著者: E. ヨハンソン、L.ケリー、DLニュース; コンパイラ: Tao Zhu, Golden Finance
2025年には、ベンチャーキャピタルが強力に復帰するでしょう。
これは新年の前に行われたベンチャーキャピタル企業や市場観察家によるインタビューです。
市場を押し上げる要因は何ですか？投資家はどれくらいの資金を投入したいと考えていますか？
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Mike Giampapa氏、General Partner、Galaxy Ventures
アメリカの歴史上で最も暗号通貨を支持する行政機関および立法機関の設立に伴い、暗号通貨業界に与える影響を過大評価することは困難です。
より有利なSECがあると、私たちは執行行為が減り、規制がより明確になり、ブロックチェーン企業のアメリカでの上場の可能性も増えると予想しています。
私たちは、銀行がよりオープンに暗号通貨に参加し、ステーブルコインの法制化やより広範な暗号市場インフラストラクチャ法案を導入することについて、これまで以上に楽観的に考えています。
これらの措置は、業界全体の請負業者やユーザーに必要な透明性、バリケード、および保護を提供します。
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この背景の中で、ステーブルコインの採用と、金融レールとしての基盤ブロックチェーンの使用は、2025年に加速することが予想されています。
金融テクノロジー企業-新興から既存の企業、消費者企業からB2B企業-はますます暗号通貨の軌道と統合され、顧客により速く、より安く、より効率的な金融サービスを提供しています。
ステーブルコインの応用は引き続き拡大し、貯蓄や支払いを超えて支出の用途にも及ぶでしょう。 商人の受け入れ機関やカードネットワークが、暗号通貨の支払いをチェックアウト時にますます有効にすると予想され、ユーザーは法定通貨を使うようにステーブルコインを簡単に使用できるようになります。
2025 年までに、仮想通貨とブロックチェーン領域のベンチャーキャピタルは以前の高値に回復すると予想されています。
Galaxyデータによると、現在、ベンチャーキャピタルは2022年第1四半期のピークに比べて明らかに遅れており、その時点で約1,350件の取引の投資額は約120億ドルでした。
第3四半期には、24億ドルで、取引数は478件（65%減）で、80%減少しました。
この差は少なくとも部分的に、伝統的なベンチャーキャピタルと機関投資家の持続的な不足によるものであり、特にアメリカで顕著である。
プライベートマーケット、特に早期のリスク投資は、流動性市場に比べて遅れています。最近、ビットコインやSolanaなどの主要なトークンは歴史的な最高値を更新しました。
しかし、市場のサイクルの成熟と投資家の信頼の回復に伴い、私たちはリスク投資が増加し、以前の高値を超える可能性があると予想しています。
暗号通貨を支持するトランプ政権と議会の登場により、アメリカの規制の明確さが向上し、以前のサイクルよりも多くの機関投資家が参加する可能性があり、リスク投資も加速するかもしれません。
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Robert Le、暗号通貨アナリスト
2025年には、仮想通貨の分野でのベンチャーキャピタル投資が回復し、年間の資金調達総額が18億ドルを超え、数四半期の資金調達額が50億ドルを超えることが予測されています。
これは2023年から2024年の間に、年平均99億ドルと四半期平均25億ドルの大幅な回復を示すものとなります。
マクロ経済の安定、機関の採用と全才リスク投資の回帰は、この傾向を推進する可能性があります。
ブラックロックやゴールドマン・サックスなどの大手企業が仮想通貨への参加を増やす可能性があることで、投資家の信頼と規制への信頼が高まり、より広範な機関の参加に道を開くことになる。
彼らの参加は、主流の採用を推進し、資産運用会社、ヘッジファンド、主権ファンドを暗号通貨の領域に引き寄せる可能性があります。
一時的な撤退の後、万能なベンチャーキャピタルは、伝統的な指標（例えば定期的な収入や計測可能な魅力など）を持つスタートアップ企業に焦点を当てることになります。
この方法は、暗号通貨と人工知能、フィンテック、伝統的な金融の広範な融合を促進する可能性があり、投機投資ではなく持続可能な成長を強調しています。
世界の流動性の改善と金利の低下は、リスク投資をさらに促進し、トークン価格の上昇は公共およびリスク市場と一致するでしょう。
しかし、この楽観的な状況は、規制の安定性（特に米国で）および持続的なマクロ経済状況に依存しています。
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カール・マーティン・アーレンド、アレタの共同創業者
2025年、私たちはM＆AおよびIPOの数が急増すると予想しており、これにより産業の変革が浮き彫りになるでしょう。
伝統的な金融機関がますます暗号プロジェクトに参入し、強力な製品の市場適合性を持つプロジェクトとの接触を求めています。これらの企業はしばしば内部でのソリューションの構築に専門知識が不足しているため、パートナーシップや買収の波を推進しています。
一方で、政治的な追い風、新しいリーダーシップ層の下でのSEC（米国証券取引委員会）が暗号通貨に対して友好的な可能性を持つことが、より明確な規制をもたらす楽観的なムードを醸成しています。この明確な規制、セキュリティの進歩に加えて、投資家の信頼を高め、より多くの公開発行や戦略的な取引の道を開いています。
将来を展望すると、機関の利益と有利な規制の変化の交差が引き続きM&AやIPO活動を推進し、業界の未来を形作る可能性があります。
