Elliptic mengungkapkan 5 bursa yang membantu Rusia menghindari sanksi: ABCeX saja melakukan transaksi sebesar 11 miliar dolar AS

Perusahaan analisis blockchain Elliptic menyoroti lima bursa kripto yang sedang membantu Rusia menghindari sanksi internasional, di antaranya ABCeX yang telah memproses lebih dari 11 miliar dolar AS dalam transaksi, dan kantor mereka berlokasi di gedung lama Garantex.
(Prakata: Meninggalkan de-dollarization? Rusia mempertimbangkan “kembali ke sistem penyelesaian dolar”, sebagai imbalan atas kerjasama ekonomi dengan AS dan perdamaian Rusia-Ukraina)
(Informasi tambahan: Rusia melarang Telegram “mengirim file dan video”! Meminta penghapusan anonimitas, ekosistem TON menghadapi ujian)

Daftar Isi Artikel

Toggle

• Tugas masing-masing dari lima kepala ular
• Dari Garantex ke Grinex ke A7A5
• Opsi nuklir UE: Larangan total terhadap transaksi kripto dengan Rusia

Pada Maret 2025, Departemen Kehakiman AS bersama aparat penegak hukum Jerman dan Finlandia secara besar-besaran mengumumkan pembongkaran Garantex, sebuah bursa kripto Rusia yang memproses lebih dari 100 miliar dolar AS dalam transaksi, melayani pelaku serangan ransomware dan penghindaran sanksi. Nama domain disita, aset kripto senilai 26 juta dolar AS dibekukan, dua eksekutif dituntut, salah satunya ditangkap di India.

Ini adalah salah satu operasi penegakan sanksi terbesar dalam sejarah cryptocurrency.

Namun, perusahaan analisis blockchain Elliptic dalam laporan terbarunya pada tanggal 22 menyebutkan: ABCeX, Exmo, Rapira, Bitpapa, Aifory Pro, lima bursa ini sedang mengisi kekosongan yang ditinggalkan Garantex, dan melakukannya dengan cepat dan penuh.

Yang paling mencolok adalah ABCeX. Bursa ini menyediakan order book dan layanan perdagangan P2P untuk rubel terhadap kripto, dengan volume transaksi minimal 11 miliar dolar AS, dan kantor mereka berlokasi di gedung federal Moskow, sama dengan lokasi kantor Garantex sebelum dibubarkan.

Dengan kata lain: meskipun nama dan branding berubah, alamat tetap sama, dan bisnis berjalan seperti biasa.

Tugas masing-masing dari lima kepala ular

Laporan Elliptic tidak hanya menyebutkan nama, tetapi juga mengurai model operasi dan tingkat risiko dari masing-masing bursa.

ABCeX menggunakan “strategi pencampuran dompet”. Sering mengganti alamat deposit, menyulitkan alat pelacakan di blockchain untuk mengaitkan transaksi ke platform yang sama. Elliptic mengidentifikasi adanya aliran dana besar antara ABCeX dengan Garantex dan Aifory Pro.

Exmo memiliki cerita yang lebih ironis. Setelah invasi Rusia ke Ukraina tahun 2022, Exmo mengklaim telah menjual bisnis Rusia mereka ke entitas independen Exmo.me, mencapai “pemisahan geografis”. Tapi analisis blockchain Elliptic menunjukkan bahwa deposit pengguna dari kedua platform tetap masuk ke alamat dompet panas yang sama: pemisahan hanya di tampilan depan, sedangkan gudang dana di belakang tetap satu.

Rapira terdaftar di Georgia, tetapi memiliki kantor di Moskow dan menyediakan layanan perdagangan rubel. Ada transaksi langsung kripto senilai lebih dari 72 juta dolar AS antara mereka dan bursa yang dikenai sanksi, Grinex. Tahun ini, kantor mereka di Moskow dilaporkan diserbu, diduga membantu pelarian modal.

Bitpapa adalah satu-satunya platform dari lima yang secara resmi dikenai sanksi OFAC (Maret 2024). Terdaftar di UEA, tetapi melayani kebutuhan pertukaran rubel Rusia. Data Elliptic menunjukkan sekitar 9,7% dari dana kripto keluar mereka mengarah ke target sanksi OFAC, dan 5% langsung ke Garantex. Metode penghindarannya adalah dengan terus mengganti alamat dompet, menyulitkan pelacakan.

Aifory Pro adalah yang paling luas jangkauannya. Beroperasi di Moskow, Dubai, dan Turki, menyediakan layanan pertukaran tunai ke kripto, dan berperan sebagai “agen pembayaran kegiatan ekonomi luar negeri” dalam perdagangan Rusia-China.

Mereka bahkan menawarkan kartu pembayaran virtual berbasis USDT dan integrasi Apple Pay, memungkinkan pengguna Rusia mengakses layanan yang diblokir sanksi, termasuk Airbnb dan ChatGPT. Elliptic juga melacak transfer hampir 2 juta dolar AS ke bursa Iran yang dikenai sanksi, Abantether.

Dari Garantex ke Grinex ke A7A5

Untuk memahami mengapa lima bursa ini mampu mengisi kekosongan dengan begitu cepat, perlu menelusuri reaksi berantai setelah pembubaran Garantex.

Beberapa minggu setelah Garantex tumbang, platform bernama Grinex muncul. Pengguna melaporkan bahwa mereka cukup pergi ke kantor yang sama di gedung federal untuk memindahkan dana dari Garantex ke Grinex. Analisis Chainalysis menunjukkan antarmuka Grinex “sangat mirip dengan Garantex”.

Seiring munculnya Grinex, juga muncul A7A5, penerbit stablecoin rubel yang didukung oleh simpanan di bank Rusia yang dikenai sanksi, Promsvyazbank, dan diterbitkan oleh perusahaan Kyrgyzstan, Old Vector, dengan volume transaksi lebih dari 51,17 miliar dolar AS hingga Juli 2025.

Laporan Chainalysis Januari 2026 menyebutkan bahwa pada 2025, dana yang mengalir ke alamat kripto ilegal mencapai rekor 154 miliar dolar AS, dan A7A5 menyumbang 93,3 miliar dolar dari transaksi tersebut. Di balik A7A5 adalah Ilan Shor, politisi Moldova yang bermusuhan dengan Putin, berperan penting dalam kegiatan penghindaran sanksi Rusia.

Pada Agustus 2025, OFAC akhirnya menjatuhkan sanksi terhadap Grinex, Old Vector, A7 LLC, dan entitas serta individu terkait. Pada Oktober, paket sanksi UE ke-19 memasukkan transaksi A7A5 ke dalam daftar yang dilarang.

Namun masalahnya adalah: setiap kali ada langkah sanksi, solusi pengganti baru muncul dalam beberapa minggu. Data TRM Labs menunjukkan bahwa setelah Garantex dibubarkan, volume transaksi ABCeX dan Rapira meningkat secara signifikan.

Opsi nuklir UE: Larangan total terhadap transaksi kripto dengan Rusia

Inilah latar belakang usulan paket sanksi ke-20 UE pada 6 Februari.

Ketua Komisi Eropa Ursula von der Leyen mengusulkan langkah paling agresif: melarang seluruh transaksi entitas UE dengan penyedia layanan kripto Rusia, memblokir rubel digital Bank Sentral Rusia, dan secara tegas menargetkan “entitas tiruan yang dipisahkan dari platform yang sudah dikenai sanksi”.

Rencana ini dijadwalkan disetujui secara resmi pada 24 Februari (hari peringatan empat tahun perang Rusia-Ukraina). Tapi, membutuhkan persetujuan bulat dari 27 negara anggota, dan saat ini setidaknya tiga negara menyatakan keberatan terhadap larangan total.

Bahkan jika disetujui, tantangan pelaksanaan tetap besar. Aifory Pro beroperasi di Dubai dan Turki, yang tidak berada di bawah yurisdiksi UE. Strategi pencampuran dompet ABCeX menyulitkan identifikasi di blockchain. Sedangkan transaksi A7A5 di Tron bersifat P2P, tanpa melalui gateway yang diawasi.