起始保证金与维持保证金的定义
• 起始保证金:在杠杆交易中,开仓所需要的最低抵押金额。它与交易者使用的杠杆倍数成反比,杠杆越高,所需的起始保证金越少。计算公式为:起始保证金=开仓价值×起始保证金率,其中起始保证金率=1/杠杆倍数×100%。
• 维持保证金:交易者继续持有仓位所需要的最低保证金金额。当用于仓位的保证金水平低于维持保证金水平时,该仓位会被强制平仓。维持保证金的计算公式为:维持保证金=合约价值×维持保证金比例。
保证金率与强制平仓风险的关系
• 逐仓模式:在逐仓模式下,当仓位保证金小于维持保证金时,仓位将被强平。爆仓风险可通过以下公式计算:爆仓风险(逐仓)=维持保证金/仓位保证金×100%。当爆仓风险达到70%时,交易所会发出强平预警通知,超过100%时即触发强平流程。
• 全仓模式:在全仓模式下,当仓位保证金小于维持保证金时,会从可用余额自动分配保证金至此仓位,可用余额不足时,仓位将被强平。爆仓风险计算公式为:爆仓风险(全仓)=维持保证金/(可用余额+仓位保证金)×100%。
• 风险度:在某些交易场景中,会通过风险度来衡量保证金风险。风险度=所需保证金/账户资金权益。当风险度超过一定阈值(如100%),则可能面临强制平仓风险。
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