แพลตฟอร์มข้อมูลบนบล็อกเชน Santiment ได้เผยแพร่ข้อมูลเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า ในช่วงที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มมากขึ้น กลุ่มผู้ถือ Bitcoin ที่มีจำนวน 10 ถึง 10,000 เหรียญ ได้เพิ่มการถือครองสุทธิ 61,568 เหรียญในช่วงเดือนที่ผ่านมา ดัชนีความกลัวและความโลภในสกุลเงินดิจิทัลในวันศุกร์อยู่ที่ 13 ซึ่งอยู่ในช่วง “ความกลัวอย่างรุนแรง” และเมื่อวันพฤหัสบดีต่ำสุดอยู่ที่ 10 ซึ่งแสดงให้เห็นความแตกต่างจากพฤติกรรมการสะสมของนักลงทุนรายใหญ่
ข้อมูลบนบล็อกเชนของ Santiment: การวิเคราะห์ขนาดและโครงสร้างการสะสม
(ที่มา: Santiment)
ข้อมูลที่ติดตามโดย Santiment แสดงให้เห็นว่า ในช่วงเดือนที่ผ่านมา จำนวนที่อยู่กระเป๋าที่ถือ Bitcoin ในขนาดที่แน่นอนเพิ่มขึ้น 0.45% ในขณะที่กระเป๋าเงินขนาดเล็กที่ถือไม่ถึง 0.01 เหรียญ Bitcoin ก็เพิ่มขึ้น 0.42% ซึ่งมีปริมาณประมาณ 213 เหรียญ Bitcoin ทั้งสองระดับมีการเติบโตพร้อมกัน แต่ความแตกต่างในขนาดมีความแตกต่างอย่างมาก — จำนวนการถือครองสุทธิของกลุ่มปลาวาฬสูงถึง 61,568 เหรียญ ซึ่งมากกว่าการเพิ่มขึ้นของนักลงทุนรายย่อยมากกว่า 280 เท่า
ข้อมูลนี้ยืนยันแนวโน้มการไหลออกสุทธิของ Bitcoin จากการแลกเปลี่ยนที่มีอยู่ตลอดทั้งเดือนมีนาคม: เงินทุนยังคงย้ายจากการแลกเปลี่ยนไปยังกระเป๋าเงินที่ดูแลตนเอง ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนหลักมีแนวโน้มที่จะใช้กลยุทธ์การสะสมเป็นหลัก ไม่ใช่เตรียมที่จะขาย
นักวิเคราะห์จาก Santiment ชี้ให้เห็นว่าการสะสมของปลาวาฬเป็น “สัญญาณที่น่าหวังได้” ว่า Bitcoin จะทะลุผ่านรูปแบบการแกว่งในปัจจุบัน และกล่าวว่า: “จากข้อมูลในอดีต เมื่อผู้ลงทุนรายใหญ่ซื้อเข้ามามาก และนักลงทุนรายย่อยขายออก รูปแบบการแกว่งมักจะแตกขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณที่น่าเชื่อถือมากสำหรับการเริ่มต้นรอบตลาดกระทิง”
พฤติกรรมของปลาวาฬที่แตกต่าง: กลยุทธ์การสะสมและการป้องกันความเสี่ยงร่วมกัน
ไม่ใช่ปลาวาฬทุกตัวที่ใช้กลยุทธ์การสร้างตำแหน่งอย่างสอดคล้องกัน เมื่อวันที่ 19 มีนาคม โครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันและก๊าซในอ่าวถูกโจมตีในความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นและ Bitcoin ลดลงในระยะสั้น สองปลาวาฬขนาดใหญ่จึงได้โอน Bitcoin มูลค่าหลายสิบล้านดอลลาร์ไปยังการแลกเปลี่ยน ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายใหญ่บางคนเลือกที่จะลดความเสี่ยงออกเมื่อความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น
นักวิเคราะห์จาก Zeus Research Dominick John ได้อธิบายถึงสองรูปแบบพฤติกรรมหลักในตลาดให้กับ Cointelegraph:
รูปแบบปลาวาฬ: สร้างตำแหน่งแบบแบ่งช่วง สะสมอย่างเงียบๆ ในช่วงการแกว่ง เพื่อเตรียมตำแหน่งสำหรับการทะลุผ่าน; หากสภาพแวดล้อมมหภาคยังคงสนับสนุน การกระทำการสะสมอาจดำเนินต่อไป
รูปแบบนักลงทุนรายย่อย: ขับเคลื่อนด้วย FOMO (กลัวการพลาด) มีแนวโน้มที่จะเข้าร่วมในช่วงที่ราคาเพิ่มขึ้น; หากอารมณ์ร้อนแรงเกินไป อาจเกิดการหยุดชั่วคราวหรือลดการขายในช่วงก่อนที่จะมีการสะสมครั้งใหญ่จากนักลงทุนรายใหญ่
ดัชนีความกลัว 13 คะแนน: การตีความอารมณ์ตลาดและพฤติกรรมของนักลงทุนรายใหญ่
ดัชนีความกลัวและความโลภในสกุลเงินดิจิทัลที่จัดทำโดย alternative.me วัดอารมณ์ตลาดโดยใช้คะแนนตั้งแต่ 0 ถึง 100 ในวันศุกร์อยู่ที่ 13 คะแนน และในวันพฤหัสบดีเคยบันทึกไว้ที่ 10 คะแนน โดยค่าเฉลี่ยในสัปดาห์ก่อนและเดือนกุมภาพันธ์ยังคงอยู่ในช่วง “ความกลัวอย่างรุนแรง”
ข้อมูลเชิงลบที่ต่อเนื่องนี้สะท้อนถึงท่าทีการป้องกันความเสี่ยงอย่างสูงของนักลงทุนรายย่อยต่อสภาพแวดล้อมมหภาคและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม พฤติกรรมการสะสมของกลุ่มปลาวาฬในช่วงเดียวกันกลับมีความแตกต่างอย่างชัดเจน ตามข้อมูลในอดีตของ Santiment ปรากฏการณ์ความรู้สึกที่คล้ายกันและพฤติกรรมของนักลงทุนรายใหญ่ที่แตกต่างกันเคยเกิดขึ้นในช่วงการสะสมก่อนการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในบางตลาด แต่นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ำว่ากฎเกณฑ์ในอดีตไม่สามารถทำนายแนวโน้มในอนาคตได้โดยตรง และการพัฒนาของความขัดแย้งในอิหร่านและทิศทางนโยบายมหภาคยังคงเป็นตัวแปรที่สำคัญ
คำถามที่พบบ่อย
ปลาวาฬและปลาอ่อนในตลาดคริปโตมีการกำหนดอย่างไร?
ตามกรอบการจำแนกประเภทของ Santiment “ปลาอ่อน” หมายถึงที่อยู่ที่ถือ 10 ถึง 100 เหรียญ Bitcoin “ปลาวาฬ” หมายถึงที่อยู่ที่ถือ 100 ถึง 10,000 เหรียญ Bitcoin ขนาดการถือครองรวมของทั้งสองมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อโครงสร้างอุปสงค์และอุปทานในตลาด Bitcoin พฤติกรรมร่วมกันของพวกเขามักถูกนักวิเคราะห์บนบล็อกเชนใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดในระยะกลาง
ดัชนีความกลัวและความโลภ 13 คะแนนหมายถึงอะไร?
ดัชนีตั้งแต่ 0 แสดงถึง “ความกลัวอย่างรุนแรง” และ 100 แสดงถึง “ความโลภอย่างรุนแรง” คะแนน 13 อยู่ในช่วง “ความกลัวอย่างรุนแรง” ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าตลาดโดยรวมมีการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเป็นหลัก ในประวัติศาสตร์ ช่วงความกลัวอย่างรุนแรงบางครั้งอยู่ใกล้กับจุดต่ำสุดในระยะสั้นของตลาด แต่ความสัมพันธ์นี้ไม่เป็นเชิงเส้น และแสดงความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในบริบทมหภาคที่แตกต่างกัน
การสะสมจำนวนมากของปลาวาฬในครั้งนี้มีความหมายเชิงสัญญาณตลาดหรือไม่?
นักวิเคราะห์จาก Santiment ระบุว่าการสะสมของปลาวาฬเป็น “สัญญาณที่น่าหวังได้” สำหรับการทะลุช่วง และอ้างอิงข้อมูลในอดีตเพื่อสนับสนุน Dominick John ยังเชื่อว่าปลาวาฬกำลังเตรียมตำแหน่งล่วงหน้าสำหรับการทะลุที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ข้างต้นเป็นเพียงการตีความพฤติกรรมบนบล็อกเชน ความไม่แน่นอนทางมหภาคและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสามารถรบกวนการเกิดขึ้นของกฎเกณฑ์ในอดีต และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน
