Dün gece Nvidia'nın hisseleri büyük düşüş yaşadı, %7 oranında düştü. Teknoloji dünyası adeta patladı — meğer Google bu hamlesiyle çok sert davranmış.

Öncelikle en önemli olanı söyleyelim: Google'ın kendi geliştirdiği TPU çipleri artık NVIDIA ile doğrudan rekabet edebiliyor. Yeni çıkan TPU v7, hesaplama gücü ve bellek açısından B200'ü doğrudan yakaladı ve özellikle PyTorch çerçevesi ile uyumlu hale getirildi, bu da müşterilerin çip değiştirme maliyetlerinin büyük ölçüde azalması, kodları yeniden yazmadan geçiş yapabilmeleri anlamına geliyor.

Daha da sert olanı yazılım ve donanım kombinasyonu. Google'ın yeni yayımladığı Gemini 3 büyük modelinin performansı zaten GPT-4'ü geçmiş durumda, hem de fiyatı daha ucuz - kim hızlı ve ucuz bir çözümü reddedebilir ki? Üstelik bu model tamamen TPU üzerinde eğitildi, doğrudan "AI'nın Nvidia çiplerine dayanması gerekir" sektör konsensüsünü kırdı.

En ölümcül olanı, müşterilerin kaçmaya başlamasıdır. Google, Meta gibi büyük müşterilerin TPU'ları doğrudan kendi veri merkezlerine yerleştirmeleri için TPU@Premises planını sundu. Şu anda Meta, 2027'de büyük ölçekli dağıtım planları yapmak için Google ile müzakere ediyor. Bilinmeli ki Meta, Nvidia'nın büyük müşterisidir; bu sipariş yok olursa, piyasa elbette buna tahammül edemez.

Hiç şaşırmamak gerek, şu an H200'ün Çin'e ihracı ile ilgili haberler çıkıyor, bu sefer Nvidia gerçekten acele ediyor.