SEC 发布关于经纪-交易商加密资产证券存管的指南

美国证券交易委员会(SEC)已公布针对证券经纪商——从事证券业务的(broker-dealer)关于存管“加密资产证券”的指南，重点在于遵守客户保护规定，其中要求对客户资产必须拥有“实体持有或控制权”，即使这些代币存在于区块链上。

值得注意的是，SEC将“加密资产证券”定义为包括“证券的代币化版本，无论是股权证券还是债务证券”。这是数字资产领域增长迅速的一个细分市场，目前受到SEC主席Paul Atkins的特别关注。

在周三发布的公告中，SEC交易与市场部门表示，提出上述观点是为了回应市场参与者的建议，作为在SEC继续审议有关broker-dealer存管加密资产证券问题以及收到的反馈意见时的临时指导措施。

根据指南，当经纪商被视为拥有“实体持有或控制权”时，意味着他们对必要的私钥(private key)具有排他性访问权限，以便在区块链上转移代币。同时，这些机构必须“制定、维护并执行”书面政策，以保护私钥免受盗窃、遗失或未经授权的使用风险。

SEC还强调，如果经纪商意识到分布式账本技术和相关网络存在重大安全或操作问题，或识别出可能影响存管业务的其他重大风险，则不会被视为拥有加密资产证券的“持有权”。

此外，相关机构还必须制定应对潜在中断的预案，如区块链故障、网络攻击或硬分叉，并确保遵守有关资产冻结、销毁或扣押的法律命令。

指南还暗示，存管机构应持续关注区块链治理动态和协议更新，这些可能影响客户资产，并制定“采取适当行动以减轻相关风险的方案”。

Vương Tiễn