Kripto dünyasında para kazanmak istiyorsanız, bu patlayan yazıma bakmadan kesinlikle büyük ihtimalle kaybedersiniz!

Boğa ve ayı döngüsü belirleme: Pazar nabzını yakalamak için dört ana gösterge
Piyasa dilini anlamak, başkaları korktuğunda açgözlü olmak, başkaları açgözlü olduğunda korkmak
"Bu sefer farklı" — bu, yatırım tarihindeki en pahalı sözdür. Kripto dünyasında, her döngüde insanlar kendi dönemlerinin benzersiz olduğuna inanır, ancak tarih her zaman şaşırtıcı bir şekilde tekerrür eder.
Boğa ve ayı döngülerinde rahatça hareket edebilen yatırımcılar, geleceği öngören bir kristal topa sahip değillerdir, ancak piyasa döngülerini değerlendirmek için sistematik bir yöntem geliştirmişlerdir. Bugün, piyasanın "nabzını" anlamanıza yardımcı olacak dört temel göstergeleri paylaşacağız, böylece daha akıllıca yatırım kararları alabilirsiniz.
B-1, Neden döngü değerlendirmesi bu kadar önemlidir?
B kripto piyasasının döngü yasası
2010'dan bu yana, kripto dünyası üç tam boğa ve ayı döngüsü geçirdi, her döngü benzer bir düzen gösterdi:
-2011-2015 dönemi: Bitcoin 0.06 dolardan 32 dolara, sonra 2 dolara geri düştü.
-2015-2019 dönemi: Bitcoin 200 dolardan 20000 dolara yükseldi, ardından 3200 dolara düştü.
-2019-2023 döneminde: Bitcoin 3500 dolardan 69000 dolara yükseldi, ardından 15400 dolara geri düştü.
Her döngü benzer duygusal yolları tekrarlıyor: umutsuzluk → umut → iyimserlik → heyecan → coşku → kaygı → panik → umutsuzluk.
B döngüsü belirlemenin değeri
Pazar konumunu doğru bir şekilde belirlemek, sana yardımcı olabilir:
-Dip bölgelerinde token biriktirin: Korkuyu aşın, cesurca satın alın
-Üst kısımda mantıklı kalın: Açgözlülüğü aşın, adım adım satış yapın
-Yükseliş ve düşüşlere karşı dikkatli olun: Duygusal ticareti azaltın
- Varlık dağılımını optimize etme: Farklı aşamalara göre stratejiyi ayarlama
Birden fazla döngüden geçmiş bir yatırımcı paylaşıyor: "En düşük noktada almak, en yüksek noktada satmak peşinde değilim, ama döngüleri değerlendirerek, ucuzken cesurca alabiliyorum, pahalıyken temkinli satabiliyorum. Bu, her döngüde varlıklarımı sağlam bir şekilde büyütmemi sağlıyor."
B iki, dört ana gösterge: Pazarın kalp atışlarını anlamak
B göstergesi 1: MVRV oranı (Piyasa değeri ile Gerçekleştirilen değer oranı)
MVRV nedir?
MVRV, kripto piyasasına özgü bir zincir üstü göstergedir ve hesaplama formülü: piyasa değeri / gerçekleştirilmiş değer. Mevcut fiyatın tarihsel maliyetle olan sapma derecesini yansıtır.
MVRV'yi nasıl yorumlayabiliriz?
-MVRV < 1: Piyasa değeri gerçek maliyetin altında, ciddi şekilde düşük değerleme bölgesinde.
-MVRV = 1-2: Sağlıklı Yükseliş Aralığı
-MVRV = 2-3: Değerleme yüksek, dikkatli olunması gerekiyor.
-MVRV 3: Aşırı değerlenmiş, balon belirgin.
Geçmiş veri doğrulama:
- 2015 sonunda: MVRV = 0.75
- 2018 zirvesi: MVRV = 3.5
- 2022 son dip: MVRV = 0.85
- Ocak 2025: MVRV = 1.2 (sağlıklı aralık)
Uygulamalı öneriler:
- MVRV 1'in altına düştüğünde, düzenli yatırım yapmaya veya yatırım miktarını artırmaya başlayın.
- MVRV 2.5'i aştığında, kademeli olarak kar alınmaya başlanır.
- MVRV 3'ü aştığında, pozisyonu büyük ölçüde azaltın.
B göstergesi 2: Korku ve Açgözlülük Endeksi
Korku ve Açgözlülük Endeksi nedir?
Bu, volatilite, piyasa işlem hacmi, sosyal medya duygusu, anket gibi birçok boyut aracılığıyla piyasanın duygusal durumunu nicelendirerek kapsamlı bir göstergedir.
Bu endeks nasıl yorumlanır?
- 0-25: Aşırı Korku - Piyasa paniği, genellikle alım fırsatıdır.
- 26-45: Korku - Piyasa karamsar, biriktirmek için uygun.
- 46-55: Nötr - Piyasa dengesi
- 56-75: Açgözlülük - Piyasa iyimser, dikkatli olunmalı
- 76-100：Aşırı Açgözlülük - Piyasa Çılgınlığı, Büyük Risk
Tarihsel Performans:
- 2022'nin Kasım ayında FTX çöküşünden sonra: Endeks 8'e (aşırı korku) ulaştı, ardından piyasa bir toparlanma başlattı
- Ocak 2025: Endeks 52 civarında (nötr hafif temkinli), piyasa sağlıklı bir durumda.
Uygulamalı öneriler:
- Endeks 25'in altına düştüğünde, korkuyu aşın ve aktif olarak satın alın.
- Endeks 75'in üzerinde olduğunda, mantıklı kalın ve kademeli olarak satış yapın.
- Günlük yatırımlarda, bu endeksi referans alarak yatırım temposunu ayarlayın.
B göstergesi üç: Stabil coin arz oranı (SSR)
SSR nedir?
SSR, Bitcoin piyasa değerinin stabilcoin toplam piyasa değerine oranını ölçmektedir. Bu, stabilcoinlerin "alım gücünün" Bitcoin piyasa değerine göre büyüklüğünü yansıtır.
SSR'yi nasıl yorumlarsınız?
-Düşük SSR: Stabil coin alım gücü yüksek, piyasaya girebilecek büyük miktarda fon var.
-SSR yüksek: stabil coin alım gücü zayıf, piyasa sonraki fon yetersiz
Piyasa mantığı:
SSR düştüğünde, çok sayıda stabil coin "mühimmat" giriş için bekliyor demektir, piyasanın yükseliş gücü yeterlidir. Tersi durumda, SSR yüksek olduğunda, piyasada yeni fonların desteği eksik olabilir.
Mevcut durum:
2025 yılının başında, SSR tarihi olarak görece düşük seviyelerde bulunuyor ve bu durum, piyasaya potansiyel destek sağlamak için yeterli stabil coin hazırlandığını gösteriyor.
Uygulama önerisi:
- Ana stablecoinlerin (USDT, USDC) toplam piyasa değeri değişikliklerine dikkat edin
- Diğer göstergelerle birleştirerek, fon durumunu değerlendirin.
- SSR hızla yükseldiğinde, piyasanın zirveye ulaşabileceğine dikkat edin
B göstergesi dört: Borsa bakiyesi değişimi
Göstergenin anlamı:
Büyük borsa hesaplarındaki Bitcoin bakiye değişikliklerini takip etmek, büyük fon hareketlerini anlamamıza yardımcı olabilir.
Pazar mantığı:
- Borsa bakiyesi azaldı: Kripto paraları özel cüzdana çekmek, uzun vadeli tutmaya eğilimli (yükseliş)
- Borsa bakiyesi arttı: Borsa'ya para yatırıldı, muhtemelen satmak için hazırlanıyor (düşüş bekleniyor)
Tarih Modu:
- Ayı piyasası dip noktası: Borsa bakiyeleri sürekli çıkış yapıyor, birikim belirtileri belirgin.
-Boğa piyasası zirvesi: Borsa bakiyeleri hızlı bir şekilde akıyor, satış baskısı artıyor
2025 verileri:
Mevcut borsa Bitcoin bakiyesi yılların en düşük seviyesinde, uzun vadeli tutma inancının güçlü olduğunu gösteriyor.
Uygulamalı öneriler:
- Glassnode gibi zincir üstü veri platformlarının raporlarını düzenli olarak takip edin
- Kısa vadeli yönü belirlemek için net akış/giriş verilerini birleştirin
- Borsa bakiyesinin aniden büyük ölçüde artmasına dikkat edin
B Üç, Göstergelerin Kombinasyonu Uygulaması: Tam Bir Dönem Belirleme Sistemi Kurma
B dört göstergenin işbirliği etkisi
Tek bir gösterge yanlış sonuç verebilir, ancak dört göstergenin bir arada kullanılması, değerlendirme doğruluğunu büyük ölçüde artırabilir:
Taban alanı özellikleri:
- MVRV oranı < 1 (aşırı düşük değerleme)
- Korku ve Açgözlülük Endeksi < 25 (Aşırı Korku)
- SSR düşük seviyede (fon yeterli)
- Borsa bakiyesi sürekli çıkış yapıyor (birikim)
Üst alan özellikleri:
- MVRV oranı 3 (ciddi şekilde aşırı değerlenmiş)
- Korku ve Açgözlülük Endeksi 75 (Aşırı Açgözlülük)
- SSR yüksek seviyede (fon tükendi)
- Borsa bakiyesi hızlı bir şekilde akış (dağıtım)
B pratik örneği: 2022-2023 döngüsü dip belirleme
2022 yılının sonunda piyasa diplerine bakıldığında, dört gösterge net sinyaller verdi:
1.MVRV oranı: 0.85'e düştü, tarihsel düşük değer bölgesine girdi
2. Korku ve Açgözlülük Endeksi: Birçok kez 20'nin altına düştü, piyasa son derece korkulu.
3.SSR: Stabilcoin piyasa değeri, Bitcoin piyasa değerine göre avantajlı bir konumda.
4. Borsa Bakiyesi: Sürekli çıkış, birikim belirtileri belirgin
Bu sinyalleri okuyabilen yatırımcılar, 15000-20000 dolar aralığında cesurca alım yaparak, ardından gelen yükselişte yüksek kazançlar elde ettiler.
B Dördüncü, farklı dönemlerin yatırım stratejileri
B ayı piyasası dip aşaması (şu anki referans noktası)
Piyasa özellikleri:
- Medya kripto para birimleri hakkında çok az haber yapıyor.
- Sosyal medya platformundaki tartışma sıcaklığı düşük
- Çoğu insan "Bitcoin öldü" düşünüyor.
- Fiyat düşük seviyelerde dalgalanıyor
Yatırım stratejisi:
-Büyük Mevduat: Kullanılabilir fonların %70'inden fazlasını aşamalı olarak yatırmak
- Uzun vadeli düşünme: 2-3 yıl boyunca tutma hazırlığı yapmak
-Ana akıma odaklanma: BTC, ETH gibi temel varlıklara odaklanma
-Dalgalanmaları göz ardı et: Kısa vadeli düşüşler nedeniyle panik yapma.
B boğa piyasası başlangıç aşaması
Pazar özellikleri:
- Fiyat önceki zirveyi aştı, dikkat çekmeye başladı
- Tartışma sıcaklığı yavaş yavaş artıyor
- Erken yatırımcılar kâr etmeye başladı
Yatırım stratejisi:
- Sürekli yatırım yapmaya devam et: ama temposunu biraz yavaşlat.
-Tutma öncelikli: Ana pozisyonları kolayca satmamak
-Ölçülü dağıtım: Bir kısmını kaliteli altcoinlere yatırın
-Hedef Belirleme: Satış stratejisini planlamaya başla
B boğa piyasası çılgın aşaması
Pazar özellikleri:
- Medya tarafından yoğun bir şekilde rapor edildi, halk tarafından tartışılıyor
- Çeşitli "bir gecede zengin olma" hikayeleri dolaşıyor
- Yeni projeler peş peşe ortaya çıkıyor, değerlemeler abartılı.
- Korku ve Açgözlülük Endeksi yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor
Yatırım stratejisi:
- Alım durdur: Yeni fon eklenmeyecek
-Aşamalı satış: Her belirli bir artışta pozisyonun bir kısmını satmak
- Riski azaltma: Altcoin oranını düşürme, stablecoin oranını artırma
-Dikkatli ol: FOMO nedeniyle yüksekten alma.
B Beş, yaygın yanlış anlamalardan kaçının
B yanılgısı 1: Tek bir göstergeye aşırı bağımlılık
Soru: Sadece bir göstergesine odaklanmak, diğer göstergelerin çelişkili sinyallerini göz ardı etmek
Çözüm: Çoklu gösterge onay sistemi kurmak, birden fazla göstergenin aynı sinyali vermesini gerektirir.
B yanılgısı 2: Zamanlamayı tam olarak belirlemeye çalışmak
Soru: En düşük noktada alıp, en yüksek noktada satma peşinde olmak
Çözüm: Bölgesel düşünceyi benimsemek, dip bölgelerde almak, tepe bölgelerde satmak.
B yanılgısı üç: Makro çevreyi ihmal etmek
Soru: Sadece kripto göstergelerine odaklanmak, faiz oranları, enflasyon gibi makro faktörleri göz ardı etmek
Çözüm: Kripto göstergelerini makroekonomik analizle birleştirmek
B yanılgısı dört: Sık sık değerlendirme yapmak
Soru: Kısa vadeli dalgalanmalar nedeniyle uzun vadeli yargıyı sık sık değiştirmek.
Çözüm: Düzenli değerlendirme mekanizması oluşturun (örneğin, ayda bir), günlük müdahaleleri önleyin.
B Altı, Döngü İzleme Sistemini Kurun
B günlük izleme (günde 5 dakika)
- Korku ve Açgözlülük Endeksini Görüntüle
- Önemli haber olaylarını takip et
- Piyasa duygu değişimlerini kaydet
B haftalık değerlendirme (haftada 30 dakika)
- Dört ana gösterge verisini güncelle
- Analiz göstergelerinin değişim trendi
- Yatırım planını ayarlama
B aylık değerlendirme (ayda 2 saat)
- Zincir üzerindeki verileri derinlemesine analiz et
- Pozisyon yapısını ve piyasa konumunu değerlendirin.
- Gelecek ay için yatırım stratejisi belirleyin
B öneri araçları listesi
B yedi, uzun vadeli düşünce: döngüleri aşan bilgelik
B döngüsünü anlamanın zorunluluğu
Boğa ve ayı piyasaları, mevsimlerin döngüsü gibi, piyasanın doğal bir düzenidir. Önemli olan şunu anlamaktır:
-Her ayı piyasası dünyanın sonu gibi hissedilir, ama her seferinde piyasa toparlanır.
-Her boğa piyasası bu sefer farklı hissedilir, ama her seferinde balon patladı.
-Döngü tekrar edecek, ancak basit bir şekilde tekrarlamayacak, her seferinde yeni özellikler olacak.
B duyguları dengede tut
Aşırı piyasalarda, duyguların yönetimi teknik analizden daha önemlidir:
-Korku anında veriye dayalı destek arayın, duygusal olanı mantıkla aşın.
-Açgözlülük zamanında tarihi dersleri gözden geçirmek, saygı duymak.
-Yatırım disiplini oluşturun, duygusal kararlar yerine sistem kullanın
B Sonuç: Piyasa döngüsünün arkadaşı olmak
Boğa ve ayı döngülerini belirlemenin amacı, kendi tahmin yeteneğinizi kanıtlamak değil, doğru zamanda doğru şeyleri yapmaktır. Çoğu insan duygularıyla yönlendirilirken, siz uyanık kalabiliyorsunuz; çoğu kişi körü körüne akım izlerken, siz bağımsız düşünme yeteneğine sahipsiniz.
Unutmayın: Pazar her zaman dalgalanır, döngüler her zaman tekrar eder. Önemli olan geleceği tahmin etmek değil, çeşitli olası geleceklerle başa çıkmaya hazır olmaktır.
Kendi döngü izleme sisteminizi kurun, piyasaların kalp atışlarını dikkatle dinleyin. Zamanla, bu dalgalı piyasada kendinize ait istikrarlı bir kar yolu bulabileceksiniz. #Gate广场圣诞送温暖 #非农数据超预期