BTC bu hafta yine kalp atışları oyunu oynuyor: 100,000 doları geçtikten sonra, şimdi kritik bir noktada sıkıştı.

Bu Haftaki Veri Özeti (Hong Kong Saati ile 3-10 Kasım)

• BTC: 107000→106200, düşüş -%1.0
• ETH: 3690→3620, düşüş -%1.9

Temel Noktalar

Geçen hafta nihayet 100.000 dolarlık psikolojik eşiği aştı, bu hafta ise geri çekildi. İlginç olan, hafta sonu Washington'dan gelen olumlu haberlerle BTC'nin 104.000-107.000 aralığına geri sıçraması (önceki destek seviyesi artık direnç seviyesi oldu).

Sonraki adım ne olacak? İki durum var:

Yükseliş Senaryosu: Eğer 107000-108000 aralığını aşarsa, o zaman 108000-114000 bu kritik bölgede bir takım hileler görülebilir. Gerçekten aşarsa, piyasa tarihi zirveye hızlı bir şekilde test edebilir, ancak bunun bedeli, sonrasında daha büyük bir düzeltmenin (belki birkaç ay yatay seyir) geleceğidir.

Düşüş Senaryosu: Eğer 107000 kırılmazsa, 100000 destek seviyesine geri dönüş hayal değil. Tamamen kırılması durumunda, 95000 nihai dip noktası. Ancak 98000 civarının zaten test edildiğini göz önünde bulundurursak, o konuma sadece bir adım mesafedeyiz.

Kardeşlerin önerisi: Eğer gerçekten 100.000'in altına düşerse, bu bir alım fırsatı, ama tüm parayı basmayın - marj bırakmayı unutmayın, stop loss/likidasyon yüzünden hazırlıksız kalmayın.

Piyasa Arka Planı

Bu hafta küresel riskli varlıklar biraz panik içinde: ABD hükümeti kapanma sürecinin ortasında yeniden başladı, yatırımcılar ekonomik şok konusunda endişelenmeye başladı. Ayrıca, AI hisselerinin değerleme balonu tartışmaları da az değil - Meta gibi büyük yatırımlar AI'dan beklenen geliri sağlamazsa ne olacak?

Kripto pazar bu yıl beklentilerin altında kaldı ve şimdi riskli varlıklar tarafından daha da etkileniyor. BTC 98000-100000 aralığında destek bulmasına rağmen, ETH de 3000 civarında dip fiyatlaması yapsa da, altın/hisse senetleri ile kıyaslandığında gerçekten dikkat çekici bir durum sergilemiyor.

Alt sınır değerlendirmesi: Eğer hükümet kapandıktan sonra sona ererse, Federal Reserve Aralık ayında yeniden faiz indirirse, riskli varlıkların yılı sonuna kadar dayanabileceği düşünülüyor. Ancak başka bir ani olay olursa, BTC gibi “yüksek risk düşük getiri” varlıklar ilk hedef olacaktır.

Opsiyon Pazarındaki Gelişmeler

Bu hafta örtük volatilite yatay seyir izledi ve volatilite %40 medyan aralığında stabil hale geldi - bunun yeni seviyelere yeniden fiyatlandırdığımızı onayladı. Haftanın başında 100 bini geçerken volatilite kısa bir süre düşüş gösterdi, ancak destek bulduktan sonra yavaş yavaş geri çekildi.

İlginç olan, kısa vadeli volatilitenin düşmeye başlaması (fiyatların sabit kalması, katalizör eksikliği) ancak alım opsiyonu işlemcilerinin pozisyonlarını Aralık ve sonrasındaki sözleşme aylarına kaydırması, piyasaya daha fazla zaman tanıması.

Skew ve Kurtosis: 100.000'in altına düştüğünde, düşüş eğilimi derinleşiyor, hafta sonu hükümet kapandığına dair haberler geldikten sonra bir sıçrama gerçekleşiyor, alım teknikleriyle yükseliş opsiyonları ortaya çıkıyor, eğilim düzeltmeye başlıyor. Ancak yapısal olarak, BTC'nin volatilitesi hala fiyatla aynı yönde hareket ediyor - bu, hisse senetleri ve riskli varlıkların ritmine uyum sağlıyor.

Kurtosis, fiyat 98000'den 104000-112000 büyük aralığına geri sıçradığında düşüyor. Şu anda piyasa bu yeni fiyat seviyesinin denge noktasını arıyor, ancak 98000-117000 bu geniş aralığın dışına çıktığı sürece, skew ve kurtosis yeniden fiyatlandırılmak zorunda kalacak.

Gelecek hafta ticaretinizde hepinize bol şans!