Giao dịch liên quan đến khai thác Bitcoin Tether bị lộ! Bán 200 triệu đô la cho người trong nhà chưa được tiết lộ

Gã khổng lồ Stablecoin Tether sở hữu 54% cổ phần của công ty Đức Northern Data, đã bán công ty con khai thác Bitcoin Peak Mining với giá lên tới 200 triệu USD vào tháng 11. Tài liệu cho thấy, người mua là công ty do đồng sáng lập Tether Giancarlo Devasini và Giám đốc điều hành Paolo Ardoino kiểm soát. Tuy nhiên, do quy định, giao dịch liên quan này không cần phải công bố.

Ba người mua bí ẩn đều chỉ vào cấp cao của Tether

Các tài liệu của công ty được Financial Times xem xét đã tiết lộ danh tính của người mua thực sự trong giao dịch khai thác Bitcoin Tether này. Người mua của Peak Mining bao gồm ba công ty: Highland Group Mining Inc., Appalachian Energy LLC và 2750418 Alberta ULC, tất cả đều có liên quan trực tiếp đến ban lãnh đạo Tether. Hồ sơ tại Quần đảo Virgin thuộc Anh cho thấy, Highland Group Mining được điều hành bởi đồng sáng lập và chủ tịch của Tether, Giancarlo Devasini và giám đốc điều hành Paolo Ardoino. Tài liệu ở Canada cho thấy, Devasini là giám đốc duy nhất của Alberta ULC. Cấu trúc quyền sở hữu của Appalachian Energy LLC được đăng ký tại Delaware vẫn chưa rõ ràng, không có giám đốc nào được liệt kê công khai.

Northern Data đã thông báo vào tháng 11 về việc bán cổ phần Peak Mining, nhưng ban đầu không tiết lộ danh tính người mua. Công ty được niêm yết trên một thị trường có quy định nhưng không chính thức tại Đức, nơi yêu cầu công bố một số thông tin công ty nhưng không bắt buộc phải công bố giao dịch liên quan. Điều này có nghĩa là ngay cả khi các giám đốc điều hành của Tether tham gia vào cả hai bên giao dịch, Northern Data cũng không có nghĩa vụ pháp lý để công bố thông tin quan trọng này. Lỗ hổng quy định này đã tạo điều kiện cho hoạt động không minh bạch của Tether trong lĩnh vực khai thác Bitcoin.

Đây là lần thứ hai cố gắng bán Peak Mining cho các thực thể liên quan đến Devasini. Vào tháng 8 năm nay, Northern Data đã công bố đạt được một thỏa thuận không ràng buộc với Elektron Energy, dự kiến bán bộ phận khai thác này với giá 235 triệu USD. Theo tài liệu từ Quần đảo Virgin thuộc Anh, Elektron cũng do Devasini kiểm soát. Thương vụ này cuối cùng đã không thành công, Peak Mining lại được bán với giá thấp hơn 200 triệu USD cho ba công ty được đề cập trong tài liệu gần đây, có nghĩa là Devasini đã tiết kiệm được 35 triệu USD thông qua việc đàm phán lại.

Cấu trúc tài chính phức tạp đứng sau việc mua lại 767 triệu USD

Sự lựa chọn thời điểm càng làm tăng thêm sự phức tạp cho giao dịch khai thác Bitcoin của Tether. Chỉ vài ngày sau khi thông báo bán Peak Mining được công bố, nền tảng video bảo thủ Rumble, nơi Tether nắm giữ 48% cổ phần, đã ký kết một thỏa thuận sáp nhập kinh doanh để mua Northern Data với giá khoảng 767 triệu USD. Điều này có nghĩa là ban lãnh đạo Tether đã chi 200 triệu USD để mua tài sản khai thác Bitcoin, và vài ngày sau, công ty liên kết của Tether lại mua toàn bộ Northern Data với giá 767 triệu USD (không bao gồm hoạt động khai thác Bitcoin).

Theo thỏa thuận này, Tether cam kết mua dịch vụ GPU trị giá 150 triệu USD từ Rumble và đã ký một thỏa thuận quảng cáo độc quyền trị giá 100 triệu USD. Tether cũng đã cung cấp một khoản vay 610 triệu euro cho Northern Data. Theo các điều khoản mua lại của Rumble, một nửa khoản vay này sẽ được chuyển đổi thành cổ phiếu của Rumble sau khi giao dịch hoàn tất, phần còn lại sẽ trở thành khoản vay mới mà Tether cung cấp cho Rumble, với tài sản của Northern Data làm tài sản thế chấp.

Tether trong vai trò ba lần trong giao dịch này

Northern Data Cổ đông lớn: Nắm giữ khoảng 54% cổ phần, có quyền kiểm soát tuyệt đối đối với quyết định của công ty, có thể dẫn dắt quyết định bán Peak Mining.

Peak Mining người mua: Thông qua ba công ty do Devasini và Ardoino kiểm soát, đã mua lại doanh nghiệp khai thác Bitcoin với giá 200 triệu USD.

Cổ đông chính và chủ nợ của Rumble: Nắm giữ 48% cổ phần của Rumble, đồng thời thông qua Rumble để mua lại Northern Data với giá 767 triệu USD, cũng như cung cấp khoản vay 610 triệu Euro.

Cấu trúc giao dịch phức tạp này đã cho phép Tether hoàn thành việc tái cấu trúc tài sản về hình thức, nhưng thực chất tất cả tài sản vẫn lưu thông trong hệ sinh thái của Tether. Quan trọng hơn, thông qua hoạt động này, Tether đã tách rời hoạt động khai thác Bitcoin từ công ty niêm yết Northern Data và chuyển sang một thực thể tư nhân không cần công khai tiết lộ, giảm đáng kể yêu cầu về tính minh bạch.

Khủng hoảng quản lý của Northern Data và rủi ro từ Tether

Giao dịch khai thác Bitcoin của Tether diễn ra đúng lúc các cơ quan quản lý đang tiến hành kiểm tra rộng rãi đối với Northern Data. Vào tháng 9 năm nay, các cơ quan chức năng châu Âu đã đột kích và tìm kiếm văn phòng của công ty tại Đức và Thụy Điển, như một phần của cuộc điều tra về việc bị cáo buộc gian lận thuế giá trị gia tăng quy mô lớn (số tiền có thể vượt quá 100 triệu euro). Northern Data phủ nhận mọi hành vi sai trái và đổ lỗi cho cuộc điều tra là do “sự hiểu lầm trong xử lý thuế” liên quan đến dịch vụ đám mây GPU của họ và hoạt động khai thác tiền điện tử truyền thống.

Trước đây, Joshua Porter và Gulsen Kama, hai cựu giám đốc cấp cao của công ty Northern Data tại Mỹ, đã kiện công ty này, cáo buộc rằng nó “cận kề phá sản” và “cố tình trốn thuế, với số tiền liên quan có thể lên đến hàng chục triệu đô la”. Porter là cựu Giám đốc điều hành Bắc Mỹ của công ty này, trong đơn kiện, ông tuyên bố đã phát hiện công ty nợ 30 triệu đô la thuế ở Đức, với chỉ 17 triệu đô la tiền mặt, và lượng tiêu thụ tiền mặt hàng tháng lên tới 3 đến 4 triệu đô la. Mặc dù hai nguyên đơn sau đó đã rút lại tất cả các yêu cầu kiện tụng, nhưng những cáo buộc này đã gây ảnh hưởng đến sức khỏe tài chính của Northern Data.

Giám đốc điều hành Tether, Ardoino, đã công bố vào đầu năm nay rằng mục tiêu của Tether là trở thành nhà khai thác Bitcoin lớn nhất thế giới trước cuối năm 2025, và cho biết động thái này nhằm bảo vệ tài sản Bitcoin trị giá hơn 10 tỷ USD của họ. Theo các tuyên bố trước đó, công ty đã đầu tư hơn 2 tỷ USD vào việc khai thác Bitcoin và cơ sở hạ tầng năng lượng tại 15 mỏ ở Uruguay, Paraguay và El Salvador.

Tuy nhiên, S&P Global Ratings gần đây đã hạ xếp hạng độ ổn định của stablecoin USDT thuộc Tether xuống mức 5, mức thấp nhất trong hệ thống xếp hạng của họ. S&P cảnh báo rằng rủi ro tiếp xúc của USDT đối với Bitcoin hiện đã vượt quá dự trữ đệm của nó, có thể dẫn đến việc USDT không được đảm bảo trong thời kỳ thị trường suy thoái. Điều này có nghĩa là Tether đang mở rộng hoạt động khai thác Bitcoin trong khi cũng tăng cường rủi ro hệ thống cho stablecoin của mình.