Coingecko: Có những khối blockchain nào có tỷ suất thế chấp hàng đầu cao nhất?

Tác giả: Tharmaraj Rajandran, Coingecko; Dịch: Tào Chu, Kim Tự, Jinse Caijing

Khu vực nào trên chuỗi khối có tỷ lệ sinh lợi thế chấp cao nhất?

Cosmos (ATOM) có tỷ suất lợi nhuận cao nhất trong Khối, cung cấp tỷ suất thế chấp lên đến 18,5%. Tỷ suất thế chấp của Cosmos là 59%, tương đương khoảng 2.488 tỷ ATOM (trị giá khoảng 12 tỷ USD). Những tỷ suất lợi nhuận tương đối cao này, kết hợp với tính năng của mạng lưới, cung cấp cho người thế chấp một lựa chọn thuyết phục và phản ánh trong tỷ lệ thế chấp lành mạnh.

Polkadot (DOT): Tỷ lệ thế chấp của Polkadot là 56%, tổng cung là 8,532 triệu DOT (trị giá khoảng 3,7 tỷ đô la), tỷ suất sinh lợi lên đến 11,5%. Lợi nhuận thế chấp hấp dẫn cung cấp cơ hội hấp dẫn cho những người thế chấp mong muốn tham gia vào hệ sinh thái của mạng này.

Tezos (XTZ): Tezos là một trong những lựa chọn sớm nhất cho các nhà tham gia PoS on-chain, với tỷ lệ thế chấp là 68%, tổng cộng 699,600,000 XTZ (trị giá khoảng 470.6 triệu USD), với lợi suất thế chấp lên đến 10.0%. Một mô hình thế chấp thân thiện với người dùng, được gọi là “Bằng Chứng Stake Thanh Khoản”, và một khía cạnh được biết đến vì thời gian thế chấp lâu dài, là một lựa chọn hấp dẫn cho các thế chấp giả.

**Avalanche (AVAX)：**Tỷ lệ thế chấp Avalanche là 58%, tổng cung là 2,341 tỷ AVAX (trị giá khoảng 72 tỷ USD), tỷ suất lợi nhuận hàng năm từ 7-8%. Tốc độ giao dịch nhanh của Avalanche và Chi phí giao dịch tương đối thấp đã thu hút một cộng đồng thế chấp ngày càng lớn.

Aptos（APT）: Aptos là một mạng lưới Layer-1 Khối tương đối mới, với tỷ lệ cho vay theo giá trị là 78%, tổng cung APT là 8.556 tỷ (trị giá khoảng 90 tỷ USD), với lợi suất khoảng 7.0%. Aptos có tỷ lệ cho vay theo giá trị cao nhất trong các mạng lưới PoS Khối tiền điện tử hàng đầu, thể hiện sự tham gia cao của hệ sinh thái Aptos.

**Solana (SOL)：**Solana là một trong những dự án có tỉ lệ thế chấp cao nhất, khoảng 67% tổng cung cấp của nó đã được thế chấp tích cực, tổng cộng 3,936 tỷ SOL (trị giá khoảng 652 tỷ USD). Với chỉ có 4,701 tỷ SOL lưu thông hiện tại, đây là một con số lớn. Tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình mà Solana cung cấp là 6-7%, điều này làm cho nó hấp dẫn đối với các nhà đầu tư, mặc dù các vấn đề về đáng tin cậy của mạng trong quá khứ có thể mang lại một số rủi ro mà một số nhà đầu tư coi là.

TRON (TRX): Lợi suất thế chấp của TRON thường dao động trong khoảng 4-5%, tỷ lệ thế chấp là khoảng 48% tổng cung cấp, tương đương 42.5 tỷ TRX (trị giá khoảng 6.7 tỷ USD). Mô hình thế chấp của TRON bao gồm sự kết hợp giữa thế chấp và cơ chế bỏ phiếu, người tham gia có thể bỏ phiếu để chọn ra đại biểu siêu cấp xác minh giao dịch.

Ether (ETH): Là một trong những chuỗi Khối PoS lớn nhất về vốn hóa thị trường, tỷ lệ thế chấp của ETH khoảng 3.0%. Tỷ lệ thu nhập tương đối trung bình phản ánh sự Phi tập trung và an toàn cao của nó, chiếm khoảng 28% tổng cung ETH hiện tại, với tổng lượng thế chấp ETH hiện tại khoảng 34.2 triệu đồng (tương đương khoảng 894 tỷ USD). Tỷ lệ thu nhập của ETH cũng phụ thuộc vào quá trình chuyển đổi gần đây sang PoS và sự chín chắn của mạng lưới nó. Mặc dù tỷ lệ thế chấp của nó trong 50 chuỗi Khối PoS hàng đầu thấp nhất, nhưng giá trị thế chấp tính bằng đô la của nó lại cao nhất, cao hơn khoảng 37.1% so với đối thủ cạnh tranh gần nhất Solana.

Cardano (ADA): Khoảng 62% ADA đã được thế chấp, tổng cộng 22.5 tỷ ADA (trị giá khoảng 8.2 tỷ USD), tỷ suất thế chấp dao động từ 2-3% hàng năm. Quy trình ủy thác tự động của Cardano làm cho nó thân thiện với người dùng, mặc dù tỷ suất thế chấp của nó thấp hơn so với một số đối thủ.

Sui (SUI): Một blockchain mới tập trung vào khả năng xử lý lớn và thực hiện hiệu quả. Tỷ lệ thế chấp của Sui là 77%, tổng cung là 7.7 tỷ SUI (tương đương 14.8 tỷ USD), tỷ suất sinh lợi lên đến 3%. Mặc dù tỷ suất sinh lợi của Sui thấp hơn so với các blockchain khác, nhưng Sui vẫn cho thấy mức độ thế chấp mạnh mẽ, phản ánh sự tự tin của những người thế chấp vào sự phát triển của blockchain.

**Hedera (HBAR) ：**Hedera sử dụng thuật toán Nhận thức chung gọi là Hedera, chức năng tương tự như thuật toán Bằng chứng về cổ phần (PoS), cho phép người thế chấp nhận thức chung tham gia để nhận phần thưởng. Tỷ lệ thế chấp HBAR là 44%, tổng cung là 222 tỷ HBAR (tương đương khoảng 11 tỷ USD), tỷ suất sinh lời khoảng 0.19%, là mức thấp nhất trong top 50 tài sản tiền điện tử. Mặc dù tỷ suất sinh lời tương đối thấp, tuy nhiên tỷ lệ thế chấp của nó khá là ổn định.

Tiền điện tử thế chấp là gì?

Tài sản tiền điện tửthế chấp là Bằng chứng về cổ phần (PoS) Nhận thức chungThuật toán的一部分，该Thuật toán允许Khối链参与者锁定其Token，以帮助保护网络、验证交易并赚取Tài sản tiền điện tử作为回报。与奖励解决计算问题的Người khai thác的工作证明 (PoW) Nhận thức chungThuật toán不同，PoS 允许使用Khối链的原生Token来验证交易。

Tỷ suất lợi nhuận hoặc sinh lợi từ thế chấp trên các chuỗi khối khác nhau đều không giống nhau và bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Thiết kế độc đáo của mỗi chuỗi khối sẽ ảnh hưởng đến phần thưởng, mạng lưới như Ethereum ưu tiên về an toàn trong khi Solana tập trung vào tốc độ. Ngoài ra, yếu tố kinh tế của Token như cách tạo ra Token mới và cung cầu động, cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định tỷ suất lợi nhuận từ thế chấp.

Tỷ lệ thế chấp là phần trăm của tổng cung lượng thế chấp token, cũng ảnh hưởng đến phần thưởng. Tỷ lệ thế chấp cao cho thấy mức độ tham gia bảo mật mạng cao, nhưng có thể dẫn đến phần thưởng trở nên ít giá trị, từ đó dẫn đến thu nhập thấp hơn. Nhìn chung, thế chấp không chỉ là phương tiện để kiếm lời, mà còn rất quan trọng đối với tính ổn định và an toàn của blockchain dựa trên PoS.

Kết luận

Lĩnh vực tiền điện tử cung cấp tiềm năng lợi nhuận đáng tin cậy và sự kết hợp tích cực của mạng lưới tham gia, tỷ lệ lợi nhuận khác biệt lớn giữa các blockchain khác nhau. Tỷ lệ thế chấp, an ninh mạng và kinh tế Token đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến lợi nhuận của các loại blockchain. Mặc dù một số chuỗi như Ethereum nhấn mạnh tính ổn định và lợi nhuận vừa phải, nhưng các chuỗi khác như Cosmos cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao hơn, phản ánh phương pháp thế chấp đa dạng hóa.

Lợi nhuận cao nhất từ thế chấp trên Blockchain hàng đầu

Tính đến ngày 23 tháng 10 năm 2024, 11 blockchain có lợi suất đặt cọc cao nhất như sau: