Visa відкриває розрахунки у USDC стабільній монеті: традиційний платіжний гігант обіймає нову еру "цифрового долара" у США

全球 платіжний гігант Visa 17 грудня оголосив про відкриття для американських фінансових установ функції розрахунків стабільною монетою у своїй мережі, що дозволить здійснювати транзакції та розрахунки USDC, випущеної Circle, через блокчейн Solana. Цей крок ознаменовує перший масштабний комерційний застосунок стабільної монети у системі провідних банків США і є важливим проривом після підписання у липні 2025 року президентом Трампом федеральної рамкової програми для стабільних монет, що забезпечує чіткий регуляторний шлях. Першими учасниками стали Cross River Bank та Lead Bank. Хоча річний обсяг розрахунків стабільною монетою у мережі Visa вже перевищує 3,5 мільярда доларів, порівняно з загальним обсягом транзакцій у 17 трильйонів доларів минулого року, цей новий напрямок має величезний потенціал і свідчить про швидке прискорення інтеграції традиційних фінансів із криптоактивами.

Регуляторний зелений світ: як Visa планує захопити багатотриліонний платіжний ринок

Це не перший досвід Visa із стабільними монетами, але розширення сервісу на весь ринок США є визначальним рішенням. Головною рушійною силою цього кроку стала кардинальна зміна регуляторного середовища. У липні 2025 року Трамп підписав федеральну рамкову програму для стабільних монет, що зняло юридичні бар’єри для внутрішніх сервісів, пов’язаних із криптовалютами, привівши до більшої регуляторної ясності. Глава глобального зростання Visa Rubail Birwadker прямо заявив: «Тепер ми можемо розширити це в США, оскільки банки отримали зелене світло на використання повністю регульованого цифрового долара для розрахунків». Це означає, що стабільні монети, зокрема USDC, підтримувані 1:1 доларом, офіційно увійшли до інфраструктури фінансового сектору США.

З технічної точки зору, Visa обрала стратегію глибокої інтеграції з провідними гравцями галузі. Її сервіс базується на USDC, випущеній Circle, і використовує високошвидкісний та низькозатратний блокчейн Solana. Крім того, Visa є партнером з розробки Arc — майбутнього блокчейну Circle, плануючи підтримувати його запуск. Першими фінансовими установами, що співпрацюють, стали Cross River Bank, керівник криптовалютного напрямку якого Luca Cosentino зазначив, що попит з боку фінтех-компаній і крипто-орієнтованих клієнтів дуже великий. Вони прагнуть через стабільні картки та інші продукти дозволити користувачам платити прямо зі своїх стабільних балансів. Цей перехід від експериментів до широкого впровадження свідчить, що стабільні монети швидко перетворюються з інвестиційних або спекулятивних інструментів у реальні засоби щоденних платежів і розрахунків.

Для Visa це — необхідність у самовдосконаленні. Аналізатор Bloomberg Intelligence Diksha Gera оцінює, що до 2030 року стабільні монети можуть використовуватися для понад 50 трильйонів доларів щорічних платежів. Хоча наразі обсяг розрахунків стабільною монетою у мережі Visa становить близько 350 мільйонів доларів і займає мізерну частку у її загальному бізнесі, темпи зростання дуже високі. Традиційні платежі зазвичай потребують від 1 до 3 робочих днів для остаточного завершення, тоді як блокчейн дозволяє майже миттєві розрахунки цілодобово. Впровадження цієї технології — стратегічний крок Visa для зміцнення своєї ролі у платіжних послугах і створення «першого вибору» для фінансових установ, що прагнуть задовольнити попит на стабільні монети.

Ключові дані щодо стабільної монетної розрахункової діяльності Visa

Річний обсяг розрахунків: станом на 30 листопада 2025 року — понад 3,5 мільярда доларів

Порівняння з мережею Visa: у 2024 році загальний обсяг оброблених транзакцій — приблизно 17 трильйонів доларів

Перші партнери: Cross River Bank, Lead Bank

Технології та активи: базуються на Solana блокчейні та USDC

Регуляторна база: федеральна рамкова програма для стабільних монет, підписана у липні 2025 року

Від блокчейну до офлайн: як стабільні монети змінюють досвід платежів і розрахунків

Основна цінність сервісу стабільних монет — у здатності вирішити довготривалі проблеми традиційних міжнародних платежів: високі витрати, повільність, низька прозорість. Коли американська компанія платить закордонному постачальнику, гроші часто проходять через кілька банківських посередників, з різними валютними конвертаціями, що займає кілька днів і супроводжується значними комісіями та валютними втратами. Завдяки новій мережі Visa фінансові установи можуть безпосередньо використовувати USDC для розрахунків. Оскільки USDC — цифровий долар, побудований на блокчейні, його перекази можна завершити за кілька хвилин із мінімальними витратами, а весь процес — повністю відстежуваний, що забезпечує новий рівень ефективності та передбачуваності для банків і бізнесу.

Ця революція особливо приваблива для банків, що обслуговують крипто-орієнтованих клієнтів і фінтех-компанії. Luca Cosentino з Cross River Bank пояснює, що можливість розраховуватися стабільними монетами через картки допоможе банкам залучити нових клієнтів і розширити бізнес. Він також стверджує, що у довгостроковій перспективі стабільні монети стануть важливою «доріжкою», базовою здатністю, яка буде широко застосовуватися. Співпраця Visa із Stripe і платформою Bridge цього року — приклад швидкого запуску стабільних карток у кількох країнах (починаючи з Латинської Америки). В умовах високої волатильності місцевих валют попит на доларові стабільні монети зростає, відкриваючи нові можливості для традиційних фінансових сервісів.

Для торговців і споживачів ця зміна матиме більш тонкий вплив. Використовуючи Visa-карту з прив’язаним стабільним балансом, користувачі не відчують різниці у зручності — платіжний досвід залишиться звичним. Але у бек-офісі вже відбувається революція: швидше отримання платежів, зниження операційних витрат банків і платіжних систем, що потенційно вигідно кінцевим користувачам. Цього тижня Visa також запустила глобальну консультаційну службу з питань стабільних монет і просуває свою платформу токенізованих активів, щоб допомогти банкам, фінтехам і торговцям навіть випускати власні токени, підтримувані фіатною валютою. Це свідчить, що мета Visa — не лише інтеграція стабільних монет, а й створення інфраструктури для всього екосистеми цифрових активів.

Конкуренція, виклики і майбутнє ринку на трильйони доларів

Зусилля Visa безперечно зміцнюють її позиції у зростаючій конкуренції. Конкурент Mastercard вже у квітні 2025 року оголосила про дозвіл торговцям приймати стабільні монети, а у жовтні повідомила про активні переговори щодо купівлі криптоінфраструктурної компанії Zero Hash. Також традиційні фінансові установи, враховуючи послаблення регуляторного режиму, активно просувають свої плани щодо стабільних монет. Ведеться боротьба за домінування у майбутньому платіжному просторі. Переваги Visa — у глобальній мережі та міцних партнерських зв’язках із банками, виклики — у балансуванні інновацій і традиційного бізнесу, а також у довгостроковій регуляторній невизначеності щодо стабільних монет.

Хоча перспектива велика, для підтримки платіжних потоків на рівні трильйонів доларів стабільні монети мають подолати кілька перешкод. По-перше, масштабованість і безпека: Solana демонструє високі показники, але чи зможе вона витримати глобальні платіжні обсяги — питання відкриті. По-друге, крос-ланцюгова взаоперабельність: різні стабільні монети випускаються на різних блокчейнах, і забезпечити їх безшовний обіг — складне завдання. І, найголовніше, — міжнародна регуляторна гармонізація. США створили внутрішню рамкову систему, але міжнародні платежі вимагають узгоджених правил у різних юрисдикціях, що може стати новим бар’єром. Консультаційна діяльність Visa у цій сфері — частина підготовки клієнтів до складної регуляторної реальності.

З ширшої перспективи, цей крок — знак того, що США активно інтегрують криптоцифрові активи, зокрема регульовані стабільні монети, у свою основну фінансову систему. Це підтверджує, що за ясного регулювання «цифровий долар» здатен підвищити ефективність існуючих систем. Це стимулює інших платіжних гігантів і фінансові інститути прискорювати впровадження CBDC, а також сприяє активізації досліджень у цій сфері центральних банків. Майбутнє фінансів швидко формується під впливом провідних гравців, і блокчейн-інновації створюють нову еру швидких, дешевих і відкритих глобальних платіжних систем.

Загалом, відкриття Visa для американських банківських мереж стабільних розрахунків — не просто оновлення продукту. Це — ключовий крок у відповідь на регуляторний прорив, технологічний розвиток і ринковий попит, що дозволяє традиційним фінансовим гігантам вести наступну хвилю платіжної революції. Це перетворює регульовані стабільні монети із інвестиційних активів у глобальні засоби розрахунків, прискорюючи практичне застосування «цифрового долара». Попереду ще багато викликів у технічній інтеграції та регуляторній гармонізації, але тенденція вже очевидна: базовий рівень платіжних розрахунків перетворюється за допомогою блокчейну. Коли такі гравці, як Visa, починають приймати зміни, — це означає, що криптоактиви і головна економіка йдуть у нерозривний швидкий рух, що змінить кожен аспект передачі і збереження цінності.