Коли ринок опиняється в стані крайнього страху, хто купує просадку всупереч тренду?

Автор: Дослідження гарячих монет

Виступ крипторинку

На даний момент загальна ринкова капіталізація криптовалют становить 3,09 трильйона доларів США, з часткою BTC 58,5%, що становить 1,8 трильйона доларів. Капіталізація стейблкоїнів становить 306,1 мільярда доларів, за останні 7 днів зросла на 1,08%, кількість стейблкоїнів цього тижня змінилася на позитивну, основними компаніями, що сприяють зростанню, є Circle, з часткою USDT 60,31%.

Серед 200 провідних проєктів CoinMarketCap більшість знизилася, а деякі підвищилися, зокрема: BTC за 7 днів знизився на 0,78%, SOL за 7 днів знизився на 2,23%, SAHARA за 7 днів знизився на 12,05%, AIOZ за 7 днів знизився на 8,09%, PI за 7 днів знизився на 7,85%. Після падіння криптового світу почалась відновлення, але ситуація все ще не покращилася в масштабах.

Цього тижня чистий приплив у біткойн-спот ETF у США склав 70,5 мільйона доларів; чистий приплив у ефір-спот ETF у США склав 312 мільйонів доларів.

Прогноз ринку (1 грудня - 7 грудня):

Наразі індекс RSI становить 48,71 (нейтральна зона), індекс страху та жадоби становить 27 (індекс вище минулого тижня, зазвичай зона страху), індекс альткойнів становить 37 (нейтральний, вище минулого тижня).

Основний діапазон BTC: $85,000-95,000

Основний діапазон ETH: $2,800-3,300

Ядро SOL: $126-156

Стан ринку: ринок вийшов з етапу “крайній страх” і почав повільно відновлюватися, але через чотирирічну циклічність і продаж великими гравцями ціна не досягла V-подібного відновлення. Bitmine продовжує накопичувати ETH, цього тижня американські спотові ETF демонструють чистий приплив, “місіс Дуд” скуповує акції крипто компаній, таких як Coinbase, Circle тощо. Наразі увага зосереджена на засіданні Федеральної резервної системи, що відбудеться 10 грудня. Ринок має високі очікування на зниження процентних ставок, якщо зниження відбудеться, це зазвичай означає покращення ліквідності, що може підняти ризикові активи, включаючи криптовалюти. Навпаки, якщо прогнози не виправдаються, це може викликати коливання на ринку. Зараз ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою в грудні становить 82,8%. Очікується, що Ethereum проведе оновлення Fusaka 4 грудня, після крадіжки на корейській біржі Upbit ціна SOL зазнала тиску, але нещодавній чистий приплив американських спотових ETF також надав певну підтримку ціні.

Для консервативних інвесторів: коли ринок перебуває в зоні “екстремального страху”, це часто є часом для середньо- та довгострокового вкладення. Ви можете розглянути можливість поступового, невеликого придбання поблизу ключових рівнів підтримки, щоб знизити середню вартість, не поспішайте з одноразовими великими інвестиціями.

Для активних трейдерів: в даний час на ринку з коливаннями, можна розглянути можливість купівлі легкими позиціями поблизу рівнів підтримки, а також зменшення позицій або розгляду продажу поблизу рівнів опору. Усі угоди обов'язково повинні мати стоп-лосс.

Зрозуміти зараз

Огляд великих подій тижня

1. 24 листопада, дослідження Цінних паперів Zhongxin повідомило, що голова Федерального резерву Нью-Йорка Вільямс натякнув на подальше зниження процентних ставок у грудні, очікування ринку щодо зниження ставок змінилося, наразі ринок вважає, що ймовірність зниження ставок Федеральним резервом у грудні становить 70%. Федеральний резерв вступить у період мовчання з 29 листопада, до цього періоду голова Пауелл не має публічних виступів або графіків інтерв'ю з медіа, його «близький союзник» Вільямс може бути останнім представником Федерального резерву, чий виступ вплине на очікування ринку;

2. 24 листопада, згідно з даними ринку, американські акції на початку торгів зросли, індекс Nasdaq зріс більш ніж на 1,5%, а індекс S&P 500 розширився до 1%, акції криптовалют також зросли;

3. 11 листопада 25, Білий дім США намагається пришвидшити підвищення наукових потужностей США за допомогою застосування штучного інтелекту. Президент США Дональд Трамп у понеділок підписав указ, який запускає програму «Місія творення» (Genesis Mission), що вимагає від Міністерства енергетики та інших наукових установ активно просувати впровадження штучного інтелекту. Директор Офісу наукової політики Білого дому Майкл Кратцос назвав це «найбільшим об'єднанням федеральних наукових ресурсів з часів програми Аполлон»;

4. 25 листопада, великий американський банк JPMorgan закрив особистий рахунок CEO компанії з біткойн-платежів Strike Джека Маллера, що викликало нові побоювання у американській криптоіндустрії щодо хвилі «дебанкінгу».

5. 26 листопада, за повідомленням The Block, Ark Invest під керівництвом Кеті Вуд продовжила нарощувати свої позиції в акціях крипто-компаній, таких як Block, Circle та Coinbase, у вівторок цього тижня, незважаючи на падіння цін на криптовалюти та загальну слабкість на ринку криптовалют.

6. 11 листопада 27 числа, минулої ночі та сьогодні вранці, головні криптовалюти на ринку значно відновилися. За інформацією HTX, біткойн повернувся до 90 000 доларів вперше за тиждень, тепер ціна складає 90 355 доларів, а за 24 години зростання склало 3,83%;

7. 11 листопада 27, генеральний директор Tether Паоло Ардойно відповів на останню оцінку Tether від S&P, заявивши: «Ми гордимося тим, що ви нас ненавидите». Паоло Ардойно зазначив, що традиційні рейтингові системи протягом тривалого часу спрямовували інвесторів до «інвестиційного класу» установ, які в кінцевому підсумку зазнають краху, що викликало питання щодо незалежності рейтингових агентств на глобальному рівні. Він сказав, що традиційна фінансова система не бажає бачити жодну компанію, яка виходить з її «недосконалого тяжіння», але Tether створила першу в індустрії компанію з надмірним капіталом, без токсичних активів і постійно високою прибутковістю, що доводить, що крихкість старої системи викликає занепокоєння у «нових монархів».

8. 27 листопада, за повідомленнями DL News, фінансові регулятори Південної Кореї закликали Bithumb призупинити свою послугу ринку Tether, яка дозволяє клієнтам купувати та продавати біткойни та дев'ять інших криптовалют з високою капіталізацією за допомогою USDT, але ці 10 активів все ще можуть торгуватися на ринку корейської вони (KRW);

9. 11 листопада 27 числа, найбільша криптобіржа Південної Кореї Upbit повідомила, що 27 листопада о 4:42 було виявлено аномальну поведінку виведення коштів, близько 54 мільярдів вон (приблизно 36 мільйонів доларів США) цифрових активів, пов'язаних з мережею Solana, були переведені на невідому зовнішню адресу гаманця. Upbit покриє всі втрати клієнтів;

10. 28 листопада, за офіційною інформацією, YZi Labs Management Ltd. заявила, що як важливий акціонер CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC) подала попередню заяву про згоду до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), прагнучи отримати письмову згоду акціонерів на розширення складу ради директорів компанії для додавання досвідчених та висококваліфікованих директорів.

Макроекономіка

1. 26 листопада в США кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю за тиждень, що закінчився 22 листопада, становила 216 тисяч осіб, очікувалося 225 тисяч осіб;

2. 28 листопада, за даними спостерігача процентних ставок Федеральної резервної системи, ймовірність зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів у грудні становить 82,8%.

ETF

Згідно зі статистикою, з 24 по 28 листопада чистий приплив американського біткоїн-ETF склав 70,5 мільйона доларів; станом на 28 листопада з GBTC (Grayscale) виведено загалом 24,971 мільярда доларів, наразі в його портфелі залишилось 15,21 мільярда доларів, а IBIT (BlackRock) наразі має 70,611 мільярда доларів. Загальна ринкова вартість американського біткоїн-ETF становить 119,682 мільярда доларів.

Чистий приплив американського спотового ETF на ефір: 312 мільйонів доларів.

Передбачити майбутнє

Анонс заходу

1. Bitcoin MENA відбудеться з 8 по 9 грудня в Національному виставковому центрі Абу-Дабі (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 відбудеться з 11 по 13 грудня в Абу-Дабі.

Прогрес проекту

1. Час відкриття Aster Stage 3 для перевірки аерозольних розподілів — 1 грудня 2025 року, початок отримання аерозольних розподілів — 15 грудня;

2. Четвертий раунд компенсацій FTX, ймовірно, розпочнеться в січні 2026 року, термін підтвердження кваліфікації може бути в грудні;

3. Міністерство економіки та цифрової трансформації Іспанії оголосило, що з грудня 2025 року на національному рівні буде впроваджено Закон ЄС про ринок криптоактивів (MiCA). Кінцевий термін для впровадження MiCA всіма 27 державами-членами ЄС - липень 2026 року;

4. Американська публічна компанія Sonnet BioTherapeutics перенесла голосування щодо злиття на 2 грудня, плануючи об'єднатися з Rorschach I LLC в Hyperliquid Strategies та просувати стратегію резерву HYPE;

5. Продаж токенів AZTEC від Aztec запланований на період з 2 по 6 грудня 2025 року і підтримується новим безперервним ліквідаційним аукціоном CCA від Uniswap. CCA - це налаштовуваний протокол для запуску ліквідності та випуску токенів на Uniswap v4. Цей протокол був розроблений у співпраці з Aztec, які надали модуль ZK Passport для забезпечення приватної та перевірної участі. Початкова ціна продажу встановлена на рівні 350 мільйонів доларів США при повністю розводненій оцінці (FDV), що приблизно на 75% нижче за імпліцитну оцінку мережі на основі останнього фінансування акцій.

Важлива подія

1. 3 грудня США оприлюднять дані про кількість зайнятих у листопаді за версією ADP - ( мільйонів );

2. 4 грудня США оприлюднять кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю за тиждень, що закінчився 29 листопада, ( мільйонів );

3. 5 грудня США опублікує річний темп зростання базового індексу цін на витрати на споживання у вересні.

Розблокування токенів

1. Audiera（BEAT）** розблокує 21,25 мільйона токенів 1 грудня, вартість яких становить приблизно 20,26 мільйонів доларів США, що становить 2,12% від обігу;

2. Lagrange (LA)** розблокує 12,7 мільйона токенів 4 грудня, вартість яких становить близько 5 мільйонів доларів, що складає 1,27% від обігу;

3. MYX Finance (MYX)** 6 грудня буде розблоковано 30,37 мільйона токенів, вартість яких приблизно 77,5 мільйона доларів США, що становить 3,04% від обігу;

4. Jito (JTO) ** буде розблоковано 11,31 мільйонів токенів 7 грудня, вартістю приблизно 5,47 мільйона доларів, що складає 1,13% від обігу.

Про нас

Hotcoin Research, як основний аналітичний підрозділ біржі Hotcoin, прагне перетворити професійний аналіз на ваш практичний інструмент. Ми аналізуємо ринкові тенденції через “Щотижневі огляди” та “Глибокі дослідження”; за допомогою ексклюзивного розділу “Вибір гарячих монет” (подвійний відбір AI + експерт), ми фіксуємо потенційні активи та знижуємо витрати на помилки. Щотижня наші дослідники також спілкуватимуться з вами в прямому ефірі, інтерпретуючи актуальні теми та прогнозуючи тенденції. Ми віримо, що тепла підтримка та професійні настанови можуть допомогти більшій кількості інвесторів пройти через цикли та скористатися можливостями вартості Web3.