Am 17. April laufen 22.000 BTC-Optionen aus, mit einem Put/Call-Verhältnis von 1,05 und einem maximalen Pain-Point von 72.000 US-Dollar, was zusammen 1,65 Milliarden US-Dollar ergibt. Zusätzlich laufen 100.000 ETH-Optionen aus, mit einem Put/Call-Verhältnis von 0,95 und einem maximalen Pain-Point von 2.250 US-Dollar, bewertet mit $460 Millionen.

2026-04-12 01:30 bis 2026-04-12 01:45 (UTC) brach der ETH-Preis kurzfristig ein. Die Candlestick-Daten zeigen, dass die 15‑Minuten-Rendite bei -2.46% lag; die Kursrange lag bei 2219.38 bis 2283.74 USDT, mit einer Spanne von 2.82%. In diesem Zeitraum stieg die Aufmerksamkeit des Marktes schnell an; im Spot- und im Derivate-Markt nahm die Volatilität deutlich zu, und die Stimmung der Anleger war eher vorsichtig. Der wichtigste Auslöser für diese Marktbewegung ist der Ablauf von großvolumigen Derivate-Optionskontrakten. Der Gesamt-Nominalwert der ETH-Optionen liegt bei etwa 669 Millionen US-Dollar; Put/Call-Verhältnis

Am 10. April laufen 27k BTC-Optionskontrakte und 151k ETH-Optionskontrakte aus, die Put-Call-Ratios betragen jeweils 0.71 und 0.77. Der Bitcoin durchbricht aufgrund von Nachrichten über eine Waffenruhe zwischen dem Iran und den USA die Marke von 72.000 US-Dollar, doch der gesamte Markt befindet sich weiterhin in einer Korrekturphase, und die implizite Volatilität ist deutlich gesunken.

Der Bitcoin-Optionsmarkt zeigt eine Wende: Bei Deribit sind 80.000 US-Dollar Call-Optionen (Kaufoptionen) mit einem offenen Volumen von über 1,6 Milliarden US-Dollar im Markt, und Call-Optionen über 60.000 US-Dollar übertreffen Put-Optionen (Verkaufsoptionen) über 6.000? US-Dollar. Die Vereinbarung eines Waffenstillstands zwischen Iran und Israel befeuert die Markterwartungen auf Zinssenkungen durch die US-Notenbank und könnte sich positiv auf Bitcoin auswirken. Wenn sich die Lage in der Region beruhigt, wird erwartet, dass Bitcoin die Marke von 100.000 US-Dollar anpeilen könnte, allerdings sollten das Risiko eines Konflikts im Nahen Osten weiterhin im Blick behalten werden.

Bitcoin schwankt seit zwei Monaten in einer Spanne, beginnend am 7. April. In letzter Zeit liegen die Hochs bei 72k bis 75k USD, die Tiefs bei 62k bis 65k USD. Der Markt insgesamt konsolidiert weiterhin; offene Kontrakte sind bei etwa 16,7 Milliarden USD stabil, und die Finanzierungsrate ist in einen neutralen Bereich zurückgekehrt. Das Optionsmarkt-Sentiment ist stabil: Call-Optionen steigen auf 47 %, aber es gibt weiterhin Absicherungen gegen ein kurzfristiges Abwärtsrisiko.

6. April veröffentlichte BIT einen Bericht, der darauf hinweist, dass das Markt-Handelsvolumen schrumpft. Bitcoin-ETF verzeichneten einen Nettozufluss von 1,3 Milliarden USD, während Ethereum jedoch weiterhin Abflüsse verzeichnet. Die geopolitischen Risiken sind noch nicht verschwunden, und Optionsschein-Strategien mit Verkaufsoptionen werden bevorzugt. Im Optionsmarkt für Ethereum ist es zu einer deutlichen Veränderung gekommen: Händler entscheiden sich häufiger dafür, Call-Optionen zu verkaufen, um die Prämien zu vereinnahmen.

Gate News Nachricht, am 2. April kündigte der in New York ansässige ETF-Anbieter Global X die Einführung des Global X Ethereum Covered Call Options ETF (Code: EHCC) an. Der ETF nutzt Optionsstrategien, um einen Marktzugang zu investitionsbezogenen Positionen in Ethereum bereitzustellen, mit dem Ziel, Erträge zu erzielen, ohne digitale Vermögenswerte direkt zu halten. Global X erklärte, dies sei sein erster Fonds, der mit einer Kryptowährung verknüpft ist, die nicht Bitcoin ist.

Der jüngste Bitcoin-Preis schwankt in einer Spanne von 65.000 bis 75.000 US-Dollar und wird durch geopolitische Konflikte, das Zinsumfeld und die Optionsstrategien institutioneller Investoren beeinflusst. Der Covered-Call-Optionsansatz begrenzt Ausbruchsbewegungen, was zu geringeren Kursbewegungen führt; die künftige Entwicklung hängt davon ab, wie sich die Mittelallokation verändert und ob die Volatilität wieder auftritt.

Greeks.live veröffentlicht die Optionsverfall-Daten vom 27. März: 68.000 BTC und 370.000 ETH Optionen laufen aus, das Put-Call-Verhältnis beträgt jeweils 0,56, der maximale Schmerzpunkt liegt bei 74.000 USD und 2.250 USD. Trotz der Volatilität bleibt das Handelsvolumen von Bitcoin niedrig, das Marktvertrauen ist unzureichend, und es wird auf eine Verbesserung im zweiten Quartal gehofft.

Die Makroforscher von Greeks.live, Adam, geben an, dass der 27. März der Quartalsverfallstag ist, an dem 68.000 Bitcoin-Optionen und 370.000 Ethereum-Optionen auslaufen, mit einem Put-Call-Verhältnis von jeweils 0,56. Der maximale Schmerzpunkt für Bitcoin liegt bei 74.000 USD, mit einem nominalen Wert von 13 Milliarden USD; der maximale Schmerzpunkt für Ethereum liegt bei 2.250 USD, mit einem nominalen Wert von 2,12 Milliarden USD. Der Optionsrollover ist aktiv, VRP steigt.