Actualités macroéconomiques crypto et mises à jour des politiques mondiales

Le marché des ETF au comptant Ethereum a mis fin à deux jours consécutifs de flux de capitaux entrants, avec une sortie nette de 1,2918 milliard de dollars le 11 février, portant le flux net total à 11,75 milliards de dollars. Parmi les principaux produits, cinq ETF dont FETH de Fidelity ont enregistré des sorties nettes, avec un volume total de transactions de 1,14 milliard de dollars et une taille d'actifs nets de 11,27 milliards de dollars.

Le 12 février, après une semaine de correction continue, le prix du XRP montre des signes de stabilisation et de reprise. Au cours des dernières 24 heures, le XRP a augmenté d'environ 1,7 %, atteignant 1,38 dollar, soit une baisse d'environ 20 % par rapport à son sommet de quatre semaines à 2 dollars. Parallèlement, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est d'environ 2,29 billions de dollars, le Bitcoin fluctuant autour de 67 000 dollars, tandis que Solana, Ethereum, Dogecoin et Cardano connaissent également une reprise modérée, ce qui indique une restauration de l’appétit pour le risque sur le marché. L’événement central qui a stimulé ce regain d’optimisme est la « Journée de la communauté XRP » organisée par Ripple du 11 au 12 février. Cet événement a rassemblé des détenteurs de XRP, des développeurs et des représentants d’institutions, avec la participation en ligne de dirigeants tels que Brad Garlinghouse, Monica Long, David Schwartz et Stuart Alderoty. Ils ont principalement présenté les avancées dans l’application du XRP Ledger, les solutions de liquidité inter-chaînes, ainsi que la feuille de route pour 2026. Ripple a également dévoilé de nouvelles orientations, notamment des produits réglementés, des ETF et des XRP encapsulés, renforçant ainsi sa position dans l’intégration financière mondiale.

BlockBeats information, le 12 février, Nicholas Peach, responsable d'iShares pour la région Asie-Pacifique chez BlackRock, a déclaré lors de la conférence Consensus à Hong Kong que si seulement 1 % du portefeuille d'investissement traditionnel en Asie était alloué aux actifs cryptographiques, cela pourrait théoriquement entraîner près de 2 000 milliards de dollars de flux de capitaux entrants. La acceptation des ETF cryptographiques par les institutions asiatiques augmente, et certains modèles d'allocation ont déjà recommandé d'ajouter une petite proportion de cryptomonnaies. En se basant sur une richesse familiale d'environ 108 000 milliards de dollars en Asie, même une proportion conservatrice aurait un impact profond.

Le 12 février, il a été annoncé que, en 2026, Ark Invest, dirigée par Cathie Wood, a de nouveau agi en augmentant continuellement ses investissements dans des actifs liés aux cryptomonnaies via plusieurs de ses ETF. Selon les dernières divulgations, cette institution a acheté au total 364 044 actions de Bullish mercredi, pour une valeur d’environ 11,6 millions de dollars au prix de clôture de la journée. Il s’agit déjà de la dixième journée consécutive d’augmentation de la participation d’Ark Invest dans cette plateforme de cryptomonnaie soutenue par Peter Thiel, ce qui témoigne de sa confiance à long terme dans l’infrastructure des actifs numériques. Le prix de l’action Bullish avait précédemment rebondi après avoir touché un creux de 24,90 dollars le 9 février, et a augmenté de 28,3 % au cours des cinq derniers jours de négociation. Mercredi, l’action a clôturé à 31,88 dollars, en recul léger de 0,5 % dans la journée, mais sa tendance générale s’est nettement stabilisée. La poursuite de l’accroissement de la position par Ark est considérée comme un vote de confiance dans son modèle d’affaires et les perspectives du secteur.

Ark Invest augmente à nouveau ses positions dans les actions de Bullish et Circle, ce qui indique une confiance dans les actifs cryptographiques. Les actions de Bullish ont connu une hausse continue, Ark a acheté 364 044 actions via un ETF, d'une valeur d'environ 11,6 millions de dollars, tout en augmentant sa participation dans Circle de 75 559 actions, d'une valeur d'environ 4,4 millions de dollars. La performance globale du marché est modérée, le marché américain a légèrement reculé, tandis que les cryptomonnaies ont connu une légère hausse.

ChainCatcher, selon une information de Jinshi, l'analyste de la Deutsche Bank Michael Pfister a déclaré dans un rapport que les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis, meilleures que prévu, ont conduit le marché à revoir à la baisse ses anticipations de baisse des taux par la Fed, le dollar restant toutefois à un niveau élevé. Cependant, le président américain Donald Trump a appelé à une baisse supplémentaire des taux, ce qui a en partie freiné une hausse plus importante du dollar. Il a souligné que les déclarations de Trump contredisaient la théorie économique traditionnelle, ce qui pourrait indiquer que la Fed pourrait réduire ses taux plus fortement à l'avenir que ce que prévoit actuellement le marché.

Quatre grands milliardaires de la technologie, Jason Calacanis, Chamath Palihapitiya, David Friedberg et David Sacks, ont publié le scénario d'investissement pour 2026 : prendre position longue sur le cuivre, tout en étant baissier sur le pétrole, prévoyant une chute à 45 dollars. Chamath prévoit à contre-courant que les banques centrales vont introduire un nouveau paradigme pour remplacer l'or et le Bitcoin, nécessitant une résistance à l'informatique quantique. Sacks mise sur une année record pour les IPO.

La Banque centrale des Émirats arabes unis et la Hong Kong Monetary Authority ont tenu leur troisième réunion à Abu Dhabi, discutant du renforcement de la coopération en matière de services financiers et de l'interconnexion, abordant des sujets tels que le marché de la dette transfrontalière, les actifs numériques et la régulation des stablecoins, ainsi que la promotion de l'interconnexion du système de compensation centralisée des instruments de dette.

QCP Capital d'Elbert Iswara pense que le marché baissier actuel est une réinitialisation de la liquidité, le marché étant influencé par une aversion au risque, avec des flux sortants vers les ETF et des ajustements des dérivés amplifiant la volatilité. En tant qu'actif risqué sensible à la liquidité, le Bitcoin voit sa performance étroitement liée aux facteurs macroéconomiques ; à court terme, il faut surveiller les niveaux clés, les flux vers les ETF et les liquidations de levier. À long terme, la valeur du Bitcoin repose sur le taux d'adoption et la maturité de la structure du marché.

Le 12 février, les nouvelles ont indiqué une détérioration brutale de l'humeur du marché des cryptomonnaies. Les dernières données montrent que l'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies est tombé à 5, entrant officiellement dans la zone de « peur extrême », reflétant la perte rapide de confiance des investisseurs dans un contexte de baisse continue des prix et d'incertitude macroéconomique accrue. Il y a un mois, cet indice était encore à 26, il y a une semaine à 12, une chute spectaculaire à court terme qui met en évidence un changement d'humeur radical. Ce changement n'est pas un événement isolé. L'indice d'incertitude mondiale a grimpé à plus de 100 000 au troisième trimestre 2025, restant proche de 95 000 au quatrième trimestre, bien au-dessus des pics observés lors de la pandémie, du Brexit et de la crise de la dette dans la zone euro. La tension géopolitique, l'incertitude concernant les perspectives politiques et la volatilité des marchés financiers ont tous amplifié l'humeur de recherche de sécurité et ont poussé les fonds à se retirer des actifs à haut risque.

Le 12 février, alors que l'écosystème des actifs numériques continue de s'étendre vers des actifs du monde réel, le secteur des biens tokenisés connaît une croissance rapide en 2026. Les dernières données montrent que la capitalisation totale de ce domaine a dépassé 6 milliards de dollars, battant tous les records historiques, avec les tokens adossés à l'or comme principal moteur de cette croissance. De plus en plus de fonds sont alloués à des métaux précieux via la blockchain, offrant au marché de nouvelles options de couverture contre les risques. Actuellement, XAUT, émis par Tether, et PAXG, lancé par Paxos, détiennent la majorité des parts de marché dans le secteur de l'or tokenisé. La capitalisation de XAUT a atteint environ 3,6 milliards de dollars, avec une hausse de plus de 50 % au cours des 30 derniers jours et près de 200 % en six mois ; celle de PAXG est d'environ 2,3 milliards de dollars, avec une croissance de plus de 60 % en trois mois et plus de 140 % en six mois. Ensemble, ils dominent presque entièrement le marché des biens tokenisés. En comparaison, des produits de moindre envergure comme PGOLD ou XAUM, bien qu'en expansion, restent nettement en retrait en termes de taille.

Le 12 février, Ripple a annoncé qu'il accélère sa stratégie en Europe. Après avoir obtenu deux licences réglementaires successives au début de 2026, Ripple a conclu un partenariat avec le géant européen de la gestion d'actifs Aviva Investors, permettant à ses fonds traditionnels d'être déposés sous forme de tokens sur le registre XRP (XRPL). Cette démarche est considérée comme une étape importante pour Ripple dans la connexion entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. Au cours des derniers mois, la majorité des réseaux de paiement Layer 1 ont noué des collaborations autour des stablecoins et des applications DeFi afin d'élargir les flux de capitaux et les cas d'utilisation. La voie de Ripple est plus claire : d'abord obtenir un statut conforme, puis introduire des actifs financiers traditionnels sur la blockchain, ce qui permet de remodeler fondamentalement la structure d'application de l'XRPL. Ripple a déjà obtenu des licences réglementaires au Royaume-Uni et au Luxembourg, ce qui permet à son infrastructure blockchain d'être intégrée légalement dans le système de paiement européen, tout en fournissant un cadre institutionnel pour l'écosystème de XRP sur la chaîne.

JPMorgan est optimiste quant aux perspectives du marché des cryptomonnaies, anticipant une croissance continue des flux de capitaux d'ici 2026, principalement provenant des investisseurs institutionnels. Bien que le Bitcoin ait récemment chuté en dessous du coût de production et que le sentiment du marché soit fragile, des analyses indiquent que le retour des capitaux institutionnels pourrait favoriser la reprise du marché.

Le gouvernement thaïlandais a approuvé mardi une proposition du ministère des Finances, permettant d'utiliser les actifs numériques comme sous-jacents pour les produits dérivés et le marché des capitaux. Cette initiative s'aligne avec le plan de la Bourse de Thaïlande de lancer des contrats à terme sur Bitcoin et des ETF en 2026. Cependant, la banque centrale du pays interdit toujours les paiements en cryptomonnaies, et l'utilisation des stablecoins par les consommateurs est limitée. La plus grande bourse de Thaïlande, Bitkub, affiche un volume de transactions quotidien de 65 millions de dollars, et a lancé en janvier une campagne contre les « fonds gris ».

Bien que le marché des cryptomonnaies continue de s'affaiblir, l'activité autour des ETF liés aux actifs cryptographiques ne s'est pas arrêtée. Plusieurs sociétés de gestion d'actifs continuent de soumettre de nouvelles demandes auprès des régulateurs, montrant que la demande à long terme pour les fonds en actifs numériques reste confiante. Ce mois-ci, Bitwise Asset Management a déposé une demande d'ETF liée à Uniswap, et ProShares prévoit également de lancer un ETF à effet de levier sur Bitcoin et Ethereum. Par ailleurs, 21Shares a soumis à nouveau un projet de fonds basé sur Ondo et Sei, ce qui indique que ces projets avancent de manière régulière. Selon des professionnels du secteur, ces actions reflètent la stratégie des émetteurs de prendre position en période de creux du marché, dans l'espoir de profiter d'un avantage lors de la reprise de l'optimisme.

ChainCatcher消息，据金十报道，Monex的宏观研究负责人Nick Rees在报告中表示，1月美国就业数据表现强劲，消除了市场对美联储3月降息的押注。不过，Monex仍预计美联储将在6月恢复降息。Rees指出，市场正在消化这一稳健的就业数据，降息预期自然降低。

La société cotée à Nasdaq Cosmos Health annonce l'achat de Bitcoin pour une valeur de 50 000 dollars, portant l'investissement total en cryptomonnaies à 250 000 dollars, dans le but de renforcer la diversification du portefeuille. Le PDG Greg Siokas a déclaré que le prix d'achat moyen était inférieur à 70 000 dollars et envisage d'inclure d'autres cryptomonnaies.

Selon le Financial Times, le Royaume-Uni accélère le déploiement de ses obligations souveraines basées sur la blockchain, cherchant à devenir le premier pays du G7 à émettre des obligations numériques. Le Trésor britannique a déjà nommé HSBC et le cabinet d'avocats international Ashurst pour superviser un projet pilote d'obligations souveraines sur blockchain, prévu pour cette année. Cette initiative est perçue comme une réponse aux critiques concernant la lenteur du Royaume-Uni dans le domaine de la tokenisation de la dette publique. Auparavant, la ministre des Finances Rachel Reeves avait déclaré que le projet pilote serait lancé d'ici la fin 2024, mais plusieurs régions, dont Hong Kong en Chine, ont déjà réalisé avec succès l’émission de leurs obligations souveraines numériques, ce qui met le Royaume-Uni en risque de retard.

8300名 Chinois victimes ont déposé des demandes de compensation pour une affaire de blanchiment de 60 000 bitcoins, mais l'avancement est lent, chaque cabinet d'avocats agissant de son côté, ce qui entraîne des problèmes répétés, et les frais d'avocat augmentent. En février 2026, la Haute Cour du Royaume-Uni tiendra une audience concernant plus de 300 milliards de RMB et près de 130 000 victimes. La capitalisation boursière du Bitcoin a fortement diminué.