Bennerサイクルが2026年の市場ピークを予測：150年チャートの暗号通貨予測

2026-01-08 07:08:36

ベンナーサイクルは、大恐慌、インターネットバブル、COVID暴落を予測した150年前のツールであり、2026年の市場ピークを予測しています。しかし、トレーダーのピーター・ブラント氏はそれを「ファンタジー」と一蹴し、JPモルガンは2025年のリセッション確率を60%に引き上げました。

ベンナーサイクルとは?

サミュエル・ベンナーは1873年の危機で大きな損失を被りました。その後、彼は経済パターンの研究を始め、資産価格の高値と安値を記録した本を出版しました。1875年、彼は『Business Prophecies of the Future Ups and Downs in Prices』を執筆し、150年以上の投資家に影響を与えるベンナーサイクルを導入しました。

このサイクルは量的金融の複雑な数学モデルに基づいていません。代わりに、ベンナーはそれを農業価格サイクルに基づき、自身の農業経験を通じて観察しました。彼の視点では、ベンナーは太陽サイクルが作物生産性に大きな影響を与え、それが農業価格に影響すると信じていました。このアイデアから、彼は農業をはるかに超えた市場予言を作成しました。

ベンナーサイクルの3つのライン

ラインA: パニックと市場暴落の年をマーク

ラインB: 株式と資産の売却に理想的なバブル年を示す

ラインC: 積立と買いに最適なリセッション年をハイライト

ベンナーは2059年まで予測をマッピングしましたが、当初からほぼ200年経った現在、現代農業は大きく変わっています。彼の調査結果の終わりに、農民であったベンナーは「絶対的確実性」というメモを残しました。ほぼ2世紀後、このメモは再び浮上し、特にボラティリティの高い市場の予測フレームワークを求める仮想通貨投資家の間で関心を集めています。

ベンナーサイクルの過去の精度記録

Wealth Management Canadaによると、ベンナーサイクルは正確な年を予測しないものの、大恐慌(1929年)などの主要な金融イベントに数年のわずかな変動幅でほぼ一致しています。投資家パノスは、ベンナーサイクルが大恐慌、第二次世界大戦、インターネットバブル、COVID-19暴落など複数の主要イベントを成功裏に予測したことを強調しました。

チャートの精度は完全な精度ではなく、1～3年の窓内での顕著な一致です。1929年の大恐慌はラインAパニック年の予測と一致しました。2000年のドットコムバブルの崩壊は予測されたラインBバブルピーク付近で発生しました。2008年の金融危機はラインAパニックタイミングに続きました。2020年のCOVID暴落は予測されたパニック年と一致しました。

ほぼ1世紀の市場史にわたるこのトラック記録は、ベンナーサイクルの農業起源が現代デジタル経済に無関係に見えるにもかかわらず、小売投資家がベンナーサイクルを参考にし続ける理由を説明しています。パターン認識は特定の経済メカニズムを超越し、市場心理と周期的行動に関する基本的な何かをキャプチャしているようです。

チャートはまた、2023年が買いに最適な年であり、2026年が次の大きな市場ピークを示すと示唆しています。「2023年は最近買いに最適な時期であり、2026年は売却に最適な時期となるでしょう」とパノスは強調しました。仮想通貨市場の小売投資家はこのチャートを広く共有し、2025～2026年の楽観的なシナリオをサポートするために使用しています。

ベンナーサイクルは2025～2026年頃の市場ピークを示唆し、その後数年で調整またはリセッションが続きます。「これが確認されれば、Crypto AIと新興技術の投機的ハイプは2024～2025年に激化してから下降する可能性があります」と投資家mikewho.ethは予測しました。この解釈は、ビットコイン半減期が強気市場をトリガーし、その後弱気市場の調整が続く典型的な4年間の仮想通貨サイクルと一致しています。

2025年の課題: 現実が予測と矛盾する場合

ベンナーサイクルへの信念は、最近の経済発展により増加する課題に直面しています。4月2日、ドナルド・トランプ大統領は物議を醸す関税計画を発表しました。世界市場は否定的に対応し、週の初めに急激な下落で開いています。4月7日の市場動きはあまりに深刻で、1987年の悪名高い株式暴落を参照して「ブラックマンデー」と呼ぶ人もいます。

4月7日、仮想通貨の総市場価値は2.64兆ドルから2.32兆ドルに低下しました。これは単一日の$320 億ドルの損失です。回復は始まっていますが、投資家心理は深く恐怖に満ちています。このボラティリティは、ベンナーサイクルの2026年ピークへの安定した強気市場条件の提案と矛盾しています。

さらに、JPモルガンは最近、2025年の世界的リセッション確率を60%に引き上げました。この変更は、ドナルド・トランプが新たに発表した関税による経済的ショックによってトリガーされました。ゴールドマンサックスもまた、向こう12ヶ月の不況予測を45%に引き上げました。これはパンデミック後のインフレと金利引き上げの時代以来、最高レベルです。

これらのリセッション確率は、2026年までのブーム状況のベンナーサイクルの予測に直接異議を唱えています。2025年にリセッションが発生した場合、市場はおそらく山頂ピークではなく、長期的な弱気状況を経験するでしょう。この断絶は、150年前の農業サイクルパターンが現代の金融化され、技術駆動の経済に関連性を保つかどうかについての疑問を提起しています。

ピーター・ブラントの批評: ファンタジーか有用なフレームワークか?

ベテランテレーダーのピーター・ブラント氏は、4月7日にX (旧Twitter) の投稿でベンナーサイクルチャートを批判しました。「これをどの程度信頼できるかはわかりません。実は、私が対処する必要があるのは、私が出入りするトレードだけです。この種のチャートは私にとって、その他のもの以上に気を散らします。このチャートで売買できないので、それは私にとってファンタジーです」とピーターはコメントしました。

ブラント氏の批評は、数十年の取引経験と成功したトラック記録を考えると重みがあります。彼の核心的議論は: 実行可能な取引には、価格行動、量、モーメンタムに基づいた特定のエントリシグナルとエグジットシグナルが必要です。ベンナーサイクルは、正確なトリガーポイントのない一般的なタイミングウィンドウのみを提供するため、実際のポジション管理には適していません。

プロのトレーダーの視点から、ベンナーサイクルの漠然としたタイミング (「2026年頃」) と無効化基準の欠如により、それは反証可能性不可能で、したがって実行不可能です。市場が2025年または2027年ではなく2026年にピークに達した場合、信奉者は周期が「十分に近い」と主張できます。この解釈の柔軟性は分析的価値を減らします。有用な予測ツールは明確な正しい/間違って基準を提供する必要があります。

なぜ小売投資家はベンナーサイクルを信じ続けるのか

リセッションへの懸念と市場行動のベンナーサイクルの楽観的な見通しとの矛盾にもかかわらず、一部の投資家はサミュエル・ベンナーの予言を信じています。「2026年の市場ピーク。これは歴史が繰り返すことを決めた場合、私たちにさらに1年を与えます。おかしく聞こえますか? もちろんです。しかし、覚えておいてください: 市場は単なる数字以上です; それは気分、記憶、モーメンタムについてです。そして時々これらの古いチャートは機能しています。それは彼らが魔法的であるからではなく、多くの人々が彼らを信じているからです」と投資家Crynetは述べました。

この観察は、ベンナーサイクルの継続的な関連性について、何か深いことをキャプチャしています。自己成就予言のダイナミクスは、十分な投資家が2026年をピークと信じた場合、その時間枠の近くでの彼らの協調的な売却は、実際に予測されたピークを作成できることを意味しています。市場は参加者のアクションに基づいて動き、広く信じられている予測は、基礎的な精度に関係なくそれらのアクションに影響を与えます。

さらに、Google Treadsによると、ベンナーサイクルの検索関心は先月ピークに達しました。これは、経済的および政治的不安定性の懸念の中でも、小売投資家の楽観的なナラティブの需要の増加を反映しています。従来の分析が暗い絵を描く場合、投資家は希望やせめてはっきりとしたタイミング指導を提供する代替フレームワークを求めます。

ベンナーサイクル信念の根底にある心理学は、不確実な時代における確実性に対する投資家の欲望を明かしています。特定の年の買い売りのための特定の年を予測するチャートは、その管理が19世紀の農業観察に基づき、21世紀のテクノロジー市場への疑問の多い適用性がある場合でも、管理の快適な幻影を提供しています。

ベンナーサイクルと仮想通貨市場タイミング

仮想通貨市場の小売投資家は広くベンナーサイクルチャートを共有し、2025～2026年の楽観的なシナリオをサポートするために使用しています。仮想通貨の4年間の半減期サイクルとの一致は、表面的な信頼性を追加します。ビットコイン半減期は2012年、2016年、2020年、2024年に発生しており、強気市場ピークは通常12～18ヶ月後に発生します。ベンナーサイクルの2026年ピーク予測は、2024年後半の半減期後の予想される強気市場のクライマックスとおおよそ一致しています。

しかし、この一致は因果ではなく、偶然かもしれません。ベンナーサイクルはビットコインの1世紀以上前のものであり、仮想通貨市場用に設計されたことはありません。それが暗号サイクルと一致するのは、ベンナーサイクルの柔軟な解釈により「十分に近い」マッチが複数年の窓内で許可される場合、特に純粋なチャンスを表す可能性があります。

2025年4月の仮想通貨暴落では、総市場資本金は2.64兆ドルから2.32兆ドルに低下しており、ベンナーサイクルは2026年を通じて優先されるべき安定した強気市場条件と矛盾しています。周期が市場条件を正確に予測した場合、そのような深刻なドローダウンはバブル年の間に発生すべきではありません。この矛盾は、仮想通貨市場タイミングのためのフレームワークの信頼性に異議を唱えています。

ベンナーサイクル予測に基づいて取引すべきですか?

投資家にとっての根本的な質問: ベンナーサイクルは実際の取引決定に影響を与えるべきですか? ピーター・ブラント氏のようなプロのトレーダーは、実行可能な特異性がないと主張して、明確にノーと言います。Crynet氏のような小売投資家は、科学的妥当性に関係なく、心理的およびモーメンタム要因がそれを関連性があると反論しています。

バランスの取れたアプローチは、ベンナーサイクルを正確なタイミングツールではなく、幅広いコンテキストとして使用することかもしれません。2026年が潜在的ピーク年を表すなら、投資家は市場が集まるときに利益取得戦略を実装でき、無期限に保有しないで「より高い」を実装できます。これは周期が不謬であることを信じる必要性はなく、多くの参加者がこれらの信念に基づいて行動し、潜在的に自己成就のダイナミクスを作成することを認めるだけです。

リスク管理は最優先です。市場が2026年、2025年、または2027年にピークするかどうかに関係なく、逆転が発生したときにキャピタルを保護するエグジット戦略とストップロスを持つことが重要です。ベンナーサイクルは、ファンダメンタル分析、テクニカル分析、またはリスク管理を置き換えるべきではありません。最良の場合、それは歴史的なパターン認識でこれらを補完します。