2025 şifreleme piyasası neyi bekliyor? 5 anahtar tema ile genel bir bakış.

Yazar: Alana Levin

Derleme: Shenchao TechFlow

Orijinal Başlık: 2025 Kripto Pazarında Popüler Eğilimleri Görselleştiren 5 Ana Temayı Gözden Geçirme

Not: İçerikteki resimler, metnin yoğun olduğu kısımlar için çevrilmiştir. Daha fazla bilgi almak için tam raporu inceleyebilirsiniz.

2025 Kripto Trend Raporumu heyecanla yayımlıyorum!

Rapor, kripto sektörünün büyümesini üç birleşik S eğrisi hikayesi olarak tasvir ediyor: varlık yaratma, varlık biriktirme ve varlık kullanma.

Bu bakış açısıyla, rapor beş anahtar tema alanından - makroekonomi, stabilcoin, merkezi borsa, zincir üzeri faaliyet ve öncü pazar - yola çıkarak sektörün gelecekteki gelişim yönünü tahmin etmektedir.

Her bir eğrinin üzerindeki konumumuz, mevcut girişim fırsatlarını tanımlamaya ve öngörülebilir olumlu gelişim eğilimlerini belirlemeye yardımcı olur.

Makro açıdan bakıldığında, ana kripto varlıkların ölçeği sürekli genişlemektedir. Piyasada token sayısı yeni bir zirveye ulaşmasına rağmen, ilk on kripto varlığın değer yoğunluğu şaşırtıcı bir istikrar göstermeye devam etmektedir.

Varlık birikimi, kendini güçlendiren bir döngüdür: Bir varlığı tutan kişi sayısı arttıkça, değeri daha hızlı artar ve bu varlık, "Lindy etkisi"nin (Lindy Effect, bir şeyin var olma süresi uzadıkça, gelecekte hayatta kalma olasılığının artması) bir faydalanıcısı olma olasılığı artar.

Bu eğilim, son yıllarda bu seviyeye neredeyse yeni varlık girmediği için, en büyük beş kripto varlık arasında özellikle belirgindir.

Ancak, yukarıdaki grafiğe dahil edilmeyen bir varlık sınıfı var, o da stablecoinler.

Yeni stabil coinler rekor hızda ortaya çıkıyor.

İlk 100 milyar dolarlık arz 80'den fazla ay sürdü, ikinci 100 milyar dolar ise 40'tan fazla ay sürdü. Şimdi, üçüncü 100 milyar dolarlık arzın 12 aydan daha kısa bir süre içinde gerçekleşmesini bekliyoruz.

yaratmak → biriktirmek + kullanmak

Stablecoin'lar, ödemeler, kredi protokolleri, borsalar ve hatta zenginlik depolama aracı olarak çeşitli ürünler ve senaryolar için yaygın olarak kullanılmaktadır.

Stablecoin kullanım oranı hala girişimciler için büyük bir fırsat.

Ürünleştirilmiş bazı erken işaretler görmeye başladık, örneğin kazanç ürünleri, borç verme, tüketim ödemeleri ve ödeme alma/ödemeleri kabul etme gibi, ancak bu sadece bir başlangıç!

Gelecekte, stablecoin'lerin ürünleşme yönü ayrıca kredi sistemleri, gizli işlemler, fon koordinasyonu, “önce al sonra öde” (BNPL) gibi daha fazla alanı da kapsayacaktır.

Sonraki kısım merkezi borsa (CEX'ler) üzerine odaklanacaktır:

Merkezi borsa, "birikim"in olumlu trendinden büyük ölçüde faydalanmıştır. Daha fazla insan kripto varlık almayı, satmayı ve tutmayı umdukça, genellikle merkezi borsaları seçmektedir, bu da onlara trilyonlarca dolarlık işlem hacmi getirmiştir.

Borsalar karmaşık iş modelleridir. @Coinbase gibi şirketler, kullanıcıların ikincil ihtiyaçları etrafında güçlü iş hatları oluşturmuştur, örneğin saklama hizmetleri, staking hizmetleri ve kazanç ürünleri.

Birçok yeni kripto varlık kullanım şekli doğrudan zincir üzerinde inşa edilecek, ancak güçlü dağıtım yetenekleri merkezi borsa(lar) (örneğin @Coinbase, @RobinhoodApp ve @krakenfx) aracılığıyla gerçekleştirilebilir.

Peki, varlık kullanımının geleceği neden zincir üzerinde inşa edilecek?

Zincir üzerindeki etkinlikler, yenilikçi bir ortamdır. Varlık yaşam döngüsünün her aşaması zincir üzerinde deney yapılabilirken, geleneksel finansal sistemde bu adımlar genellikle kısıtlamalar ve izinler ile sınırlıdır.

Ayrıca, yeni kullanıcılar artık her zamankinden daha kolay bir şekilde zincir üzerinde keşfe başlayabilirler - bu, herkesin, nerede olursa olsun ve hangi yaşta olursa olsun, kripto varlıklar yaratmaya, biriktirmeye ve kullanmaya başlayabileceği anlamına geliyor.

Yaratma hakkında: Yeni tokenlerin yaratım miktarı, kripto alanındaki en hızlı büyüyen grafiklerden biridir.

Bu nedenle, toplam işlem hacmi patladı ve merkeziyetsiz borsa (DEX) gelişimi de devam ediyor. DEX'in 2025'in ilk altı ayında pazar payı, 2021-2023 toplamından daha fazla bir artış gösterdi.

Diğer gözlemlenebilen varlık kullanımının erken belirtileri alanı, zincir üstü borç verme. Borç verme protokollerindeki varlıklar (örneğin @Morpho) son birkaç yılda 5 katından fazla büyüdü ve hala büyümeye devam ediyor!

@Morpho da “blok zinciri üzerine inşa etme, küresel dağıtım ve kullanım” olarak ortaya çıkan bu eğilimi gösteren güzel bir örnektir.

Dikkate değer olan, varlık yaratımının S eğrisinin hala gelişim alanı olduğudur. Peki, bu tür fırsatları nerede bulabiliriz? Elbette zincir üzerinde!

Önemli bir yeni token kategorisi, kurumlar tarafından oluşturulan tokenlardır. Tokenize Hazine (Tokenized Treasuries), birçok yeni örnekten biri olarak ilk temsilcilerden biridir.

Aynı şekilde, zincir üzerindeki hisse senetlerinin deneysel keşiflerini de görmeye başladık. Birçok tasarım test ediliyor ve gelecekte tokenleştirilmiş hisse senedi ürünlerinin çeşitlendirilmiş bir spektrumunu oluşturabilir.

Sonuç olarak, “RWA” (Gerçek Dünya Varlıkları, Real World Assets) terimi, günümüzdeki ürün türleri ve token yapılarını kapsayacak şekilde genişleyecektir. Bu yeni varlıklar yalnızca kendileri değer taşımakla kalmayacak, aynı zamanda yeni bir varlık birikimi ve kullanım talebini de tetikleyecektir.

Raporun son kısmı, öncü pazarlara odaklanıyor ve pazarın tipik bir vaka haline gelmesini öngörüyor. Bu, ürünlerin nasıl kripto teknolojisi ile platformlara dönüştürüleceğini gösteriyor.

Kripto teknolojisinin ürünleri platforma dönüştürme yeteneği yeni bir şey değil. Bunu sürekli sözleşmelerde (örneğin @HyperliquidX) ve borç verme protokollerinde (örneğin @Morpho) gördük.

Bu nedenle, gelecekte nerede olacağınızı düşünüyorsanız, zincir üzerinde keşfe başlamayı düşünebilirsiniz!