美联储会议前，期权资金都在押这个剧本：不要暴雷，也不要暴涨，最好慢涨....

继续学习期权中，刚刚主要研究了一下过去过去48小时里，期权资金主要做的策略。 可以理解他们对于市场的押注：

榜一：牛市价差 (BULL CALL SPREAD) —— “我想涨，但不看涨太多”
总体方向看涨，这是过去48小时里，期权市场上最大的声音。
但是做了价差，意味着他们认为上涨是有天花板的。 （比如95k或者100k）。不想裸call去赌大暴发，押注未来会涨，但涨幅不需要太大。以此控制成本和风险。

榜二：卖宽跨 (SHORT STRANGLE) —— “最好价格别动”

总体这是在赌横盘 / 赌波动率下降。
认为 BTC 会在一定区间内（比如 88k - 92k）反复震荡。
不想看到价格剧烈突破，想赚时间价值（Theta）。
这跟前一条GEX里看到的做市商在90k有正Gamma粘性是吻合的。

当市场同时出现这个榜一BULL CALL SPREAD 和榜二 SHORT STRANGLE
代表总体押注：看涨，但不看大波动..
价格容易以一种进二退一的方式慢慢磨上去。

榜三/四：看跌对角价差 (BEAR DIAGONAL SPREAD) —— “有买下跌保险”
说明还是担心中期可能会有回调.. 所以继续保持下跌的保险.. 但是排在榜三榜四
说明市场对下跌的担忧比较有限，没有大幅的去买下跌的保险。

所以结合来看，过去2天内的这些资金对未来的押注是：
短期Bull Call Spread推进价格震荡上行。 但是Short Strangle影响又不让价格疯涨...
所以押注价格会慢慢磨上去，做一个低波动的上涨通道。

明天 FOMC 会议前，我会继续更新这个数据的变化。