SpeakWithHatOn

الانحراف يشير إلى الظاهرة التي تتحرك فيها مؤشرات أو أصول متعددة في اتجاهات معاكسة، مما يشير إلى نقاط تحول محتملة في السوق. من الضروري للمتداولين والمستثمرين التعرف على هذه الإشارات لإدارة المحافظ والاستراتيجيات الاستثمارية بشكل فعال.

تسلط المقالة الضوء على مخاطر الإفراط في تحليل اتجاهات السوق وتؤكد على أهمية التوقيت على الاتجاه في التداول. من خلال التركيز على تدفق رأس المال والتنفيذ المنضبط، يوضح الكاتب استراتيجية ناجحة زادت بشكل كبير من محفظته بأقل جهد.

لقد سلطت قصص النجاح الأخيرة في تداول العملات الرقمية الضوء على نهج تقني معين: حيث ظل عامل توصيل في مقاطعة تشجيانغ ملتزمًا باستراتيجية واحدة وحول 500 دولار أمريكي إلى 60,000 دولار أمريكي خلال نصف عام—عائد 120 ضعفًا يتجاوز عقدًا من الدخل التقليدي.

هل يمكن لسوق الفوركس تحقيق أرباح؟
يطرح العديد من المتداولين المبتدئين نفس السؤال — «هل يمكن حقًا كسب المال من الفوركس؟» ببساطة، يوجد بالفعل فرص لتحقيق الأرباح في سوق الفوركس. كأكبر سوق مالي على مستوى العالم وأكثرها سيولة، يتجاوز حجم التداول اليومي فيه 6 تريليون دولار، متفوقًا على إجمالي تداول العقود الآجلة والأسهم.
في الماضي، كانت استثمارات الفوركس تهيمن عليها المؤسسات المالية والأشخاص ذوو الثروات العالية. ولكن مع تقدم التكنولوجيا، أصبح بإمكان المستثمرين العاديين الآن المشاركة أيضًا. وفقًا للإحصائيات، أصبح المتداولون الأفراد يشكلون أكثر من 30% من حجم التداول اليومي في سوق الفوركس، بما في ذلك تداول العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFD) وغيرها من المنتجات المشتقة، مما أدى إلى استمرار ارتفاع عدد الأفراد المشاركين في تداول الفوركس.
ومع ذلك، مثلما هو الحال مع استثمار الأسهم، فإن سوق الفوركس يحمل فرصًا كبيرة لتحقيق الأرباح، ولكنه يحمل أيضًا مخاطر هائلة. تظهر بيانات الصناعة أن 70%-90% من المستثمرين الأفراد قد تعرضوا للخسائر في تداول الفوركس. لذلك، إذا كان المبتدئ مهتمًا بـ外

رموز العملات ودورها الأساسي
رموز العملات هي رموز مرئية تُستخدم للتعرف بسرعة على عملات الدول والمناطق المختلفة. في تداول الفوركس والاستثمار الدولي، من الضروري فهم رموز العملات المختلفة. بالمقارنة مع التعبير المطول مثل "40 دولار أمريكي"، فإن كتابة "$40" بشكل مباشر أكثر اختصارًا وفعالية، مما يساعد المتداولين على تحديد نوع العملة بسرعة وتتبع تقلبات القيمة. عندما ترى على منصة التداول EUR/USD أو EUR/JPY، فإن نظرة واحدة على رمز اليورو (€) تكفي لفهم طبيعة زوج العملات المعني.
جدول مرجعي سريع لرموز العملات الرئيسية وأسواقها
وفقًا لتقسيم المناطق، إليك رموز العملات الشائعة وأكوادها:
| المنطقة | الدولة | العملة | الكود | الرمز |
|---------|---------|---------|--------|---------|
| الأمريكتان |

ما يقوله السوق
غالبًا ما يكون لدى المسؤولين الحكوميين مخاوف عميقة بشأن نظام العملة المستقرة. وهذا ليس مصادفة — فالذهب القياسي يقيد بشكل طبيعي حرية الحكومة المالية. عندما يجب ربط العملة بالذهب، لا يمكن للبنك المركزي توسيع عرض النقود بشكل عشوائي، كما لا يمكن للحكومة أن تتجاوز حد الائتمان بشكل غير محدود. ولهذا السبب، من الثلاثينيات إلى السبعينيات، كانت الحكومات الأمريكية تتجه تدريجيًا نحو تفكيك نظام الذهب القياسي.
لكن الآن، تظهر إشارات مختلفة تمامًا في أداء السوق الدولية.
أربعة مؤشرات على أن الذهب القياسي في طريقه للانتعاش
موجة شراء الذهب من قبل البنوك المركزية
أوضح إشارة تأتي من سلوك البنوك المركزية. في عام 2023، بلغ صافي شراء البنوك المركزية للذهب على مستوى العالم 1037 طنًا، وهو العام الثاني على التوالي الذي يتجاوز فيه حجم الشراء 1000 طن. كانت بيانات عام 2022 أكثر إثارة للدهشة — حيث اشترت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب، مسجلة أعلى رقم منذ عام 1950.
الدافع وراء موجة شراء الذهب هذه هو الأسواق الناشئة

سياسة البنك المركزي النقدية تؤثر مباشرة على سوق الصرف الأجنبي، حيث تختلف مواقف المتشددين والمتساهلين، حيث يركز الأول على السيطرة على التضخم، بينما يولي الآخر أهمية لتعزيز النمو الاقتصادي. تؤثر تغييرات السياسات على عرض النقد، مما يدفع تقلبات سعر الصرف، ويجب على المتداولين مراقبة تصريحات البنك المركزي عن كثب لالتقاط فرص السوق.

الخلفية التاريخية: لماذا يجب أن يكون هناك آلية التوقف الطارئ؟
في 19 أكتوبر 1987، كانت يوماً كافياً لتغيير تاريخ سوق الأسهم الأمريكية. في ذلك اليوم، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 508.32 نقطة في يوم واحد، بنسبة هبوط بلغت 22.61% — وهو الحدث المعروف بـ"الاثنين الأسود". انتشرت ردود الفعل السلسلية للسوق عبر العالم، حيث انهارت العديد من البورصات خلال بضع ساعات. كانت هذه الكارثة التي دفعت الجهات التنظيمية الأمريكية لوضع نظام "الفرملة الطارئة"، وهو ما يُعرف بنشأة آلية التوقف في سوق الأسهم الأمريكية.
عندما اندلعت جائحة كوفيد-19 في عام 2020، شهد سوق الأسهم الأمريكية أربع حالات توقف طارئ خلال شهر واحد فقط — وهو معدل مذهل. من 9 مارس إلى 18 مارس، تسببت مؤشرات S&P 500 في تفعيل التوقف الطارئ من المستوى الأول أربع مرات. وخلال تاريخ آلية التوقف، باستثناء توقف واحد بسبب الأزمة المالية الآسيوية في 1997، كانت معظم حالات التوقف خلال فترة الجائحة. هذا يوضح بشكل كافٍ أهمية وجود آلية التوقف.

الإغلاق الإجباري هو عندما ينخفض هامش حسابك إلى نسبة معينة، يقوم الوسيط تلقائيًا بإغلاق الصفقات للتحكم في المخاطر. تشمل الأسباب نقص التمويل، وعدم سداد الهامش المستحق، وتجاوز حدود المخاطر. قد يتسبب الإغلاق الإجباري في خسائر مالية، وتعطيل خطط الاستثمار، وتأثير على سيولة السوق. لتجنب هذه الحالة، يُنصح بالحفاظ على تمويل كافٍ، واستخدام الرافعة المالية بحذر، والامتثال لقواعد المخاطر، ومراقبة ديناميكيات السوق عن كثب. حماية رأس المال هي المهمة الأولى في التداول.

ما هو الشراء الفوري أولاً؟ المنطق الأساسي لعمليات الشراء والبيع في نفس اليوم
يمكن شراء وبيع الأسهم اليوم، ويطلق على ذلك في الصناعة اسم تداول T+0، والمعروف أيضًا باسم【الشراء الفوري، التداول اليومي】. كانت سوق الأسهم التايوانية تتبع نظام تداول T+2 (الشراء يتم تسويته بعد يومين)، لكن المستثمرين من خلال خدمات التمويل والاقتراض من الوسيط، حققوا طريقة التداول التي تسمى الشراء الفوري أولاً.
ببساطة، الشراء الفوري أولاً هو إتمام عملية الشراء والبيع في نفس يوم التداول، وهو نمط تداول يتم تسويته في نفس اليوم. على سبيل المثال، يشتري المستثمر شركة TSM في الساعة 9:15 صباحًا ويبيعها في الساعة 2:30 بعد الظهر، ويحقق ربح الفرق في السعر. بالنسبة للوسيط، هذا هو تداول بنفس الكمية من الأسهم، مع فرض رسوم على التمويل والاقتراض والعمولات الإضافية.
منذ أن سمحت سوق الأسهم التايوانية للمستثمرين بالتداول الفوري في الأسهم منذ عام 2014، شكلت عمليات الشراء الفوري حوالي أربعين بالمئة من حجم التداول، وازداد عدد المشاركين عامًا بعد عام.
الشراء الفوري في الأسهم

التعرف على التضخم: لماذا تتراجع قيمة المال
استمرار ارتفاع الأسعار، وتراجع القوة الشرائية للنقد في اليد — هذا هو ظاهرة التضخم. ببساطة، يمثل التضخم أن نفس المبلغ من المال يشتري أقل وأقل، ونحن نقيس هذا التغير باستخدام "مؤشر أسعار المستهلك" (CPI).
شهدت أسعار السلع في تايوان ارتفاعًا سريعًا في السنوات الأخيرة، ولذلك قام البنك المركزي برفع أسعار الفائدة 5 مرات على التوالي. ماذا يعكس هذا السلوك من قوانين الاقتصاد؟ لماذا يمكن لرفع أسعار الفائدة أن يسيطر على التضخم؟ وكيف يجب على المستثمرين أن يتعاملوا مع ذلك؟
السبب الجذري للتضخم: عدم التوازن بين العرض والطلب
عندما يكون هناك فائض من النقود المتداولة في الاقتصاد وقلة في السلع، فإن ذلك يؤدي إلى حدوث التضخم. هناك عدة أسباب رئيسية لهذا الظاهرة:
التضخم الناتج عن الطلب
عندما يزداد الطلب على السلع في المجتمع، تقوم الشركات بزيادة الإنتاج لمواجهة ذلك، وترتفع الأسعار أيضًا. بعد زيادة أرباح الشركات، تقوم بالاستثمار والاستهلاك، مما يعزز الطلب أكثر، ويخلق دورة إيجابية. على الرغم من أن هذا النوع من التضخم يرفع الأسعار، إلا أنه يحفز الاقتصاد

مؤشرات الأسهم الأمريكية ترتفع، وأسهم التكنولوجيا تقود الارتفاع لكن مفهوم الروبوتات ينهار
قبل تداولات 15 ديسمبر، ارتفعت جميع مؤشرات العقود الآجلة للأسهم الثلاثة الكبرى، مما أرسل إشارات إيجابية. ارتفع مؤشر داو جونز الآجل بنسبة 0.41%، وارتفع مؤشر S&P 500 الآجل بنسبة 0.46%، وارتفع مؤشر ناسداك 100 الآجل بنفس النسبة 0.46%.
أداء مميز في مجال التكنولوجيا، حيث قادت شركة NVIDIA (NVDA) الارتفاع بنسبة 1.17%، وتبعها تسلا (TSLA) بزيادة قدرها 1.23%. ومع ذلك، ظهرت أخبار سلبية أيضًا — حيث تعرضت أسهم مفهوم الروبوتات iRobot (IRBT) لضربة قوية قبل التداول، حيث انخفضت بنسبة تصل إلى 83.23%، وأعلنت الشركة عن تقديم طلب حماية من الإفلاس، مما يجعلها الحدث الأسود في موجة الارتفاع هذه.
المعادن الثمينة ترتفع بشكل جماعي، والبلاتين يتجاوز أعلى مستوى له منذ ستة عشر عامًا
تدفقات رأس المال كجزء من التحوط أدت إلى أداء قوي في سوق المعادن الثمينة. ارتفعت الذهب لمدة خمسة أيام على التوالي، وأحدث سعر له هو 4348 دولارًا للأونصة، بزيادة قدرها 1.13%

منذ عام 2025، ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 101٪، متجاوزة الذهب. ومع ذلك، انخفض نسبة الذهب إلى الفضة إلى 72، مما يعكس أن قيمة الفضة لم تعد تُقدّر بشكل مفرط. على الرغم من أن المؤسسات تتبنى موقفًا صعوديًا تجاه أسعار الفضة، إلا أن مساحة النمو محدودة، ومن المتوقع أن تتراوح الأسعار في المستقبل بين 59 و 65 دولارًا للأونصة. يحتاج المستثمرون إلى إعادة تقييم المخاطر، حيث تحولت منطقية استثمار الفضة لتكون أكثر تزامنًا مع الذهب.

لماذا يركز المستثمرون على التداول الإلكتروني؟
عند الحديث عن الاستثمار في الأسهم الأمريكية، يقول الكثيرون "بعد إغلاق السوق هو المكان الحقيقي للمراهنة". هذا ليس مبالغة، بل هو الوصف الحقيقي للسوق. بعد إغلاق السوق الأمريكية يوميًا، لا يزال المستثمرون من جميع أنحاء العالم يلتقطون الفرص من خلال التداول الإلكتروني (التداول بعد السوق)، وحتى قبل افتتاح السوق للمنافسة على الفرص. لكن بالنسبة لمعظم الناس، فإن مواجهة تحويل المناطق الزمنية المعقدة وأنظمة الأسعار المتنوعة غالبًا ما تكون مربكة.
ما هو التداول الإلكتروني بالضبط؟ ببساطة، هو قناة تداول تتجاوز قيود أوقات التداول التقليدية. فالتداول العادي في السوق الأمريكية يقتصر على من 9:30 صباحًا إلى 4:00 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، أي 6.5 ساعات، لكن التداول الإلكتروني يمدد نافذة الوقت هذه، مما يمنح المتداولين حول العالم المزيد من فرص المشاركة. هذا مهم جدًا للسوق المدفوعة بالمعلومات — حيث يمكن أن تعكس الأخبار بعد الإغلاق، وتوقعات الأرباح، والأحداث العالمية، بشكل أسرع على التداول الإلكتروني.
فهم خريطة زمنية للتداول الإلكتروني في الأسهم الأمريكية

جوهر الأرباح: طريقة الشركة في رد الجميل للمساهمين
عندما تحقق الشركة المدرجة أرباحًا، عادةً ما تقوم بعد سداد الديون وتعويض الخسائر، بتوزيع الأرباح المتبقية على المساهمين، وهذا ما يُعرف بالتوزيعات (الأرباح). يعتمد مقدار الأرباح التي يحصل عليها المساهمون على عدد الأسهم المملوكة واللوائح الداخلية للشركة.
لكن التوزيعات ليست مجرد طريقة واحدة. بعض الشركات توزع الأموال مباشرة على المساهمين، وتسمى أرباح نقدية، أو توزيعات؛ وبعض الشركات توزع أسهمًا مجانية، وتودع الأسهم الجديدة في حسابات المساهمين، وتسمى أرباح الأسهم، أو توزيع الأسهم. الاختيار بينهما يعتمد على الحالة الفعلية للشركة.
توزيع الأرباح النقدية يتطلب معايير أعلى، حيث يجب أن تمتلك الشركة أرباحًا واحتياطيات نقدية كافية، وإلا فإن ذلك قد يؤثر على السيولة التشغيلية. بالمقابل، شروط توزيع أرباح الأسهم أكثر مرونة، طالما استوفت شروط التوزيع، حتى لو كانت السيولة ضيقة، يمكن تنفيذها، وهذا هو الخيار الذي تختاره العديد من الشركات ذات النمو.
كيف يجب على المستثمرين الاختيار؟ أرباح نقدية مقابل أرباح الأسهم
معظم المستثمرين يفضلون

ما هو المتوسط المتحرك؟ كيف يتم تصنيفه؟ ما هو صيغة الحساب؟ كيف يتم ضبطه واستخدامه؟ ستقوم هذه المقالة بتحليل شامل لهذه المؤشر الفني الأساسي ولكنه مهم، من خلال هذه الزوايا.
1. المفهوم الأساسي للمتوسط المتحرك
المتوسط المتحرك (Moving Average) يُعرف أيضًا باسم الخط المتوسط، والفكرة الأساسية هي جمع أسعار الإغلاق لفترة زمنية معينة، ثم قسمتها على عدد الأيام، للحصول على قيمة متوسط حسابي.
الصيغة الأساسية هي: متوسط متحرك لمدة N يوم = مجموع أسعار الإغلاق لمدة N يوم / N
مع مرور الوقت، يتم حساب قيمة متوسط جديدة لكل يوم تداول، وربط هذه القيم بواسطة خط، ليتم تشكيل المتوسط المتحرك. على سبيل المثال، المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام هو مجموع أسعار الإغلاق لخمسة أيام متتالية مقسومًا على 5.
وظيفة المتوسط المتحرك لا تحتاج إلى شرح — فهو يساعد المتداولين على فهم اتجاهات الأسعار على المدى القصير والمتوسط والطويل. من خلال مراقبة ترتيب وتشكيل المتوسطات، يمكن الحكم على

لماذا يختار المزيد والمزيد من الناس المحافظ الباردة؟
مع زيادة مستخدمي العملات الرقمية، أصبحت التفاعلات على السلسلة جزءًا من الروتين اليومي. ومع ذلك، فإن استخدام المحافظ الساخنة يأتي مع مخاطر — إدارة المفاتيح الخاصة، فقدان كلمات الاسترجاع، وأخبار سرقة الأصول تتكرر باستمرار. وفقًا لإحصائيات Blockchain.com، بلغ عدد مستخدمي المحافظ الرقمية في العالم 80 مليون في عام 2022، وتتوقع Research And Markets أن سوق المحافظ الصلبة سيصل إلى أكثر من 3.6 مليار دولار بحلول عام 2032. في هذا السياق، أصبحت المحافظ الباردة الخيار المفضل للمستثمرين على المدى الطويل.
المحافظ الباردة مقابل المحافظ الساخنة: من نختار؟
أولاً، يجب التمييز بين المفهومين. المحافظ الباردة (Cold

يستمر التضخم العالمي في الارتفاع، وتواجه القوة الشرائية اختبارًا، وأصبحت الاستثمارات المالية الفعالة استراتيجية ضرورية لمواجهة تدهور قيمة العملة. خاصة بالنسبة للموظفين الذين بدأوا للتو في الحصول على رواتبهم، في ظل ارتفاع تكاليف المعيشة المستمر، يصبح كيفية استخدام الأموال المحدودة لتحقيق نمو الأصول موضوعًا يهم الكثيرين.
الأسئلة الشائعة غالبًا ما تكون:
- هل يمكن للأموال الصغيرة أن تحقق أرباحًا حقيقية؟
- ما هي الطرق التي تتيح تراكم رأس المال بسرعة؟
- من بين العديد من أدوات التمويل المتاحة في السوق، كيف نختار بشكل آمن؟
سيوفر هذا المقال مجموعة من الطرق الممكنة للاستثمار الصغير للأشخاص ذوي الموارد المحدودة، ويشرح كيفية تقييم واختيار القنوات الاستثمارية المناسبة. سواء كنت تبدأ بـ 1000 يوان أو أقل، يمكن للأفراد ذوي الموارد المحدودة دخول مجال الاستثمار بسهولة!
كيف تستثمر ألف يوان شهريًا؟ تعرف على 6 طرق استثمار مناسبة للأشخاص ذوي الموارد المحدودة
في المفهوم التقليدي، يعتاد الكثيرون على وضع مدخراتهم في حسابات التوفير البنكية، على الرغم من أن ذلك آمن ومستقر