บริษัทออกแบบชิปเซมิคอนดักเตอร์ในอังกฤษ Arm Holdings (NASDAQ: ARM) ราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 14% ในวันพุธ สาเหตุจากการประกาศของซีอีโอ Rene Haas ในงานแถลงข่าวที่ซานฟรานซิสโกว่า Arm ได้เปิดตัวชิปเซมิคอนดักเตอร์รุ่นแรกที่ผลิตเอง ชื่อ AGI CPU คาดว่า ชิปนี้จะสร้างรายได้ได้ถึง 15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปีในปี 2031 โดยชิปเดียวกันนี้สามารถทำรายได้รวมของบริษัทในปีนั้นอยู่ที่ประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 9 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการเติบโตถึงหกเท่าจากรายได้ปี 2025 ที่คาดว่าจะอยู่ที่ 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท: จากการให้สิทธิ์ไปสู่การผลิตเอง
รูปแบบธุรกิจของ Arm ตลอดหลายสิบปีที่ผ่านมา คือการให้สิทธิ์ในสถาปัตยกรรมคำสั่งของตนแก่บริษัทอื่น และเก็บค่าธรรมเนียมจากแต่ละโปรเซสเซอร์ที่ใช้ดีไซน์ของตน การเปิดตัวชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่ผลิตเองในครั้งนี้ เท่ากับว่า Arm กำลังแข่งขันโดยตรงกับลูกค้าของตนเอง รวมถึง Amazon, Microsoft, Nvidia และ Google
นักวิเคราะห์จากธนาคารซิตี้ในรายงานวิจัยระบุว่า นี่คือ “การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท Arm” แม้ว่าการเข้าสู่ตลาดการผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์ของ Arm จะเป็นข่าวลือมานานแล้ว แต่การเปิดตัวชิปเซิร์ฟเวอร์แบบสมบูรณ์ การสนับสนุนจากบริษัทใหญ่อย่าง Meta และ OpenAI รวมถึงการคาดการณ์รายได้ที่สูงกว่าความหวังในตลาดอย่างมาก ก็ยังสร้างความประหลาดใจในเชิงบวก
“การคาดการณ์ของ Arm สูงกว่าค่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก” นักวิเคราะห์จากซิตี้กล่าว พร้อมชี้ให้เห็นว่าเป้าหมายรายได้ 15 พันล้านดอลลาร์ จะสร้างกำไรขั้นต้นและกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 7.5 พันล้านและ 5 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ ซึ่งน่าจะช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับโครงสร้างอัตรากำไรขั้นต้น
AGI CPU: ออกแบบมาเพื่อ AI inference โดยเฉพาะ เจาะกลุ่มตลาดศูนย์ข้อมูล
AGI CPU ได้รับการปรับแต่งให้เหมาะสมกับงาน AI inference ในศูนย์ข้อมูล ซึ่งเป็นเทรนด์ที่ได้รับความนิยมจากการเติบโตของ AI Agentic AI นักบริหารด้าน AI ของ Arm Mohamed Awad กล่าวว่า นี่คือ “ตลาดมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์” พันธมิตรที่มีอยู่ก็ยังคงตระหนักดีว่าสิ่งนี้มีความหมายเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมโดยรวม
ลูกค้ารายแรก ๆ รวมถึง Meta (กำลังขยายศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ ซึ่งในปีนี้มีการใช้จ่ายด้านทุนด้าน AI ถึง 135 พันล้านดอลลาร์), OpenAI, Cloudflare และ SAP
อัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 50% พร้อมราคาที่แข่งขันได้
Jason Child หัวหน้าเจ้าหน้าที่การเงินของ Arm เปิดเผยว่า อัตรากำไรขั้นต้นของ AGI CPU อยู่ที่ประมาณ 50% Awad เสริมว่า กลยุทธ์ด้านราคาเป็น “การแข่งขันได้” โดยตั้งเป้าให้บริการแก่บริษัทที่ไม่มีความสามารถในการพัฒนาชิปเอง และเพื่อเสนอตัวเลือกเพิ่มเติมให้กับลูกค้าปัจจุบัน
“นี่เป็นการขยายตลาดของเรา รวมถึงการดึงดูดลูกค้าที่ไม่สนใจโมเดลสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญา (IP) ให้เข้ามา และสร้างโอกาสในการทำกำไรที่มากขึ้นให้กับ Arm” Child กล่าว
บทความนี้กล่าวถึงการเปิดตัวชิป AGI CPU รุ่นแรกของ Arm ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้ 15 พันล้านดอลลาร์ในปี 2031 โดย Meta และ OpenAI เป็นกลุ่มแรกที่นำไปใช้ ซึ่งเป็นข่าวแรกที่ปรากฏใน ABMedia.
