AI 动力推动亚洲反弹：科技股在区域内飙升，货币压力加剧

上周主导华尔街的人工智能行情已波及亚洲市场，周一股市普遍上涨，投资者在年末前保持看涨情绪。半导体和科技需求的复苏为区域涨幅提供了主要动力，尽管货币逆风仍在某些市场中压制情绪。

科技引领的涨势席卷主要市场

日本基准日经225指数表现强劲，上涨1.8%，达到50,402.39点，半导体制造商和科技相关公司表现最为强劲。东京电子，一家芯片制造设备领导者，股价上涨6.3%，而Advantest上涨4.5%，对AI基础设施建设的乐观情绪增强。除了纯科技股外，金融机构和出口依赖行业也参与了上涨，显示市场参与更为广泛，而非仅集中在AI板块。

在更广泛的区域内，增长虽更为温和但持续。香港恒生指数在中国人民银行决定维持关键贷款基础利率不变后上涨0.1%。上海综合指数在同一货币政策决定下上涨0.7%。韩国的Kospi指数表现更为坚决，涨幅为2.1%，台湾的台指指数上涨1.6%，澳大利亚的S&P/ASX 200指数上涨0.9%。

货币波动与政策应对

日元持续走弱成为本周市场叙事的一个关键副线。尽管日本银行周五加息，将政策利率提升至三十年来的最高水平，但日元仍在持续贬值，周一早盘交易接近157.40日元兑美元。以当前水平计算，约需250,000日元兑换美元，约为1,589美元，凸显该货币面临的重大贬值压力。

日本金融当局对过度波动表达了日益担忧。负责外汇政策的财务省高级官员三村敦表示，“监管机构将采取措施遏制任何过度波动”，暗示如果波动进一步加剧，可能会进行干预。这一动态为日本出口商带来复杂局面：货币贬值有助于提升国际竞争力，但也会增加进口成本。

华尔街的强势定调

亚洲的上涨明显受到华尔街周五表现的启发。标普500指数上涨0.9%，由半导体板块带动，英伟达上涨3.9%，博通上涨3.2%。科技重磅的纳斯达克综合指数上涨1.3%，以积极的表现结束一周。

软件和科技股尤为受到关注，甲骨文宣布与Silver Lake和MGX合作在美国成立TikTok业务合资企业，双方各持15%的股份，股价上涨6.6%。此交易显示尽管面临监管审查，科技投资的热情仍在持续。

然而，并非所有行业都表现相同。房屋建筑商面临压力，因住房数据显示需求放缓。KB Home股价下跌8.5%，原因是销售数据反映住宅房地产活动放缓，表明尽管科技领域对AI的狂热，但消费者导向的经济部分仍显疲软。

消费者信心传递复杂信号

12月消费者信心略有上升，但幅度有限。最新数据与去年同期相比仍然大幅低迷，主要受持续的通胀压力、就业市场降温和贸易紧张局势未解的影响。

美联储12月降息似乎对家庭提供的心理安慰有限。市场普遍预期，美联储将在1月会议上维持政策利率不变，官员们正应对通胀顽固高于2%的挑战。

能源市场迎来动能

大宗商品市场反映出风险偏好环境，原油价格同步上涨。美国西德克萨斯中质原油上涨1.2%，至每桶57.20美元，布伦特原油上涨至61.17美元。欧元兑美元保持稳定，没有明显方向性变动。

市场观点： 根据SPI资产管理的Stephen Innes表示，“亚洲股市正以建设性偏好起步，借鉴了周五美国股市的坚实反弹，以及市场对年末行情仍属于多头的信念不断增强。”