事業はスマホ事業に取って代わり、業績の柱となっています。DCE（デジタル消費電子）も好調で、T-Con、PMIC、WiFiチップなどの応用分野で20%の増加。経営陣は第3四半期の見通しに楽観的で、スマホとAI製品の需要が引き続き堅調と見ています。2024年以降、株価は63%上昇しています。### 日月光投控（3711.TW）：システムレベルのパッケージングのエキスパート日月光投控はEMS子会社の環旭を通じて、アップルのシステムレベルパッケージング注文を受注しています。2024年4月、アップルの独占契約を獲得し、iPhone 16シリーズの容量式ボタンシステムレベルパッケージングモジュールの受注に成功。既存の物理ボタンに代わる設計です。第2四半期の決算は、封止・電子代工の効率化と製品構成の最適化により、毛利率は16.4%と過去最高を記録。税引後純利益は77.83億元、前期比37%増、EPSは1.8元。下半期の見通しも楽観的で、AIとHPC分野の成長が継続すると見ています。年初からの株価は15%上昇。### 台達電（2308.TW）：電源供給の隠れた優良企業台達電はアップルの電源供給企業として、2024年第2四半期の売上は1034.43億元、前期比13.3%増。毛利率は34%と過去最高を記録。税引後純利益は99.48億元、72.6%増、EPSは3.83元と過去最高に近い水準です。経営陣は第3四半期の繁忙期に向けて好調な見通しを示し、年末までに売上はさらに伸びると予測。株価も今年は30%以上上昇しています。### 鴻海（2317.TW）と広達（2382.TW）：委託生産と組立の二大推進力鴻海はアップル最大の委託生産企業であり、広達はMacBookやiPadの主要サプライヤーです。両社ともアップルの新製品やイノベーションの恩恵を直接受けています。2024年以降、鴻海は75%、広達は30%の上昇を記録しています。| 株式名 | コード | 5年リターン | 2024年以降のリターン ||---------|--------|--------------|---------------------|| 台積電 | 2330 | 3% | 63% || 日月光 | 3711 | 3% | 15% || 台達電 | 2308 | 3% | 33% || 鴻海 | 2317 | 5% | 75% || 広達 | 2382 | 4% | 30% |## 蘋概股投資の戦略### 戦略一：ファンドやETFを利用した投資アップル概念株への投資で最も簡単な方法は、半導体関連のETFを活用することです。多くの蘋概股は半導体セクターに属し、関連ETFに投資することで、広範囲に蘋概股を一括して投資できます。おすすめの選択肢は：- **iShares 半導体ETF（SOXX）**：上位5銘柄は英偉達（8.57%）、博通（8.14%）、超微（7.16%）、インテル（6.27%）、德州儀器（6.09%）- **VanEck 半導体ETF（SMH）**：上位5銘柄は英偉達（10.77%）、博通（10.44%）、エヌビディア（9.74%）、台積電（9.60%）、超微（7.68%）ETFを通じて投資することでリスク分散が図れ、業界全体の成長の恩恵を享受できます。### 戦略二：証券会社の個別株取引個別株を選びたい場合は、国内証券会社で口座を開設し、台湾株の蘋概股を直接取引できます。米国株の蘋概股は、国内証券の委託や米国株の証券会社を通じて取引可能です。個別株のメリットは、特定企業の投資機会を正確に掴める点ですが、分析力とリスク管理能力が求められます。## 蘋概股投資の注意点は何か？### リスク一：アップルの注文変動による衝撃アップルの注文増減やキャンセル、他社への振り向けは、関連企業に直接的な影響を及ぼします。例えば、2022年にアップルが台積電の注文を削減した際、台湾株は一日で5%下落しました。したがって、蘋概股への投資では、アップルの調達動向を常に注視する必要があります。### リスク二：サプライチェーンリストの周期的調整アップルは毎年サプライヤーリストを更新し、新規参入企業は恩恵を受け、外された企業は業績が下がる可能性があります。投資家は定期的にアップルの公式発表を追う必要があります。### リスク三：業界の周期と過剰生産能力半導体業界は明確な景気循環を持ちます。過剰在庫の段階に入ると、サプライヤーの売上と利益は圧迫されます。例えば、昨年の德州儀器は売上が継続的に減少し、模擬チップ業界全体の課題を示しています。### リスク四：多角化依存度の違い各企業のアップル依存度は異なります。台積電や博通はアップルの注文に高く依存していますが、アドノ半導体は多角化戦略によりリスクを低減しています。投資者はリスク許容度に応じて適切な銘柄を選ぶ必要があります。## 蘋概股投資の核心ロジック蘋概股の投資価値は、最終的にはアップルの製品革新力と市場での地位に依存します。アップルが新製品を継続的に投入し、市場シェアを拡大すれば、サプライチェーン企業も恩恵を受ける可能性があります。2024年のAIブームは、蘋概股に新たな成長エンジンをもたらしています。博通から台積電まで、主要なサプライヤーは皆AI関連事業に積極的に取り組んでいます。これは、蘋概股の長期投資ロジックが依然として有効であることを示していますが、投資者はアップルの革新とAI転換の恩恵を受ける企業を正確に選別する必要があります。また、蘋概股は一体化された概念ではなく、各企業のファンダメンタルや成長見通しには差異があります。盲目的に追随せず、財務状況やサプライチェーンの関係、多角化の程度などを考慮し、合理的な投資判断を行うことが重要です。
2024年蘋概股投資指南：掌握蘋果供應鏈機会
アップルは2024年6月にApple Intelligence計画を発表し、関連サプライヤーの株価が大幅に急騰 / 急上昇しました。この動きにより、多くの投資家が蘋概股の投資価値に注目し始めています。そもそも蘋概股とは何か？Appleのサプライチェーン拡張からどのように利益を得るのか？この記事では詳しく解説します。
蘋概股とは何か？
蘋概股は、アップル社の事業に関連する株式を指し、主に二つのカテゴリーに分かれます。一つはアップルのサプライチェーンに関わる企業群で、部品メーカー、組立工場、委託生産工場など。もう一つは、アップルと業務提携している企業群で、製品販売や技術ライセンスなどの協力先です。
これらの株の特徴は、業績がアップル製品の販売状況と高い相関性を持つことです。アップルは毎年、世界の主要200サプライヤーリストを公表しており、そのリストに入る企業は株価上昇の恩恵を受けやすく、リストから外れると株価下落のリスクに直面します。例えば、致伸科技がサプライチェーンリストから外れた後、株価は即座に5%下落しました。台積電がアップルの発注削減を受けた際も、1日で5%の下落を記録しています。
アップルの新製品とサプライチェーンの動向はどう連動する？
アップルはサプライチェーン企業に対して多方面で直接的な影響を及ぼします。最も分かりやすいのは、サプライヤーリストの変動です。リストに入る・外れるが即座に株価に反映されます。
2024年4月、アップルは2023年度のサプライチェーンリストを公表し、台湾の工場が49社選ばれました。その中で南電が再び選出され、金箭印刷グループが初めて選ばれました。一方、聯詠、南亞科、嘉澤など以前選ばれていた企業は外されました。こうした周期的な更新は、関連企業の投資価値に直接影響します。
供給量の変化も株価に大きく影響します。アップルの注文増減や調達方針の変更は、瞬時にサプライヤーの株価に反映されます。特に、アップルの注文比率が20%以上の企業は、株価の変動幅が最も顕著です。
アップル株価の変動はどうして概念株の上昇・下落を促すのか？
一般的に、アップルの株価上昇はサプライヤー株価の上昇を促し、その逆もまた然りです。ただし、その振れ幅は各企業のアップル依存度によって異なります。
2024年前半、アップルがAI計画を発表した後、株価は約20%急騰し、関連サプライヤーも連動して上昇しました。博通は無線充電チップやRFフロントエンドの主要サプライヤーとして15%上昇。QuantaはMacBookの委託生産を受けて一時20%以上の上昇を記録しました。一方、台積電はアップルの注文が収益の約25%を占めているため、株価はAAPLと高い相関を示しています。
米国株の蘋概股投資リスト
博通（AVGO）：AIチップ供給の長期的恩恵を受ける企業
博通はアップルiPhone全シリーズに無線通信チップとRFフロントエンドモジュールを供給し、アップルエコシステムの中核的サプライヤーです。2023年に株価は105%上昇し、2024年現在も48%の上昇を記録。時価総額は7710億ドルを突破しています。
ウォール街のアナリストは、企業のAI展開が加速する中、ハードウェア需要の増加から長期的に恩恵を受け続けると見ています。2024年第2四半期の売上高は前年同期比43%増の124.87億ドル、調整後EPSは10.96ドルで前年比6%増。経営陣は通年の売上高見通しを510億ドルに引き上げ、AI事業の成長に自信を示しています。
テキサス・インスツルメンツ（TXN）：堅調な模擬チップの復興
TXNはアップルにタッチスクリーンコントロールやバッテリー管理などの重要部品を供給しています。昨年は売上が減少傾向でしたが、2024年の模擬チップ業界の在庫調整はほぼ終了し、在庫回転も加速しています。
第2四半期の売上は38.22億ドル、前期比4.4%増、純利益も1.99%増。業界の復調シグナルが強まり、TXNの株価は堅調に推移し、今年は約18%上昇しています。
クアルコム（QCOM）：スマートフォン市場の反発の恩恵
世界最大のスマートフォン用チップ供給企業として、Q3の業績は予想を上回りました。売上は前年同期比11%増の93.9億ドル、純利益は26%増の26.48億ドル、EPSは2.33ドルと予想超え。第4四半期の強力な見通しも示し、スマートフォン市場の反発を示唆しています。年初からの株価上昇は約20%に達しています。
アドノ半導体（ADI）：多角化による成長エンジン
ADIはアップルにアナログ・信号処理技術を提供し、13四半期連続で売上増を実現。2023年第2四半期のEPSは前年比18%増と予想を上回り、積極的に自動車、工業、通信などの分野に展開し、多角化を進めています。過去3年のリターンは62%、株価は堅調です。
スキアシンク（SWKS）：5Gとコネクテッドカーの潜在株
SWKSは無線通信ソリューションに特化し、アップルにRFフロントエンドモジュールを供給。5G、IoT、自動車向けに広く採用されており、2022年末から反発し、今年は約25%上昇。5G普及と電動車の急速な発展から恩恵を受ける見込みです。
台積電（TSM）：半導体委託生産の中核
TSMはアップルAシリーズチップの唯一の委託生産者であり、アップルの注文は収益の約25%を占めます。2024年第2四半期の売上は6735.1億新台幣、前年同期比40.1%、純利益は2478億新台幣、36.3%増。HPC（ハイパフォーマンスコンピューティング）は同社の柱となり、第2四半期のこの事業の売上は28%増。スマートフォンとAIチップの需要が堅調なため、今後の業績もさらに向上すると見られます。
台湾株の蘋概股投資チャンス
米国株だけでなく、台湾株の蘋概股も注目に値します。以下の企業は台湾株の蘋概股投資ポートフォリオの中核です。
台積電（2330.TW）：半導体委託生産のリーダー
台積電はアップルのデバイス向け主要チップを供給し、世界で最も重要な蘋供給者の一つです。最新の財務報告によると、2024年第2四半期の売上は前年同期比40.1%増の6735.1億新台幣、前期比13.6%増。純利益は36.3%増の2478億新台幣、前期比9.9%増。HPC事業はスマホ事業に取って代わり、業績の柱となっています。DCE（デジタル消費電子）も好調で、T-Con、PMIC、WiFiチップなどの応用分野で20%の増加。経営陣は第3四半期の見通しに楽観的で、スマホとAI製品の需要が引き続き堅調と見ています。2024年以降、株価は63%上昇しています。
日月光投控（3711.TW）：システムレベルのパッケージングのエキスパート
日月光投控はEMS子会社の環旭を通じて、アップルのシステムレベルパッケージング注文を受注しています。2024年4月、アップルの独占契約を獲得し、iPhone 16シリーズの容量式ボタンシステムレベルパッケージングモジュールの受注に成功。既存の物理ボタンに代わる設計です。
第2四半期の決算は、封止・電子代工の効率化と製品構成の最適化により、毛利率は16.4%と過去最高を記録。税引後純利益は77.83億元、前期比37%増、EPSは1.8元。下半期の見通しも楽観的で、AIとHPC分野の成長が継続すると見ています。年初からの株価は15%上昇。
台達電（2308.TW）：電源供給の隠れた優良企業
台達電はアップルの電源供給企業として、2024年第2四半期の売上は1034.43億元、前期比13.3%増。毛利率は34%と過去最高を記録。税引後純利益は99.48億元、72.6%増、EPSは3.83元と過去最高に近い水準です。
経営陣は第3四半期の繁忙期に向けて好調な見通しを示し、年末までに売上はさらに伸びると予測。株価も今年は30%以上上昇しています。
鴻海（2317.TW）と広達（2382.TW）：委託生産と組立の二大推進力
鴻海はアップル最大の委託生産企業であり、広達はMacBookやiPadの主要サプライヤーです。両社ともアップルの新製品やイノベーションの恩恵を直接受けています。2024年以降、鴻海は75%、広達は30%の上昇を記録しています。
蘋概股投資の戦略
戦略一：ファンドやETFを利用した投資
アップル概念株への投資で最も簡単な方法は、半導体関連のETFを活用することです。多くの蘋概股は半導体セクターに属し、関連ETFに投資することで、広範囲に蘋概股を一括して投資できます。
おすすめの選択肢は：
ETFを通じて投資することでリスク分散が図れ、業界全体の成長の恩恵を享受できます。
戦略二：証券会社の個別株取引
個別株を選びたい場合は、国内証券会社で口座を開設し、台湾株の蘋概股を直接取引できます。米国株の蘋概股は、国内証券の委託や米国株の証券会社を通じて取引可能です。
個別株のメリットは、特定企業の投資機会を正確に掴める点ですが、分析力とリスク管理能力が求められます。
蘋概股投資の注意点は何か？
リスク一：アップルの注文変動による衝撃
アップルの注文増減やキャンセル、他社への振り向けは、関連企業に直接的な影響を及ぼします。例えば、2022年にアップルが台積電の注文を削減した際、台湾株は一日で5%下落しました。したがって、蘋概股への投資では、アップルの調達動向を常に注視する必要があります。
リスク二：サプライチェーンリストの周期的調整
アップルは毎年サプライヤーリストを更新し、新規参入企業は恩恵を受け、外された企業は業績が下がる可能性があります。投資家は定期的にアップルの公式発表を追う必要があります。
リスク三：業界の周期と過剰生産能力
半導体業界は明確な景気循環を持ちます。過剰在庫の段階に入ると、サプライヤーの売上と利益は圧迫されます。例えば、昨年の德州儀器は売上が継続的に減少し、模擬チップ業界全体の課題を示しています。
リスク四：多角化依存度の違い
各企業のアップル依存度は異なります。台積電や博通はアップルの注文に高く依存していますが、アドノ半導体は多角化戦略によりリスクを低減しています。投資者はリスク許容度に応じて適切な銘柄を選ぶ必要があります。
蘋概股投資の核心ロジック
蘋概股の投資価値は、最終的にはアップルの製品革新力と市場での地位に依存します。アップルが新製品を継続的に投入し、市場シェアを拡大すれば、サプライチェーン企業も恩恵を受ける可能性があります。
2024年のAIブームは、蘋概股に新たな成長エンジンをもたらしています。博通から台積電まで、主要なサプライヤーは皆AI関連事業に積極的に取り組んでいます。これは、蘋概股の長期投資ロジックが依然として有効であることを示していますが、投資者はアップルの革新とAI転換の恩恵を受ける企業を正確に選別する必要があります。
また、蘋概股は一体化された概念ではなく、各企業のファンダメンタルや成長見通しには差異があります。盲目的に追随せず、財務状況やサプライチェーンの関係、多角化の程度などを考慮し、合理的な投資判断を行うことが重要です。