هل هناك فقاعة في سوق التشفير الحالية؟ ما هي احتياجات المستثمرين الحقيقية؟

المؤلف: أكسل أدلر جونيور، المصدر: مدونة المؤلف. الترجمة: تاو تشو، جينسي كاي جين

اليوم، سنناقش المواضيع التالية:

1. مراجعة السوق.

2. لماذا يقول السوق الثوري لم ينته بعد؟

3. ما هي الحاجة الحقيقية للعملة باهظة الثمن من قبل؟

4. الانتهاء من التكامل ومستوى الدعم.

5. الاستنتاج.

طوال الأسبوع ، كان سعر تداول بيتكوين بي تي سي بين 61-56 ألف دولار ، دون تشكيل اتجاه واضح. هذا في الأساس كان أسبوع تداول هادئ جدًا. مستوى المقاومة هو خط المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم بقيمة 68.2 ألف دولار ، ولم يتمكن السعر من الاحتفاظ بهذا المستوى.

حدث جديد هذا الأسبوع هو الإعلان من دبي بأن الأصول الرقمية هي طريقة مقبولة لدفع الرواتب، وهذا يدل على ازدياد اعتماد المال الرقمي.

حدث آخر مهم يتعلق بصناديق ETF: تجاوزت الأصول المدارة لشركة بلاك روك الأصول المدارة لشركة غرايسكيل بفضل تدفق الأموال من غرايسكيل وتدفق الأموال إلى بلاك روك. بالإضافة إلى ذلك ، عينت غرايسكيل المدير التنفيذي الجديد. إذا لم تكن تعرف ، قام المدير التنفيذي السابق مايكل سونينشاين بإطلاق صندوق الثقة في بيتكوين (BTC) ، الذي جذب استثمارات بقيمة إجمالية 653 ألف بيتكوين. المشكلة هي أن العملاء لا يعرفون أن هناك لاعبين محترفين في السوق مستعدون لبيع العملات الرقمية المكلفة للمبتدئين. نتيجة لذلك ، كان على بعض العملاء الانتظار لمدة أربع سنوات لتحقيق الأرباح. في الواقع ، لم ينخفض معدل النمو السنوي المركب لبيتكوين (BTC) أبدًا دون 24٪ على مدار الأربع سنوات ، ولكن حقيقة أن المستثمرين في هذا الصندوق يجب أن ينتظروا أربع سنوات هي أمر مدهش بشكل ملحوظ.

هل انتهت سوق الثيران؟

عندما يكون الطلب على العملة المكلفة أقل من العرض المراد بيعها، فإن السوق الصاعدة تنتهي. دعونا نلقي نظرة على البيانات لتحديد ما إذا كانت الحالة الحالية للسوق يمكن اعتبارها نهاية دورة السوق الصاعدة.

أول شيء نحتاج إلى فهمه هو ما إذا كان هناك فقاعة في السوق الآن.

مؤشرات هيكل سوق الفقاعات والانهيار تشير إلى أن أول فقاعة في هذا الدورة تكونت عند مستوى 73,000 دولار. ** القيمة الحالية انخفضت بالفعل إلى 1.02، وهذا هو القاعدة، مما يشير إلى عدم وجود فقاعة في السوق. ** عندما يزيد سعر بيتكوين السوقي بسرعة أكبر من قيمته الفعلية، فإنه يتشكل فقاعة، وهذا يعكس أساسا اهتمام الاستثمار العابر. وبمعنى آخر، في هذه الأوقات، يقوم العديد من المستثمرين بشراء بيتكوين بأسعار سوقية مرتفعة بسبب (الخوف من ضياع الفرصة).

المؤشر التالي الذي سيساعدنا في معرفة ما إذا كانت السوق الثيران قد انتهت هو انحراف معيار MV/RV ، وهو مصفوفة تم تنعيمها بواسطة MA لمدة 30 يومًا و 365 يومًا.

في الرسم البياني، يمكننا رؤية استقرار تطور دورة السوق الصاعدة الحالية بشكل ملحوظ، حيث لم تظهر أي استثناءات كبيرة أو ارتفاعات حادة في السوق. يبلغ مؤشر 30DMA MVRV Z-Score 1.8، مما يشير إلى أن تقييم بيتكوين أعلى بشكل أدنى من المتوسط السنوي 1.6. نرى أن مؤشر 30DMA MVRV Z-Score قد ارتفع إلى أكثر من 5 في الفترة الزمنية السابقة، وهو ما يرافق غالبًا ذروة الأسعار وما يليها من تصحيح. يؤكد هذا أن دورة السوق الصاعدة الحالية تتمركز في مرحلة نشطة، طالما أن هذا المؤشر لم يصل إلى مستوى متطرف يُنبئ بمخاطر تصحيح كبيرة محتملة، يمكن اعتبار السوق صاعدًا.

ما هو الطلب الحقيقي على العملات الرقمية؟

أولاً، دعونا نلقي نظرة على سلوك المستثمرين ذوي الخبرة. نرى أن النشاط الطويل الأجل للمحتفظين بالبيتكوين وصل إلى ذروته عند وصول سعر بيتكوين إلى 73،000 دولار، مما يعني أن نسبة كبيرة من المستثمرين ذوي الخبرة قرروا تحقيق أرباح عند هذا المستوى، مما أدى إلى ارتفاع المؤشر إلى 23%.

حاليًا ، تراجعت نشاطات المحتفظين الأكثر خبرة إلى 4٪. هذا يشير إلى أن المحتفظين الطويلة الأجل ليسوا على عجلة من أمرهم في بيع الأصول على الرغم من مستويات الأسعار الحالية العالية. وهذا قد يكون علامة على الثقة الأكبر في الارتفاع المستقبلي للسعر والتوقعات بـpump.

دعونا نرى كم شخص مستعد لبيع بيتكوين في تبادل. تراجع مؤشر مضاعف تدفق تبادل من 1.73 إلى 0.8، مما يشير إلى انخفاض حاد في أنشطة بيع تبادل.

كل هذا يخبرنا أن هناك ضغوطًا قليلة على السوق في الوقت الحالي، وأن المستثمرين ليسوا عاجزين عن بيع الأصول على تبادل.

دعنا نقيّم الطلب من خلال النظر إلى عدد العملات التي تم شراؤها بخسارة حالية وبسعر أعلى بـ 59.8 ألف دولار أمريكي.

مؤشر كمية الخسارة في العرض يعرض إجمالي كمية BTC المتعلقة بالخسارة حاليًا (كنسبة مئوية). القيمة الحالية هي 22٪، مما يعني أن 22٪ من جميع BTC تم شراؤها بسعر أعلى من 598،000 دولار أمريكي، ويبلغ حوالي 4.3 مليون BTC. تمت مثل هذه العمليات خلال الخمسة أشهر الماضية. ** هل يمكن اعتبار هذا دليلاً على الطلب المستدام على العملات السابقة الغلاء؟ بالتأكيد. **

أخيرًا، دعونا نلقي نظرة على المؤشرات التي حققت ربحًا وخسارة.

القيمة الحالية هي 3.4 نقطة ، وهذا يعني في الواقع عملية بيع خاسرة. ستؤدي انخفاض القيمة بمقدار 3.4 نقطة إضافية إلى إطلاق إنذار باللون البرتقالي ، وتعريفها كقاع جزئي. لذلك ، يمكن اعتبار سعر شراء BTC لمدة 365 يومًا SMA الحالي كمستوى دعم قوي للتواصل المستمر.

الاستنتاج

نحن على وشك الانتهاء من عملية الدمج، وفي رأيي، تقدم عملية الدمج بشكل سلس للغاية. نرى أن العملات السابقة الكُلفة لديها الآن طلب، وهذا يحدث ضمن إطار سوق الثيران. نرى أيضًا أن تحقيق الربح الحالي للعملة يشير إلى التوازن أو الخسارة، مما يدل على اقتراب انتهاء عملية الدمج. كما نرى أيضًا أن لا يوجد فقاعة في السوق، وانحراف المؤشر MV/RV يشير إلى أن سعر بيتكوين الحالي لم يصل إلى ذروة الشراء. ونحن نعلم أيضًا أن ضغط البيع على التبادل ضئيل جدًا، وأن متوسط سعر الشراء على مدى 365 يومًا لبيتكوين (50,000 دولار) قد يكون مستوى الدعم القوي عند انتهاء عملية الدمج.

حظًا سعيدًا لك في الأسبوع التجاري القادم!