Cuộc đầu tư mã hóa là xu hướng lớn trong năm 2025? Ngành nghề chuyên nghiệp nói gì về điều này?

Tác giả: E. Johansson, L. Kelly, DL News; Trình biên dịch: Tao Zhu, Golden Finance

Đầu tư rủi ro sẽ trở lại mạnh mẽ vào năm 2025.

Đây là những lời của các công ty đầu tư rủi ro và nhà quan sát thị trường được phỏng vấn trước năm mới.

Những gì sẽ thúc đẩy thị trường tăng? Nhà đầu tư hy vọng đầu tư bao nhiêu vốn?

Mike Giampapa, Đối tác chung của Galaxy Ventures

Mike Giampapa, đối tác chung của Galaxy Ventures

Với sự thành lập của cơ quan hành pháp và lập pháp ủng hộ tiền điện tử lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ, không thể nói quá về tác động có thể gây ra đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.

Với SEC thuận lợi hơn, chúng tôi dự đoán rằng các biện pháp thi hành pháp lý sẽ giảm đi, sự điều chỉnh sẽ rõ ràng hơn và khả năng niêm yết của các doanh nghiệp blockchain tại Mỹ cũng sẽ tăng lên.

Chúng tôi cũng lạc quan hơn bao giờ hết rằng ngân hàng sẽ tham gia vào tiền điện tử một cách mở cửa hơn, đưa ra pháp luật về tiền ổn định và cơ sở hạ tầng thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.

Những biện pháp này sẽ tạo ra sự minh bạch, rào cản và bảo vệ cần thiết cho cả ngành thầu và người dùng.

Trong bối cảnh này, việc áp dụng tiền tệ ổn định và sử dụng blockchain cơ sở như là tuyến đường tài chính dự kiến sẽ được gia tăng vào năm 2025.

Công ty công nghệ tài chính - từ các công ty mới giàu đến các doanh nghiệp hiện tại, từ các doanh nghiệp tiêu dùng đến các doanh nghiệp B2B - sẽ ngày càng tích hợp mạnh mẽ vào lĩnh vực tiền điện tử, mang đến dịch vụ tài chính nhanh hơn, rẻ hơn và hiệu quả hơn cho khách hàng.

Ứng dụng của tiền ổn định sẽ tiếp tục tăng trưởng, vượt qua các trường hợp sử dụng để tiết kiệm và thanh toán. Chúng tôi dự đoán rằng các tổ chức chấp nhận thanh toán của cửa hàng và mạng thẻ sẽ ngày càng kích hoạt thanh toán mã hóa khi thanh toán, giúp người dùng có thể sử dụng tiền ổn định một cách dễ dàng như sử dụng tiền tệ pháp định.

Alex Botte, đối tác Hack VC

Đến năm 2025, chúng tôi dự đoán rằng đầu tư rủi ro trong lĩnh vực tiền điện tử và blockchain sẽ phục hồi đến mức cao trước đó.

The Galaxy data shows that currently, venture capital is still significantly behind the peak of the first quarter of 2022, when the investment amount of about 1,350 transactions was about 12 billion US dollars.

Trong quý 3, con số này là 24 tỷ đô la, giảm 80%, liên quan đến 478 giao dịch (giảm 65%).

Điều này ít nhất một phần là do sự thiếu hụt liên tục của các nhà đầu tư rủi ro truyền thống và tổ chức đầu tư, đặc biệt là tại Hoa Kỳ.

Thị trường quỹ tư nhân, đặc biệt là đầu tư rủi ro sớm, thường kém phát triển so với thị trường thanh khoản, các loại tiền điện tử chính như Bitcoin và Solana gần đây đã lập kỷ lục mới.

Tuy nhiên, với sự trưởng thành của chu kỳ thị trường và sự phục hồi niềm tin của các nhà đầu tư, chúng tôi dự đoán rằng đầu tư rủi ro sẽ tăng lên, có thể vượt qua điểm cao trước đó.

Với sự hỗ trợ của chính phủ và quốc hội Trump ủng hộ tiền mã hóa, sự rõ ràng của quản lý tại Mỹ đã được cải thiện và có thể thu hút nhiều người tham gia tổ chức hơn trong chu kỳ trước, đồng thời đẩy nhanh đầu tư rủi ro.

Robert Le, nhà phân tích tiền điện tử

Robert Le，Pitchbook nhà phân tích tiền điện tử

Chúng tôi dự đoán rằng việc đầu tư rủi ro trong lĩnh vực tiền điện tử sẽ phục hồi vào năm 2025, tổng số vốn huy động trong năm sẽ vượt qua 18 tỷ đô la Mỹ, với số tiền huy động trong nhiều quý vượt qua 5 tỷ đô la Mỹ.

Điều này sẽ đánh dấu sự phục hồi đáng kể trong khoảng thời gian năm 2023-2024, với giá trị trung bình hàng năm là 99 tỷ USD và giá trị trung bình hàng quý là 25 tỷ USD.

Sự ổn định kinh tế tổng quát, sự trở lại của việc sử dụng và đầu tư rủi ro thông qua việc sử dụng tài năng đa năng có thể thúc đẩy xu hướng này.

Các công ty lớn như BlackRock và Goldman Sachs có thể tăng cường sự tham gia vào tiền điện tử, điều này lại tăng cường niềm tin và sự tin tưởng từ phía nhà đầu tư và cơ quan quản lý, từ đó mở đường cho sự tham gia của các tổ chức rộng lớn hơn.

Sự tham gia của họ có thể thúc đẩy việc áp dụng chính thống và thu hút các công ty quản lý tài sản, quỹ đầu tư đa dạng và quỹ quốc gia gia nhập lĩnh vực tiền điện tử.

Sau một thời gian rút lui, Quỹ đầu tư đa năng trở lại sẽ chuyển trọng tâm sang việc trưng bày các công ty khởi nghiệp dựa trên các chỉ số truyền thống (như doanh thu định kỳ và sức hấp dẫn có thể đo lường).

Phương pháp này có thể thúc đẩy tích hợp rộng rãi hơn giữa tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo, công nghệ tài chính và tài chính truyền thống, nhấn mạnh sự tăng trưởng bền vững thay vì đầu tư đầu cơ.

Sự cải thiện về thanh khoản toàn cầu và sự giảm lãi suất sẽ tiếp tục thúc đẩy đầu tư rủi ro, việc tăng giá token sẽ đi đôi với thị trường công bố và rủi ro.

Tuy nhiên, tình hình lạc quan này phụ thuộc vào sự ổn định của quy định (đặc biệt là tại Hoa Kỳ) và tình hình kinh tế tổng thể tiếp tục.

Karl Martin Ahrend, đồng sáng lập của Areta

Karl Martin Ahrend, Areta đồng sáng lập đối tác

**Vào năm 2025, chúng tôi dự kiến số lượng sáp nhập và IPO sẽ tăng mạnh, điều này sẽ làm nổi bật sự biến đổi mang tính cách mạng của ngành công nghiệp.

Các tổ chức tài chính truyền thống đang ngày càng tham gia vào không gian, tìm cách tiếp xúc với các dự án tiền điện tử phù hợp với thị trường sản phẩm mạnh mẽ. Các công ty này thường thiếu chuyên môn để xây dựng các giải pháp nội bộ, thúc đẩy làn sóng hợp tác và mua lại.

Đồng thời, với gió thuận chính trị, bao gồm việc cơ quan giao dịch chứng khoán Mỹ dưới lớp lãnh đạo mới có thể có khả năng thân thiện với tiền điện tử, đang mang đến tinh thần lạc quan cho sự rõ ràng hơn về quản lý. Sự rõ ràng trong quản lý này, cùng với sự tiến bộ về an ninh, đã tăng cường niềm tin của các nhà đầu tư, mở đường cho nhiều hơn các vấn đề phát hành công khai và giao dịch chiến lược.

Nhìn vào tương lai, sự kết hợp giữa lợi ích của các tổ chức và sự chuyển đổi quy định có lợi có thể tiếp tục thúc đẩy hoạt động M&A và IPO, tạo hình tương lai của ngành công nghiệp.