Amundi เปิดตัวกองทุน SAFO แบบโทเคนไนซ์ รวม Ethereum, Stellar และ Chainlink เข้าด้วยกัน เจาะกลุ่มการจัดการเงินทุนและหลักประกันขององค์กร เร่งให้ตลาด RWA ก้าวสู่โครงสร้างพื้นฐาน
Amundi เปิดตัวกองทุนโทเคนไนซ์ เข้าสู่วงการเงินทุนและหลักประกันขององค์กร
บริษัทบริหารสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดในยุโรปอย่าง Amundi ได้ประกาศเปิดตัวกองทุนโทเคนไนซ์รูปแบบใหม่ “Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO)” เพื่อวางตำแหน่งในตลาดสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) อย่างเป็นทางการ กองทุนนี้จัดทำร่วมกับแพลตฟอร์มโทเคนไนซ์ Spiko โดยใช้โครงสร้าง SICAV ย่อยภายใต้กฎระเบียบของฝรั่งเศส ซึ่งเน้นกลุ่มเป้าหมายเป็นเงินทุนและหลักประกันขององค์กรและสถาบันการเงิน
ในช่วงเริ่มต้น SAFO ตั้งเป้าขนาดสินทรัพย์ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรองรับสกุลเงิน 4 ชนิด ได้แก่ ยูโร ดอลลาร์สหรัฐ ปอนด์อังกฤษ และฟรังก์สวิส ผลิตภัณฑ์นี้ออกแบบให้เป็นเครื่องมือคล้ายเงินสด โดยใช้กลยุทธ์ Total Return Swap ที่มีการค้ำประกันเต็มจำนวนกับธนาคารขนาดใหญ่ เพื่อรักษาสภาพคล่องในระยะข้ามคืนและแสวงหาผลตอบแทนที่สูงกว่าดอกเบี้ยไร้ความเสี่ยง
Amundi รับหน้าที่เป็นผู้จัดการลงทุน ขณะที่ CACEIS รับผิดชอบการฝากและบริหารกองทุน และ Spiko ดูแลด้านโครงสร้างพื้นฐานโทเคนไนซ์และตัวแทนโอน ทำให้เห็นภาพการบูรณาการระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนอย่างค่อยเป็นค่อยไป
กลไกบนบล็อกเชนและการชำระเงินทันที กองทุนโทเคนไนซ์ก้าวสู่โครงสร้างพื้นฐาน
ด้านเทคนิค SAFO ใช้การออกแบบแบบสองเชน โดยออกโทเคนในตลาดของ Ethereum และ Stellar ซึ่ง Ethereum ให้ความสามารถด้านสมาร์ทคอนแทรกต์และ DeFi ขณะที่ Stellar เน้นความรวดเร็วและต้นทุนต่ำ ทำให้กองทุนสามารถเคลื่อนย้ายข้ามประเทศได้ตลอด 24 ชั่วโมง
นอกจากนี้ กองทุนยังนำ Chainlink เข้าช่วยนำมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ขึ้นบล็อกเชน เพื่อความโปร่งใสและความทันทีในการเปิดเผยราคา พร้อมเปิด API และสมาร์ทคอนแทรกต์ให้สามารถเข้าถึงข้อมูลแบบโปรแกรมได้โดยตรง เพื่อให้บริษัทสามารถบูรณาการกองทุนเข้าสู่ระบบการเงินและการจัดการเงินของตนเองได้อย่างราบรื่น
ภาพจาก: X/@chainlink SAFO นำ Chainlink เข้าช่วยนำมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ขึ้นบล็อกเชน เพื่อความโปร่งใสและความทันทีในการเปิดเผยราคา
เมื่อเทียบกับกองทุนตลาดเงินที่เคยเป็นเพียงการบรรจุในบล็อกเชนแบบแพ็คเกจเดิม SAFO ให้ความสำคัญกับ “ความสามารถในการดำเนินงาน” มากขึ้น รวมถึงการชำระเงินแบบทันที การค้ำประกันแบบยืดหยุ่น และการโอนข้ามเขตโดยไม่จำกัด ทำให้กองทุนโทเคนไนซ์กลายเป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินงานทางการเงินขององค์กร มากกว่าจะเป็นเพียงสินค้าการลงทุนธรรมดา
Amundi ยังระบุด้วยว่าผู้ลงทุนสามารถซื้อขายและไถ่ถอนขั้นต่ำเพียง 1 หน่วยสกุลเงิน เพื่อช่วยลดอุปสรรคในการเข้าถึง และขยายกลุ่มนักลงทุนมืออาชีพมากขึ้น
ตลาด RWA ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ขนาดใกล้ 52 พันล้านดอลลาร์
การเคลื่อนไหวของ Amundi เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาด RWA กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว จากข้อมูลของ 《The Block》 พบว่าขนาดสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่ถูกโทเคนไนซ์บนบล็อกเชนได้เติบโตจาก 15.2 พันล้านดอลลาร์ในต้นปี 2025 เป็นเกือบ 52 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน แสดงให้เห็นแนวโน้มการนำสินทรัพย์ขึ้นบล็อกเชนที่เร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจน ในด้านการกระจายตัวของบล็อกเชน Ethereum ยังคงเป็นตลาดใหญ่ที่สุด โดยมีมูลค่ากว่า 17.85 พันล้านดอลลาร์ รองลงมาคือ Provenance ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 15.84 พันล้านดอลลาร์
ภาพจาก: 《The Block》 ขนาดสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่โทเคนไนซ์บนบล็อกเชนเติบโตเกือบ 52 พันล้านดอลลาร์แล้ว
พร้อมกันนี้ ผู้เล่นในตลาดก็ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง นอกจาก Amundi และ Spiko แล้ว BlackRock กับ BUIDL และ Circle ที่เปิดตัว USYC ก็เร่งสะสมสินทรัพย์ ทำให้การแข่งขันในตลาดการจัดการเงินสดและสินทรัพย์ระยะสั้นด้วยโทเคนไนซ์ร้อนแรงขึ้น
ก่อนหน้านี้ Spiko เคยประกาศว่า มูลค่าการจัดการสินทรัพย์บนแพลตฟอร์มแตะเกิน 1.03 พันล้านดอลลาร์ และกว่า 92% เป็นสินทรัพย์ของลูกค้าองค์กร ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่า RWA เริ่มนำไปใช้ในเชิงองค์กรเป็นหลัก
การเข้าสู่ตลาดของกองทุนแบบดั้งเดิมและการเคลื่อนสู่การเงินแบบโทเคนไนซ์อย่างเป็นรูปธรรม
Amundi ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 2.3 ล้านล้านยูโร การเปิดตัว SAFO ถือเป็นการต่อยอดกลยุทธ์ด้านสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างสำคัญ เมื่อปลายปี 2025 บริษัทได้ออกโทเคนของกองทุนตลาดเงินบน Ethereum ไปแล้ว และครั้งนี้เป็นการขยายฟังก์ชันให้ครอบคลุมเครื่องมือบริหารเงินที่ใช้งานได้จริงมากขึ้น
อ่านเพิ่มเติม
บริหารสินทรัพย์กว่า 2.3 ล้านล้านยูโร! Amundi เปิดตัวโทเคนหุ้นกองทุนโทเคนไนซ์เป็นครั้งแรก บุก Ethereum อย่างเป็นทางการ
จากมุมมองของตลาด การเงินแบบโทเคนไนซ์กำลังคืบคลานจากแนวคิดสู่การใช้งานจริงมากขึ้น องค์กรไม่เพียงมองบล็อกเชนเป็นแค่สินทรัพย์การลงทุน แต่เริ่มนำมาใช้ในงานด้านการเงินประจำวัน เช่น การบริหารเงินทุน การเคลื่อนย้ายหลักประกัน และการชำระเงินข้ามประเทศ
ด้วยการที่สถาบันการเงินขนาดใหญ่เข้ามามากขึ้น ทิศทางการพัฒนาของ RWA โทเคนไนซ์ก็ชัดเจนขึ้นในอนาคต จุดสนใจจะไม่ใช่แค่การนำสินทรัพย์ขึ้นบล็อกเชน แต่เป็นใครจะสามารถเปลี่ยนสินทรัพย์เหล่านั้นให้กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่สามารถเขียนโปรแกรมได้ มีความคล่องตัว และสามารถบูรณาการได้อย่างแท้จริง
บทความนี้รวบรวมข้อมูลโดย Crypto Agent, ผ่านการตรวจสอบและเรียบเรียงโดย Crypto City ซึ่งอยู่ในช่วงฝึกอบรม อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อมูลผิดพลาด โปรดใช้วิจารณญาณในการอ้างอิง
