CryptoQuantによるオンチェーン分析は、ビットコインのデリバティブ市場での大きな動きを示しています。同社のネットテイカーボリュームのデータは、売却圧力が急速に減少している一方で、買い活動が圧倒的に増加しており、ほぼ$400 百万の増加に達していることを示しています。アナリストの_Darkfost_Cocは、同様のトレンドが2025年4月の調整で経験されたことを観察しており、その後、強固な強気トレンドを維持しました。このトレンドは、機関投資家の信頼が戻ってきたことを示しており、ビットコインは近い将来に100,000の壁を突破する可能性があります。
ネットテイカー取引高は、ビットコイン先物市場における攻撃的な買いと売りの不均衡を示す指標であり、その方向性が変化し、深い負の領域から強い正の領域にシフトしました。このメトリックは2024年末から2025年中頃まで主に赤色のままで、攻撃的な売却を示していました。しかし、2025年7月から10月にかけて緑色になり、攻撃的な買いが優勢であることを示しました。最新のチャートは$400 百万のポジティブな変化を示しており、強気のムードの劇的な取り込みを示しています。このようなことが起こった前回、ビットコインは$70,000から$100,000に2ヶ月で回復していました。
ビットコインは現在、$85,000から$90,000の範囲で取引されており、4月の調整レベル70,000-75,000と比較されています。2025年中頃、デリバティブが強気になったとき、ビットコインは$100,000の高値に上昇しました。この緊密な相関関係は、トレーダーが再びデリバティブを使用してロングポジションを蓄積していることを示しています。繰り返されるトレンドは、市場がデリバティブの流れによって主導される強気サイクルの拡張フェーズにあるという主張を支持しています。
Cryptquantのデータによると、過去数週間で約4億の純買いボリュームが発生しており、これは現在の価格で約4,700ビットに相当します。この流入は、今週ICEによる$2B Polymarketへの投資のように、全暗号資産分野におけるより広範な機関の潮流を表しています。
オンチェーンの指標は、$85,000の範囲が重要なサポートエリアであり、次のレジスタンスレベルは95000から100000の範囲であることを示しています。長期的なフロアは、依然として4月の約$70,000の安値です。取引所への流入額は減少している一方で、長期ホルダーの活動は増加しており、短期的な売却が少ないことを示しています。アナリストは、ネットテイカー量がその期間中にプラスである限り、ビットコインは今後48時間以内に$100,000の壁を突破すると考えています。ただし、ネガティブなドリフトが発生すると、価格はネガティブに修正され$80,000に戻る可能性があります。
既存のデリバティブ取引は、ビットコインをよりボラティリティの高いものにするのではなく、むしろボラティリティを低下させているようです。売却圧力が和らぐ中、先物市場は現物価格に良好な方向性のサポートを提供しています。この安定性は、2020年末にビットコインが2万ドルを突破する前の長期的な高累積の他の瞬間に似ています。CryptoQuantのアナリストによれば、デリバティブは短期および長期の機関トレーダーのエクスポージャーがヘッジおよび保険のために存在することを理解する手段です。
より大きな暗号資産市場は信任投票です。イーサは3,000ドルの大台を超えて取引されており、アルトコインの流動性は10月初めから増加しています。この政策は、ビットコインの安定性に寄与する規制されたデリバティブ市場に機関投資家の資本を引き込む助けになります。現在の環境は、マクロ要因とオンチェーン要因が一致しているため、過去の強気市場における最初のステップに似ています。
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