الحقيقة وراء الإغلاق القسري: فهم مستوى وقف الخسارة هو المفتاح للحفاظ على رأس مالك

ما هو بالضبط الإغلاق الإجباري؟

الإغلاق الإجباري، والذي يُعرف أيضًا بمستوى وقف الخسارة (stop out level)، ببساطة هو: عندما ينخفض هامش الضمان في حسابك إلى نسبة مئوية معينة، يقوم الوسيط تلقائيًا بإغلاق الصفقة نيابة عنك.

هذه ليست محاولة من الوسيط لإيذائك، بل هي آلية للتحكم في المخاطر. وبمجرد حدوث ذلك، قد تضطر لمشاهدة خسائرك تتحول إلى واقع أمام عينيك.

حساب مستوى الهامش مهم جدًا، والصيغة كالتالي:

مستوى الهامش = (صافي قيمة الحساب ÷ الهامش المستخدم) × 100%

إليك مثالًا لتوضيح الأمر:

لديك حساب بقيمة 1000 دولار، وتشتري عقد ميكرو يورو/دولار يتطلب هامشًا قدره 200 دولار. إذن:

• صافي قيمة الحساب = 1000 - 800 = 200 دولار
• مستوى الهامش = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

عندما ينخفض مستوى الهامش إلى 50%، يتم تفعيل الإغلاق الإجباري. بمعنى آخر، إذا استمر سعر اليورو/دولار في الانخفاض، وانخفض صافي قيمة حسابك إلى 100 دولار، فسيتم الإغلاق.

ما هي الحالات التي تؤدي إلى الإغلاق الإجباري؟

الإغلاق الإجباري لا يحدث بدون سبب، وعادةً يكون لأسباب التالية:

1. نقص التمويل وهذا الأكثر شيوعًا. إذا لم تتمكن من تلبية متطلبات الهامش، سيقوم الوسيط بإغلاق الصفقة قسرًا. على سبيل المثال، عقد مستقبلي يتطلب هامشًا قدره 1000 دولار، ولديك فقط 800 دولار، فالإغلاق لا مفر منه.

2. عدم سداد الهامش في الوقت المحدد بعض البورصات تتطلب دفع الهامش في موعد معين، وإذا تأخرت، يتم الإغلاق الإجباري.

3. تجاوز حدود المخاطر تحدد البورصة حدودًا للمخاطر، مثل الحد الأقصى للصفقات المفتوحة، أو الحد الأقصى للخسارة. وإذا تجاوزت هذه الحدود، يتم الإغلاق الإجباري.

4. عدم الالتزام بالتسوية في الوقت المحدد عقود المستقبل وغيرها من الأدوات ذات تواريخ استحقاق، وإذا لم يتم التسوية قبل انتهاء المدة، يتم إغلاقها قسرًا.

ثلاثة تأثيرات رئيسية للإغلاق الإجباري

التأثير الأول: خسارة مباشرة للأموال

الأثر المباشر هو الخسارة. عندما تُجبر على إغلاق صفقة بسعر غير ملائم، فإن فرصة الانتظار للانتعاش تضيع، وتتحول الخسارة إلى حقيقة. تخيل أنك تبيع أصلًا بقيمة 100 دولار بسعر 50 دولارًا — الشعور سيء جدًا.

التأثير الثاني: تعطيل خطة الاستثمار

قد تتعرض خطتك الاستثمارية طويلة الأمد للدمار بسبب الإغلاق الإجباري. كنت تنوي الاحتفاظ بأسهم معينة لمراقبة نمو الشركة، لكن مع تقلب السوق، يأتي الإغلاق الإجباري، وتُلغى خطتك تمامًا.

التأثير الثالث: تأثير على سيولة السوق

عندما يواجه العديد من المتداولين الإغلاق الإجباري في نفس الوقت، قد يدخل السوق في حالة من الذعر. الجميع يسرع في بيع الأصول، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في الأسعار، وربما يتسبب في ردود فعل متسلسلة. هذا الأمر يكون أكثر خطورة في الأسواق ذات الرافعة المالية العالية (مثل سوق المشتقات).

كيف تتجنب الإغلاق الإجباري؟

بعد أن تعرفت على المخاطر، من المهم أن تتخذ إجراءات لتجنبها. إليك بعض النقاط الأساسية:

الخطوة الأولى: الحفاظ على رأس مال كافٍ

هذا هو الأساس. قبل فتح الحساب، احسب كم من المال المتاح لديك، وتأكد من أنه يكفي لمواجهة أسوأ السيناريوهات. افحص حسابك بانتظام، وعند ملاحظة نقص الهامش، قم بإضافة أموال فورًا. لا تنتظر حتى تتلقى إشعار النداء، ففي تلك اللحظة يكون الوقت قد فات.

الخطوة الثانية: التعامل بحذر مع الرافعة المالية

الرافعة المالية سلاح ذو حدين، إذا استُخدمت بشكل جيد، يمكن أن تضاعف أرباحك، وإذا أسأت استخدامها، يمكن أن تضاعف خسائرك. خاصة للمبتدئين، يجب أن يكونوا حذرين من الوعود بعوائد عالية مع رافعة عالية. اختر نسبة الرافعة المالية التي تتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر، ولا تطمع.

الخطوة الثالثة: الالتزام الصارم بقواعد المخاطر

اعرف حدود المخاطر على منصتك، مثل الحد الأقصى للصفقات المفتوحة، أو الحد الأقصى للخسارة في صفقة واحدة. عند وضع خطة التداول، ضع هذه الحدود في الاعتبار، وقم بتقييم المخاطر مسبقًا.

الخطوة الرابعة: مراقبة تقلبات السوق عن كثب

السوق متقلب كحالة الطقس، لكن يمكنك استخدام التحليل الفني والأساسي للتنبؤ بالاتجاهات. تابع الأحداث الكبرى التي قد تؤثر على مراكزك، وقم بتعديل استراتيجيتك وفقًا لذلك. اعتنِ بفحص حسابك بانتظام، ولا تنتظر حتى تظهر المشاكل.

النصيحة الأخيرة

الإغلاق الإجباري ليس أمرًا بسيطًا، فهو يتعلق برأس مالك الذي تعب في كسبه. بدلاً من الانتظار السلبي للمخاطر، من الأفضل أن تتخذ إجراءات وقائية. رأس مال كافٍ، رافعة مالية معتدلة، وانضباط صارم — إذا تمكنت من السيطرة على هذه الثلاثة، فلن يتحول الإغلاق الإجباري إلى كابوس في مسيرتك التداولية.

تذكر: حماية رأس مالك دائمًا تأتي في المقام الأول، والأرباح تأتي لاحقًا. إذا تمكنت من تحقيق ذلك في تداول الفوركس، فقد تجاوزت معظم المتداولين.