Salı günkü işlem piyasa verileri, adeta canlı yayınlanan bir sermaye oyunuydu.

NVIDIA bu sefer gerçekten hazırlıksız yakalandı - sabah seansında doğrudan %7'den fazla düştü, piyasa değeri anında yaklaşık 350 milyar dolar buharlaştı. Gün sonunda biraz toparlansa da, sonuçta %2,6 düştü ve hisse fiyatı iki aydan fazla bir süredir en düşük seviyeye geriledi. Açıkçası, bu tür bir düşüş bu çip devinde gerçekten nadir görülen bir durum.

Daha dramatik olanı ise diğer tarafta. Google'ın ana şirketi tarafından tamamen farklı bir manzara var - hisse senedi fiyatı ters yönde yükseliyor, %1.6 arttı ve üç gündür kapanış tarihi rekorunu kırıyor, piyasa değeri neredeyse 4 trilyon dolar eşiğine ulaşacak.

Bu tür bir buz ve ateş durumu, aslında AI çip alanında meydana gelen bir güç yeniden dağılımını işaret ediyor. Nvidia, açıkça baskıyı hissetmiş görünüyor ve nadir bir şekilde, kendi GPU teknolojisinin "sektörde tam bir nesil önde" olduğunu vurgulayan bir açıklama yapma gereği hissetmiş. Bilinmeli ki, piyasa sorgularına bu şekilde aktif bir yanıt vermek, onlar için gerçekten sık görülen bir durum değil.

Piyasa tepkisi de çok net: Nvidia ile bağlantılı olan şirketler temelde hepsi zarar gördü. Sunucu üreticisi Supermicro %2.5 düştü, CoreWeave adlı veri merkezi işletmecisi ( Nvidia'nın hala hissedar olduğu ) %3.1 düştü, eski rakibi AMD bile kurtulamadı, doğrudan %4.15 düştü.

Yatırımcıların parası nereye akmaya başladı? Açıkça, AI teknolojisinin tüm yelpazesini kavrayabilen teknoloji devlerine doğru kayıyor. Sadece donanım satma dönemi, gerçekten büyük ölçüde geride kalabilir. Bu AI çipleri üzerindeki egemenlik mücadelesi, ancak şimdi ilginç hale gelmeye başladı.