Чому сьогодні падає біткоїн? Високі показники PPI та подвійний тиск через кредитну кризу у Великій Британії

Біткоїн сьогодні зазнає тиску через значне перевищення очікувань у даних індексу виробничих цін (PPI) у США за січень. Основний PPI зросла на 0,8% у порівнянні з попереднім місяцем, що викликає побоювання щодо цінової стійкості та посилює невизначеність щодо політики Федеральної резервної системи; одночасно, банк Великої Британії Market Financial Solutions (MFS) оголосив про банкрутство, що спричинило системну паніку щодо високого рівня левериджу у приватних кредитах. Акції кількох відомих фінансових установ різко впали, а ризикові активи зазнали загального тиску.

Макроекономічний тригер: дані PPI перевищили очікування, ФРС у складній ситуації

Дані по PPI за січень у США стали безпосереднім каталізатором падіння ризикових активів. Зростання індексу на 0,5% у порівнянні з попереднім місяцем перевищує очікування ринку (0,3%). Основний PPI підскочила на 0,8%, що значно перевищує прогноз (0,3%), свідчачи про збереження інфляційного тиску, незважаючи на очікування його зниження.

Головний інвестиційний директор Integrated Partners Стівен Коліано зазначив, що зростання інфляції переважно зумовлене сектором послуг, що свідчить про передачу компаніями витрат на імпортні мита кінцевим споживачам. ФРС опинилася перед дилемою: знижувати ставки для стимулювання зростання чи залишати високі ставки для стримування інфляції. «Інфляція ще не подолана», — попереджає він, що посилює невизначеність щодо політики на решту року.

Три основні макроекономічні чинники тиску на сьогоднішній падіння Bitcoin

Перевищення очікувань по PPI: основний PPI 0,8% (очікувалося 0,3%), що значно послаблює очікування зниження ставок у червні

Кредитна криза у Великій Британії (MFS): банкрутство великої кредитної установи викликало системну паніку щодо високого левериджу у приватних кредитах, акції таких компаній, як Apollo (-8%+), Jefferies (-9%+), різко впали

Технологічний сектор продовжує тиск: Zscaler знизився на 12%, CoreWeave — на 18%, NVIDIA продовжує корекцію, Nasdaq за лютий знизився більш ніж на 3%

Ланцюгова реакція кредитної кризи: банкрутство MFS впливає на довіру ринку

Банк Великої Британії Market Financial Solutions Ltd. (MFS) офіційно оголосила про банкрутство у середу. Під час судового розгляду було розкрито серйозні звинувачення у шахрайстві та підозри щодо подвійного закладання активів (Double-pledging). Зобов’язання MFS охоплюють кілька провідних установ: Barclays та структурований кредитний підрозділ Apollo Atlas надали сотні мільйонів доларів у кредитах, а також серед кредиторів — Jefferies, Santander, Wells Fargo та Castlelake LP.

Крах MFS не є ізольованою подією. Минулого року банкрутства постачальника автозапчастин First Brands Group та субстандартного кредитора Tricolor Holdings вже викликали занепокоєння на кредитному ринку. Генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Даймон у понеділок попередив, що дії конкурентів, спрямовані на отримання високих доходів, нагадують ситуацію перед фінансовою кризою 2008 року. Системний тиск у секторі приватних кредитів посилює настрої на захист, що передається до таких високоризикових активів, як Bitcoin.

Технічний аналіз: 64 000 доларів — остання лінія оборони для бичачого і ведучого тренду

(Джерело: Trading View)

Після прориву нижньої межі звуженого трикутника, короткострокова структура ринку стала явно медвежою. Не вдалося досягти 71 000 доларів — бичачий рух вичерпаний, ціна повернулася до близько 64 000 доларів, продавці знову взяли верх.

64 000 доларів — найважливіша технічна підтримка. Якщо вона буде чітко пробита, відкриється шлях до 60 000 доларів. Передня частина трикутника може перетворитися на розподільний патерн, що спричинить глибший розпродаж. Однак, з огляду на більш високий таймфрейм, якщо рівень 60 000 доларів залишиться непорушеним, довгостроковий бичачий тренд збережеться.

Поширені питання

Чому сьогодні Bitcoin падає?

Сьогоднішнє падіння Bitcoin зумовлене трьома основними чинниками: даними по індексу виробничих цін (PPI) у США за січень (зростання на 0,8%, що перевищує очікування), що посилює побоювання щодо інфляції та невизначеності політики ФРС; банкрутством британської MFS, що викликало системну паніку у приватних кредитах; а також тиском на технологічний сектор (Zscaler, CoreWeave, NVIDIA), що тягне за собою загальний негативний настрій на ринку.

Як банкрутство MFS впливає на Bitcoin?

Банкрутство MFS безпосередньо впливає на основних кредиторів, таких як Apollo та Jefferies, викликаючи продажі у секторі приватних кредитів і посилюючи паніку щодо надмірного левериджу у фінансовій системі. Ця невпевненість поширюється з традиційних фінансових ринків на високоризикові активи, зокрема Bitcoin, створюючи крос-активний тиск.

Що станеться, якщо рівень 64 000 доларів буде пробитий?

Якщо рівень 64 000 доларів буде чітко пробитий, наступним важливим рівнем підтримки стане 60 000 доларів. Втрата і його відкриє шлях до ще більш низьких цін, а довгострокова структура зростання буде зруйнована, що може спричинити глибший розпродаж і посилити короткостроковий медвежий тренд.