Solana 今日新聞：現貨 ETF 需要激増，SOL 価格突破 137 ドル

2024年1月6日時点で、Solanaは137ドルを突破し、週次で7％上昇しました。現物ETFは月曜日に1624万ドルの流入を記録し、12月中旬以来の最高額を更新、総純資産は10億ドルを超えました。ステーブルコインの供給は153.2億ドルに回復し、買い手主導のトレンドが明確になっています。テクニカル面では、楔形パターンを突破し50日EMAにしっかりと立ち、RSIは63に上昇、目標価格は150.61ドルです。

現物ETF資金流入が12月中旬以来の最高を記録

（出典：SoSoValue）

10月28日以降、Solanaの機関投資家需要は継続的に増加しています。SoSoValueのデータによると、Solanaの現物ETFは月曜日に1624万ドルの資金流入を記録し、12月中旬以来の単日最高流入量となりました。さらに、今週までの総純資産はすでに10億ドルを超え、機関投資家の需要が引き続き高まっていることを示しています。資金流入が継続し、加速すれば、SOLの価格は上昇局面を迎える可能性があります。

この機関買いの回帰は、ビットコインのCoinbaseプレミアム指数のV字反転と類似したロジックです。12月末の年末決算に伴う売り圧力により、機関投資家は損失ポジションを清算し税務最適化を行いましたが、2026年の新会計年度開始とともにこれらの資金は再配置され始めています。Solanaの現物ETFは、機関投資家がSolanaエコシステムに参加するための規制準拠のチャネルとして、資金流入の主要なターゲットとなっています。

10億ドルの総純資産突破は重要な象徴的意義を持ちます。これは、機関投資家がSolanaの長期的展望を認めた証拠であるとともに、Solanaが「ハイリスクの山寨通貨」から「機関投資家向けの資産クラス」へと格上げされたことを示しています。ETFの純資産が拡大し続ける中、発行者は現物市場で同等のSOLを買い入れて支えとし、この受動的な買い圧力が価格の安定的な上昇を促進しています。

資金流入のトレンドが続けば、2024年第一四半期にはSolanaの現物ETFの純資産は15億ドルから20億ドルを突破する可能性があります。この規模の機関投資家の保有は、流通供給量を大きく減少させることになり、ETFが保有するトークンは長期的にカストディのコールドウォレットにロックされるためです。供給の縮小と需要の増加は、価格上昇を促す古典的な組み合わせです。

ステーブルコインの時価総額と巨鯨活動の二重証明

（出典：DefiLlama）

DefiLlamaのデータによると、SOLのステーブルコインの総供給量は1月初旬から回復傾向にあり、現在は153.2億ドルに達しています。SOLのステーブルコインのアクティビティと価値の成長は、ネットワークの利用率向上とエコシステムへのユーザー誘引を示し、今後の展望が良好です。ステーブルコインの時価総額は、パブリックブロックチェーンの健全性を測る重要な指標の一つであり、オンチェーンの経済活動の規模を直接反映します。

ユーザーがUSDCやUSDTなどのステーブルコインをSolanaに送金することは、Solanaエコシステム内での取引、貸付、DeFi活動を行う準備が整ったことを意味します。ステーブルコインの時価総額の増加は、資金がSolanaに流入していることを示し、流出ではありません。153.2億ドルのステーブルコイン時価総額により、SolanaはEthereumやTronに次ぐ第3位のステーブルコインパブリックブロックチェーンとなり、この地位はDeFiエコシステム内での中心的役割を強固にしています。

CryptoQuantの総括データによると、Solanaの現物・先物市場はともに大口注文の増加、市場の冷え込み、買い手主導のトレンドを示しており、市場の見通しは強気です。これらの要素は、トレーダーのセンチメントが改善していることを示し、今後数日間のブルマーケット継続を示唆しています。大口注文の出現は、巨鯨や機関投資家がポジションを積み増していることを意味し、その資金規模や保有期間は価格の強力なサポート要因となります。

市場の冷え込みは、過剰なレバレッジや融資金利が正常水準に戻ったことを示します。過去にはSolanaは急騰時に極めて高い融資金利を伴うことが多く、この過熱状態は持続不可能でした。現在、市場はレバレッジの健全性を保ちつつ穏やかに上昇しており、この上昇は持続性が高く、突発的なイベントによる連鎖的な清算を引き起こしにくくなっています。

三大オンチェーン指標の同期的強化

ステーブルコインの時価総額が153.2億ドルに回復：資金がSolanaエコシステムに流入し、オンチェーン経済活動が活発化しています。この資金流入は、価格変動の1〜2週間前に先行することが多く、先行指標としての役割を果たします。

巨鯨活動の増加：大口注文の増加は、大型保有者が積極的に資金を蓄積していることを示します。巨鯨のポジション構築は、深い調査と長期的な判断に基づくことが多く、非常に参考になります。

買い手主導の地位の強化：現物・先物市場の買い圧力と売り圧力の比較から、買い手の勢力が売り手を上回っています。この主導権の変化は、トレンドの反転の兆しを示すことが多いです。

楔形突破による150ドル目標の技術的示唆

（出典：Trading View）

12月26日、Solanaの価格は下降楔形の上昇トレンドライン（10月初旬以降の高値と安値を結んだ形状）を突破しました。月曜日には価格が12％超上昇し、163.45ドルで終値を迎え、50日EMAを上回っています。火曜日には、SOLは137ドルを超えています。

もしSOLが引き続き上昇すれば、次の抵抗線150.61ドル（100日移動平均線）まで上昇が続く可能性があります。この位置は中期トレンドの重要な分岐点であり、突破して安定すればトレンドの完全な反転が確認されます。日足チャートでは、相対力指数（RSI）は63であり、中立の50を上回り、買い勢力が強まっていることを示しています。

移動平均収束拡散法（MACD）はゴールデンクロスを形成し、緑色の長い棒グラフが中立ラインを上抜けており、強気の見方を裏付けています。MACDのゴールデンクロスは、典型的なトレンド反転のシグナルであり、クイックラインがスローラインを上抜けると、上昇トレンドの始まりを示唆します。現在、MACDはゴールデンクロスを形成し、ヒストグラムも正の値に転じており、多頭の勢いを二重に確認しています。

一方、もしSOLが調整局面に入れば、126.65ドル付近の週足サポートラインまで下落する可能性もあります。この位置は、前回のレンジの下限であり、短期的な買いと売りの攻防の重要な防衛ラインです。これを割り込めば、Solanaは再び120ドルやそれ以下の水準を試す可能性があります。