Gate最新暗号通貨行情分析（11月26日）：ビットコインは8.6万の生死線を測定し、極度の恐慌から脱却できず

11月26日の暗号資産市場分析によると、ビットコイン（BTC）の現在の価格は87,934.3ドルで、短期間において86,119.5ドルから88,506.6ドルの範囲で変動しています。市場の感情は極度の恐怖に偏っており、恐怖と貪欲の指数は20に低下しており、短期的な変動が激化する可能性があります。アルトはパフォーマンスが分化しており、SPICEは24時間で64.94%の上昇幅を記録しています。

ビットコインは 8.6 万サポートラインの重要なテスト

! 恐怖と貪欲指数

(出典:ゲート)

ビットコインの現在の価格は87,934.3ドルで、24時間のポンプ幅はわずか0.64%であり、強気の力が一時的に局面を安定させているが、まだ主導権を握っていない。短期的にはBTCは86,119.5ドルから88,506.6ドルの範囲で変動しており、この約2,400ドルの変動範囲は市場のためらいを反映している。取引量の観点から見ると、BTCの报价取引量は748,026,561ドルに達し、良好な取引深度を示しているが、この深度が価格の上限突破を支えるかどうかは未知数である。

86,119.5ドルのサポートラインは今回の暗号資産市場分析において最も重要な価格レベルです。テクニカル面から見ると、この位置は最近何度も調整された安値で、すでに三回テストされていますが、効果的に割り込まれてはいません。このような繰り返しのテストは、その位置に大量の買い支えがあることを示していますが、最終的に割り込む場合はストップロスの連鎖的な発動を引き起こし、価格が加速的に下落することを意味します。恐怖・貪欲指数がわずか20の極度の恐怖状態にある中、86Kのサポートを割れば、次のサポートは80,000ドルから82,000ドルの範囲になる可能性があります。

88,506.6 ドルの抵抗線はブルが突破する必要がある重要な閾値です。この価格レベルは90,000ドルの心理的な関門に近く、過去1週間に何度も高騰しましたが、いずれも有効な突破には至りませんでした。抵抗を突破するには取引量の増加が必要であり、88,500ドル以上で安定できれば、次の目標は90,000ドルから92,000ドルの範囲となります。

市場の感情は極度の恐怖に偏っています（恐怖と貪欲指数は20）、これが短期的な変動を加速させる可能性があります。恐貪指数は市場の感情を測る総合指標で、数値範囲は0から100まで、0は極度の恐怖を、100は極度の貪欲を示します。現在の20の読みは市場が極度の恐怖状態にあることを意味し、この感情は市場の底や反転の直前によく見られます。歴史的な経験によれば、恐貪指数が25を下回るときは、しばしば安値での買い時となります。なぜなら、恐怖感による売られすぎがテクニカルな反発を引き起こすことが多いからです。

ビットコインの重要データ一覧

現在の価格：87,934.3 米ドル（24時間のポンプ率 0.64%）

レンジ：86,119.5 から 88,506.6 米ドル

恐怖と貪欲指数:20(極度のパニック)

24時間取引量: $748,026,561

イーサリアムが3,000ドルを下回り、2,857のサポートをテスト

イーサリアムのパフォーマンスは明らかにビットコインよりも弱く、現在の価格は2,970.27ドルで、24時間の下落幅は4%以上です。この下落幅は主流通貨の中では比較的大きなものであり、ETHが受けている売り圧力が明らかにBTCよりも高いことを示しています。価格のモメンタム分析から見ると、ETHが4,300ドル付近で推移しているという見方は古いデータである可能性があり、現在の価格は2,970ドル付近にまで下落しており、短期的な変動が予想されることを示しています。

2,857.01ドルのサポートラインは、今回の暗号資産相場分析においてETHの最も重要な防御ラインです。この価格レベルは現在の価格からわずか約3.8%しか離れておらず、もし続けて下落すれば、すぐに触れることになるでしょう。2,857ドルは最近の調整の安値であり、大量のホルダーのコスト集中エリアでもあります。このサポートを割り込むと、次のサポートラインは2,600ドルから2,700ドルの範囲になる可能性があり、これは現在の価格から約12%の下落スペースを意味します。

2,980.41ドルの抵抗レベルはほぼ現在の価格と重なり、ETHが抵抗レベル付近で苦しんでいることを示しています。この位置は短期的な反発の高点であり、突破には強力な買い圧力が必要です。もし突破して3,000ドルの心理的な壁を維持できれば、テクニカルな形状が改善され、次の目標は3,200ドルです。

短期的には圧力を受けているが、長期的な展望は楽観的で、機関投資家の関心が続いている。イーサリアムのファンダメンタルズを支える要因には、そのスマートコントラクトエコシステムの先進的な地位、今後の技術アップグレード、そして現物ETFへの資金流入の継続が含まれる。しかし、短期的にはETHが2,857ドルのサポートを維持できることを証明する必要があり、そうでなければより深い調整を引き起こす可能性がある。

ETH/BTC の比較から見ると、ETH は現在 BTC よりもパフォーマンスが劣っています。ETH/BTC の比較は高値から 15% 以上下落しており、資金が ETH から BTC に流れていることを示しています。このような流動パターンは、市場の不確実性が高まるときに一般的であり、投資家はより安定した BTC を保持する傾向があり、変動の大きい ETH よりも選好されます。

アルト通貨のパフォーマンスの分化：SPICEが64.94%の暴騰

アルト市場は極端に分化した状況を呈しています。SPICEの現在の価格は0.000011073ドルで、24時間のポンプ幅は64.94%に達し、強い市場需要を示しています。このような爆発的なポンプ幅は通常、新しいコインの上場、重要な良いニュース、またはコミュニティの炒作によって引き起こされます。USUAL3Sの現在の価格は0.00585ドルで、24時間のポンプ幅は43.03%であり、市場の活発度が向上していることを示しています。MIDLEの現在の価格は0.0001866ドルで、24時間のポンプ幅は28.1%、一定の投機熱が反映されています。

このアルトの暴騰は主流通貨の疲弊と鮮明な対比を成しています。主流通貨が震盪または下落しているとき、一部の資金は低時価総額のアルトに流れ、高倍数のリターンを求めます。しかし、このようなローテーションはしばしば持続可能ではなく、アルトの暴騰は通常、より高いリスクを伴います。今回の暗号資産市場分析では、一般投資家はこのような高変動品種への参加を慎重に行うべきであり、少額のポジションで投機を行い、厳格な損切りを設定する必要があります。

短期操作戦略とポジション管理

現在の市場状況に基づいて、今回の暗号資産の相場分析は以下の短期操作戦略を提供します。エントリータイミングについては、ETHが2,857ドル近くに接近した際に徐々にポジションを構築することをお勧めします。BTCについては、86,119ドル付近で分割して購入することを考慮できます。この提案は、重要なサポートレベルの論理に基づいており、価格が強力なサポートに戻ると、リスク対報酬比がより有利になります。

利確と損切りの設定は非常に重要です。ETHの損切り設定は2,700ドル以下、BTCの損切り設定は85,000ドル以下です。目標価格はそれぞれ3,200ドルと90,000ドルに設定されています。この設定では、ETHのリスク対リターン比は約1:1.4、BTCは約1:1.8であり、許容範囲に属します。

ポジション管理に関しては、ポジションを総資金の30%-50%に抑えることをお勧めします。これは潜在的なリスクに対処するためです。現在の市場リスクレベルは中程度からやや高めと評価されており、50%-70%の現金準備を残しておくことで、市場がさらに下落した際にポジションを追加したり、突発的なリスク事象が発生した場合に柔軟性を保つことができます。

短期操作戦略のポイント

ETHの始値:2,857ドル前後で徐々に購入

BTC エントリー価格：86,119ドル付近で分割購入

ETHストップロス:2,700ドル未満

BTCストップロス:85,000ドル未満

ETH目標価格: $3,200

BTC目標価格: $90,000

ポジション管理：総資金 30%-50%

中期的なレイアウトと市場見通し

中期的にETHとBTCの成長潜力を高く評価していますが、マクロ経済の変化や政策の影響には注意が必要です。BTCとETHの配置比率は60%:40%を推奨します。この配置はBTCに偏っており、現在の市場のリスク嗜好を反映しています：不確実性が高い時には、BTCは暗号市場の「デジタルゴールド」としてより防御的です。

重要なポイントとして、今後の規制政策の変化や大規模機関投資の動向に注意を払う必要があります。トランプ政権の暗号資産に対する親和的な政策、連邦準備制度の利下げ予想、そして機関ETFの資金の流れは、市場動向に影響を与える重要な変数です。

状況分析の面では、ブルマーケットの確率は約30%、ベアマーケットの確率は約25%、レンジマーケットの確率は45%です。ブルマーケットの状況下では適切にポジションを増やすことができますが、ベアマーケットの場合は損失を減らすために迅速にポジションを減らす必要があります。レンジマーケットでは短期取引を行って利益を得ることを検討できます。このような確率分布は、市場が最もレンジパターンを維持する可能性が高いことを示しており、範囲操作を主に行うことをお勧めします。

今後発表される規制フレームワークと大企業の財務プランは、重要な触媒イベントになり、市場動向に大きな影響を与える可能性があります。今後1〜3ヶ月以内に明らかな相場の変動が見込まれるため、さまざまな状況に対応するために戦略を柔軟に調整する必要があります。

核心リスクの識別と防止

今回の暗号資産市場分析では、4つの主要な核心リスクが特定されました。システミックリスクの観点から、世界経済の減速や金利の上昇などの要因が暗号資産市場全体に影響を与える可能性があります。個々の通貨リスクの観点では、BTCは技術的なアップグレードの不確実性に直面しており、ETHはネットワークの混雑問題および競争圧力の増大に制約されています。流動性リスクの観点では、市場の流動性不足が大口取引時のスリッページの増加を引き起こす可能性があります。規制リスクの観点では、政策の変化が暗号資産の合法性に重大な影響を及ぼす可能性があります。