Yapay zeka Bitcoin madencilik stratejisini aşıyor: JPMorgan 2026'da kimin hakim olacağını tahmin ediyor

Kaynak: Sarı Orijinal Başlık: Yapay Zeka Bitcoin madencilik stratejisini aşıyor: JPMorgan 2026'da kimin egemen olacağını tahmin ediyor.

Orijinal Bağlantı: JPMorgan, Bitcoin madenciliği sektörüne yönelik görüşünü pazartesi günü gözden geçirerek, yüksek performanslı hesaplama ve bulut yüklerine yönelen şirketlere olan güvenin arttığını belirtti.

Banka, Cipher Mining ve CleanSpark için tavsiye iyileştirmeleri yayınladı, aynı zamanda çeşitli konsolide madencilik firmaları için beklentilerini düşürdü.

Analistler, sektörün yapay zeka merkezli altyapı büyümesi için daha belirgin bir aşamaya girdiğini belirtti.

Eylül ayı sonlarından itibaren, madenciler ve veri merkezi operatörleri, önde gelen bulut sağlayıcıları ile yapılan anlaşmalar da dahil olmak üzere, yapay zeka için hesaplamaya bağlı olarak 600 megawatt'tan fazla uzun vadeli taahhüt imzaladı.

Bu ivme ile JPMorgan, artık madencilerin 2026 sonuna kadar yaklaşık 1,7 gigavatlık yeni kritik BT kapasitesini açıklamasını bekliyor; bu da şu anda onaylı enerji ayak izlerinin yaklaşık üçte birine denk geliyor.

Cipher Mining en büyük incelemeyi aldı

JPMorgan, hisse notunu Nötr'den Ağırlıklı Al'a yükseltti ve 2026 Aralık için hedef fiyatını 12 dolardan 18 dolara çıkardı.

Analistler, Cipher'ın 410 megawattlık HPC anlaşmalarıyla ilgili son portföyüne dikkat çekti ve şirketin hisse fiyatının son zirvelerinden yaklaşık %45 düştüğünü vurguladı ve bunu cazip bir giriş noktası olarak tanımladı.

Banka, Cipher'ın 2026 yılına kadar yaklaşık 480 megavatlık kritik BT kapasitesini güvence altına alabileceğini, bu miktarın yetkilendirilmiş kapasitesinin yaklaşık %64'üne eşdeğer olduğunu ve 2028 ve 2029 için öngörülen daha uzun vadeli projelerin, şirket HPC'yi tam anlamıyla benimserse, önemli ölçüde daha yüksek değerlemeleri haklı çıkarabileceğini belirtti.

CleanSpark ayrıca Ağırlığı Artırdı

CleanSpark ayrıca Aşırı Ağırlık seviyesine geçti, JPMorgan 14 dolarlık hedefini yineledi.

Texas'taki firmanın 285 megavatlık yeni tesisinin yaklaşık 200 megavat HPC potansiyeline sahip olduğu tahmin ediliyor, analistler bunun megavat başına yaklaşık 13 milyon dolar değerinde olduğunu belirtiyor.

IREN: hedef fiyat yükseldi ancak derecelendirme korundu

JPMorgan, IREN'in hedef fiyatını 28 dolardan 39 dolara yükseltti ve bu artışı, şirketin bu ayın başlarında önemli bir bulut sağlayıcısıyla güvence altına aldığı önemli bir anlaşma sonrasında dikey olarak entegre bulut kapasitesinin daha iyi değerlendirmeleriyle ilişkilendirdi.

Buna rağmen, banka hala Alım Yapma derecelendirmesini korudu ve hisse senedinin henüz inşa edilmemiş yerlerdeki bulut-HPC gelecekteki gelişim beklentilerini zaten yansıttığını savundu.

JPMorgan'a göre, IREN 2026'ya kadar 660 megavatlık kiralanmış kritik IT yüküne ulaşabilir, bu da yaklaşık 250.000 GPU'yu desteklemek için yeterli ve bulut hizmetleri üzerinden yıllık yaklaşık 6 milyar dolar gelir sağlar.