【11月25日 美股期权龙虎榜】
大盘继续反弹，S&P 500 +0.91%，纳指 +0.67%，VIX 从 20 上方再跌到 18.5 附近，情绪从上周的“恐慌加速”切回“乐观偏谨慎”，整体还是在押注利率见顶 + 年底行情。
$露露柠檬(LULU)$ 被券商再度喊买、300 美元目标价加持，股价日内一度涨近 5%，收在 177 美元附近，之前一路掉队的“高估值消费”开始有人回头看。 但龙虎榜上 Put 成交额高达 1.98 亿美元、Put 占比 99.8%，最大单是 26 年 1 月 540P 名义 1.27 亿，方向在中价成交，更像是大资金一边接反弹、一边用远期 Put 管理尾部风险。 策略：看多但不想扛完整下跌的，可以参考机构做牛市 Put 价差（卖略价外 Put、买更深虚值 Put），赚时间价值的同时把极端行情亏损封死。
$甲骨文(ORCL)$ 盘中跌幅接近 2%，收在 197 美元附近，主要因 DA Davidson 把目标价从 300 砍到 200，市场开始重新审视其云 / AI 订单含金量和 OpenAI 合同预期。 龙虎榜上 ORCL Put 成交额 2.23 亿美元、Put 占比超过 99%，但主动方向显示为中性，说明既有砸盘买保护，也有趁波动卖保险收权利金，并不是一边倒恐慌。 策略：已经有比较重的仓位，可以用 1–3 个月略价外保护性 Put 或 Put 价差压

【11月24日 美股期权龙虎榜】
$台积电 (TSM)$ 今天股价收涨约 3.5%，继续在今年近 40% 涨幅的高位区间震荡。 龙虎榜上 Call 成交额约 2.85 亿美元、占比超 98%，大单集中在 26 年 2 月 250 / 280 C，几乎清一色主动买盘。 叠加 Q3 收入同比超 40% 的高景气，以及围绕美、韩与美国芯片关税博弈的最新消息，看起来更像长线资金用 LEAPS 把未来 1–2 年的 AI 产能成长先锁住。 策略：看好长期但怕回撤的，可以考虑用 1–2 年期、略价内 / 小价外 Call 或牛市价差替代重仓买股，把单票杠杆仓位控制在总资产的小比例。
$微软 (MSFT)$ 近一周从 500 上方一路回调到 470 多，周一小涨约 0.4% 算是暂时止跌。 期权这边，Call 和 Put 成交额都在 1 亿美元以上，其中 26 年 2 月 480 C 出现大额主动买单，说明有资金把这轮回调当成长线加仓窗口，而 Put 更偏向“下行保护”。 策略：偏中长期的，可以用 2026 年附近到期的略价内 LEAPS Call 或 Call spread 做核心多头；短线则更适合用 covered call / 轻仓 Put spread 做「跌幅有限」的区间交易，而不是继续梭哈长 Call。
$Meta Platforms (META)$ 在广告 + AI 预期支撑下，股

【11月20日 美股期权龙虎榜】
大盘被 NVDA 领跌，S&P 500 当天收跌约 1.6%，纳指跌逾 2%，AI、加密相关个股回吐前几日涨幅，期权资金明显转向防守。
$Meta(META)$​ Put 成交 25.88 亿、美股之冠，多笔 2025 年 11–12 月 650/725/750 远期 Put 主动买入，股价近一周在 590 美元附近缓慢走弱；同时澳大利亚未成年人社交媒体禁令、欧盟隐私罚款和 1.9 亿美元股东隐私案和解一起压在头上，典型「高位 + 合规风险」组合。
→ 已持有 META 的，更适合参考机构做法，用 6–12 个月、略价外保护性 Put 或 collar 锁住部分浮盈，而不是在监管压力未消化前继续裸多加杠杆。
$微软(MSFT)$​ 今天 Put 成交 8.61 亿、几乎全是 Put，仍以净卖出 2.93 亿为主；昨天则是在 Call 端净卖出 1.92 亿，本轮自 10 月底高点以来股价已回撤约 10%，更像大资金在系统性地卖波动、博一个宽区间。
→ 想趁调整接货的，可以考虑卖 3 个月略价外 Put，再搭配更低一档保护性 Put 做宽 Put Spread，用权利金折价建仓，而不是一次性 all in 现货。
$Coinbase Global(COIN)$​ 两天连续占据 Put 成交榜前三，今天 Put 成交 7.03 亿、净买入 2.70 亿

【11月19日 美股期权龙虎榜】
大盘继续小反弹，S&P 500 +0.38%，纳指 +0.59%，VIX 回落到 23 附近，表面平静，期权资金却在高 Beta 标的上明显加保险。
$Coinbase Global(COIN)$ 今日 Put 成交额约 9.53 亿美元、占比接近 100%，多笔 2025 年 11 月 520/500/430 远期 Put 单笔名义 1.5–2.5 亿美元，且多在中价成交，更像是大资金给这波从 340 美元跌到 260 一带、约 25% 回撤后的长期尾部风险投保。策略：持有 COIN 正股 / 币仓的，可以参考机构做法，用 6–12 个月、略价外保护性 Put 锁底，或者用卖略价外 Call + 买更远期 Put 的 collar 降低净成本。
$微软(MSFT)$ Call 成交 2.39 亿美元，Call 占比 96% 但净卖出约 1.92 亿美元，买卖比只有 0.1:1；叠加股价近两日从 507 跌到 487 一带、回调约 4%，以及市场对 AI 投入成本、内部摩擦的担忧，更多是高位锁利 + 覆盖式写 Call 的味道。策略：MSFT 更适合用短周期 Covered Call / 轻仓 Put Spread 做「跌幅有限」的区间交易，而不是继续梭哈长 Call。
$英伟达(NVDA)$ 在财报大超预期、数据中心收入和 Q4 指引继续拉满的背

【11月18日 美股期权龙虎榜】
$Oklo(OKLO)$​ 看涨成交 $3.37 亿、Call 占比 99.46% 居首；近日获 DOE 批准其燃料工厂安全设计协议，基本面催化仍在，但此前也有“大行情定价过乐观”的卖方提示。策略：顺势做对角式 Call（买远卖近），并配保护性 Put控回撤。
$英伟达(NVDA)$​ 看涨 $4946.57 万，但 B:S 0.5:1 偏卖；市场在财报前情绪谨慎、科技大盘连跌。策略：以近月买跨 / 日历跨式交易波动，方向轻仓。
$Coinbase Global(COIN)$​ Put 成交 $11.15 亿、异动榜第 1，且见 25/11 520P（$4.44 亿）与 500P（$3.50 亿）两笔巨单；背景是 BTC 跌破 $90k。策略：持仓做 Collar；看空用 520/500 熊市 Put 价差。
#OptionsFlow

【11月17日 美股期权龙虎榜】
$英伟达(NVDA)$ 盘面在财报前承压，彼得·蒂尔旗下基金三季度清仓，情绪偏谨慎。策略：先用近月买跨 / 日历跨式做波动，不重仓押方向。
$谷歌A(GOOGL)$ 伯克希尔披露持有约 $4.9B 头寸，股价创阶段新高。策略：顺势卖出价外 Put接票，或做对角式 Call。
$Strategy(MSTR)$ BTC 跌破 $91.5k、空头博 $80k，链上情绪偏弱。策略：持仓做Collar；偏空用熊市 Put 价差。
#OptionsFlow

【11月14日 美股期权龙虎榜】
$Coinbase Global(COIN)$​ Put 成交额居首 $14.82 亿，且当月出现 25 年 11 月 520/500/430 P 超级大单、成交在 MID，更像长尾风控而非纯方向押注。近 7 日板块承压，BTC 刷 6 个月低点；公司已表决将法律注册由 Delaware 迁至 Texas。策略：倾向用 30–60 天 bear put spread / collar 锁回撤；若中性偏多，可卖出 20–25% OTM 短期 P（保证金友好）以权利金对冲波动。
$特斯拉(TSLA)$​ 看涨成交额榜首，Call 占比 71.18 %、净买入 $286.15 万，B:S 1.3:1，偏多但强度一般。当日公司发布更详尽 FSD 安全报告，并内测 CarPlay 以应对销量压力，股价近一周震荡。策略：看多选 30–45 天牛市看涨价差；持仓者可卖 10 Delta 远虚值 P 收租；担心波动，用 11–12 月 Call 日历差博隐波回落。
$英伟达(NVDA)$​ Call 占比 72.14%，但净主动为卖方 $567.83 万（疑似覆盖性卖 Call），与财报前资金“降波动”和套保一致；盘中剧震后收复跌幅。策略：财报前以中性偏收权利金为主——窄距铁蝶 / 宽跨配 Delta 对冲；进攻者做 11/12 月 Call 日历差，博隐波回落与

【11月13日 美股期权龙虎榜】
$特斯拉(TSLA)$​ 三重利空叠加：美国召回约 1.05 万台 Powerwall 2、核心项目负责人相继离职、中国 10 月销量下滑，股价近几日显着走弱。策略：事件窗口优先 熊市 Put 价差 或 领口（持股＋卖 Call＋买 Put） 对冲；若博弈财报/传闻波动，用 双日历（call＋put） 控成本。
$Strategy(MSTR)$​ 随 BTC 回落，股价再跌；但仍以高于其持币净值的溢价交易。策略：多 BTC β 的仓位可用 Put 日历 或 60D 熊市 Put 价差对冲；若想博反弹，买 60–90D 看涨价差、避免裸 Call。
$康宁(GLW)$​ 光通信业务走弱、但 Q4 指引仍给出 EPS 0.68–0.72；今日个股波动放大、期权活跃。策略：基本面“两头分化”，适合用 看涨日历价差（买 60D、卖 14–21D 同执行价）博时间价差；若追求稳健，逢回撤卖 0.15–0.20Δ 的 30D 现金担保 Put。
#OptionsFlow

【11月12日 美股期权龙虎榜】
$亚马逊(AMZN)$​ 盘中约跌 2%，同时遭遇“惩罚性缺勤政策”集体诉讼，短线情绪承压。策略：若判断回撤延续，做 15–45 DTE 的熊市看涨价差（卖 0.20Δ call、买更高执行价）；持股可用 5–10% OTM collar 锁波动。
$英伟达(NVDA)$​ 两条消息加剧财报前波动：SoftBank 出清约 58 亿美元持仓引发“AI 泡沫”担忧；墨西哥 10 亿美元数据中心传闻被公司否认。财报定于下周三，事件波动可期。策略：做“日历跨式”（买 45–60 DTE 跨式，卖 7–14 DTE 同执行价）博弈波动差；多头持仓可加 5–8% OTM 的保护性 put。
$Coinbase Global(COIN)$​ 公司宣布将法律注册地迁至德州；股价近收约 304 美元。大额 LEAPS Put 更像套保而非单边做空。策略：中性偏谨慎者可卖 0.10–0.15Δ、30D 现金担保 put 以折价潜在建仓；看空者做 1–2 个月 10–15% OTM 熊市看跌价差。
#OptionsFlow ​

【11月11日 美股期权龙虎榜】
$英伟达(NVDA)$​ 看涨成交额 $ 9345 万、净买入偏强。受 SoftBank 出清持股压制，短线震荡加大；财报临近（11/19）。策略：事件前用 牛市看跌价差 替代裸多，控制回撤风险。
$亚马逊(AMZN)$​ 看涨排第 2。AWS 增速回升、并拿下多项 AI/云合作，基本面支撑仍在。策略：逢回撤做 看涨价差 或 卖 0.2Δ Put 承接。
$Strategy(MSTR)$​ 看跌成交额 $ 10.30 亿且多笔远月大单；公司昨日宣布上周再加仓 487 枚 BTC。策略：做 Put 日历价差 对冲 BTC 波动。
​#OptionsFlow

【11月10日 美股期权龙虎榜】
$英伟达(NVDA)$​ ：看涨成交 $8810 万，但主动卖方为主（B:S 0.2:1）；同时出现 26 年 6 月 165P 买入 $750 万、26 年 1 月 100C 卖出 $791 万，显示上方套保 + 下方托底并存。盘面受“AI 概念领涨、大盘反弹”提振。策略：以近月买跨 / 日历跨博波动，方向仓降杠杆。
$Robinhood Markets(HOOD)$​ 异动榜首，仅 Call 成交 $5487 万（Put:Call 1:∞），并见 27 年 1 月 170C / 26 年 12 月 165C 大单（MID）；消息面有联合创始人 Baiju Bhatt 抛售 133 万股。策略：看多用对角式 Call（卖近买远），谨防高位回撤。
$谷歌A(GOOGL)$​ Call 放量 $5874 万、Put:Call 1:142.6，且有 11 月 220C 单笔 $4763 万（MID），情绪偏多；当日股价随大科技走强。策略：看多优先牛市看涨价差或卖价外 Put低成本跟随。
👉 详细成交与单笔请看海报，欢迎在评论区聊你的思路。
​#OptionsFlow

【11月7日 美股期权龙虎榜】
$IBM Corp(IBM)$​ 看涨成交额居首，盘面资金偏多；基本面同日传出入围 DARPA 量子基准计划 Stage B，同时延续此前“聚焦软件、精简人员”的调整，短线“利好+结构优化”共振。策略：看多但控成本，优先牛市看涨价差或对角式 Call，持股者亦可备兑 Call收租。
$Coinbase Global(COIN)$​ Put 成交约15 亿，且大额520P/500P 为卖方主导，更像借监管利空（爱尔兰央行罚款 €21.5m）后“抄波动卖权利金”。策略：保守做 500–520 牛市 Put 价差或Collar对冲仓位。
$特斯拉(TSLA)$​ 两边都活跃，Put 净买入显着；催化是股东通过马斯克巨额薪酬方案，情绪两极、波动上行。策略：以日历跨式/宽跨交易波动，方向单减杠杆。 #OptionsFlow

【11月6日 美股期权龙虎榜】
$多邻国(DUOL)$​ ：Put 成交 $7.75 亿、买盘主导；财报虽超预期，但 Q4 预订指引低于一致预期，股价盘前/盘中大跌 20%+。策略：避险做 330/300 熊市 Put 价差；抄底派用卖出远月价外 Put换仓位。
$Coinbase Global(COIN)$​ Put $7.64 亿；大单见 25/11 520P「SELL」，叠加爱尔兰央行罚款 €21.5m，合规风险抬头。策略：持仓者做Collar；偏空用520/500 熊市 Put 价差。
$特斯拉(TSLA)$​ Call 活跃但偏卖方；股东正式通过马斯克巨额薪酬方案，情绪两极。策略：看多做牛市看涨价差/覆盖式卖 Call以控回撤。
#OptionsFlow

【11月5日 美股期权龙虎榜】
$Coinbase Global(COIN)$ Put 成交额 $2.31 亿领衔，且有25/11 520P、500P各$1.20/1.08 亿巨单（MID），与BTC 一度失守 $10万的风险情绪相呼应。策略：做520/500 熊市Put价差或持仓Collar防回撤。
$Palantir(PLTR)$ Call 成交额榜首，且见26/02 160C大买单；财报两天前大超后情绪仍强，但有“大空头”做空报道压制。策略：牛市看涨价差或日历差替代裸Call。
$谷歌A(GOOGL)$ Call 居前；盘面受苹果拟采用谷歌超大模型升级 Siri的传闻提振，基本面仍靠云与搜索。策略：看多用对角Call或卖出价外Put。#OptionsFlow

【11月4日 美股期权龙虎榜】
$Coinbase Global(COIN)$ Put 成交额达 $12.58 亿，两笔25/11 520P 与 500P巨单居前，明显套保色彩。监管面当日再起波澜：美国社区银行协会与消费者团体相继敦促 OCC 拒绝其国家信托牌照，股价月内亦有回撤。策略：持仓者可用近月卖Call + 远月买Put 的 Collar或500—520 区间熊市Put价差控回撤。
$Palantir(PLTR)$ Call 成交 $1.53 亿、净买入为主，且出现26年2月160C大买单；基本面同日/前夜有力支撑——Q3 大超并三度上调全年指引，但市场亦关注“大空头”Burry做空消息，情绪分化。策略：用牛市看涨价差/日历差替代裸Call，或逢回撤卖Put建仓。
$Strategy(MSTR)$ Call 成交 $7217 万、净买入强；此前 Q3 业绩超预期，但短线仍受 BTC 走弱牵动。策略：看涨但谨慎，优先牛市看涨价差/对角Call而非裸多。
👉 详见海报数据，欢迎在评论区聊你的策略观点。#OptionsFlow