เป้าหมายราคาทองคำเงินที่สูงกว่า $500 มักฟังดูเหมือนคำพูดในจินตนาการของตลาดที่บ้าคลั่ง ไม่ใช่การพูดคุยในตลาดที่จริงจัง นั่นคือเหตุผลที่คำโต้แย้งล่าสุดจาก Asian Guy ได้รับความสนใจ
ในวิเคราะห์ตลาดเงินของเขา เขาได้อธิบายกรณีที่ทำโดย Grady และอธิบายว่าทำไมแนวคิดเงิน $500 ไม่ได้มาจากการเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว ปัญหาหลักง่ายๆ คือ เรื่องราวของเงินไม่ใช่แค่เรื่องราคา แต่เกี่ยวกับว่ามีเงินจริงเพียงพอที่จะส่งมอบให้กับผู้ซื้อเมื่อจำเป็นหรือไม่
Asian Guy สร้างกรณีของเขาบนแนวคิดเดียวที่เปลี่ยนการสนทนาทั้งหมด นั่นคือทองคำเป็นเรื่องราวของราคา แต่เงินเป็นเรื่องราวของความพร้อมใช้งาน ความแตกต่างนี้สำคัญเพราะตลาดสามารถขึ้นไปได้หลายปีบนความรู้สึก นโยบาย และการไหลของทุน แต่ก็ยังคงมีอุปทานจริงเพียงพอ เงินดูแตกต่างออกไป
เบาะแสแรกคืออัตราเช่าเงิน (silver lease rate) อัตรานี้บอกตลาดว่ามีต้นทุนเท่าไรในการยืมเงินเงินจริง ไม่ใช่สัญญาเอกสาร Grady และ Asian Guy ชี้ให้เห็นรูปแบบเดียวกัน อัตราเช่าเงินเงินในช่วงปี 2019 ถึง 2024 อยู่ใกล้ศูนย์ นั่นเป็นสภาพแวดล้อมปกติ อุปทานดูเหมาะสม และไม่มีใครต้องจ่ายต้นทุนการยืมที่สูงมากเพื่อรักษาโลหะ
แต่สิ่งนั้นเปลี่ยนไปในปลายปี 2024 และกลายเป็นเรื่องร้ายแรงมากขึ้นในปี 2025 และเข้าสู่ปี 2026 Asian Guy กล่าวว่าราคาเช่าเงิน 1 เดือนในเดือนตุลาคม 2025 เกือบแตะ 40% ต่อปี ตัวเลขนี้สำคัญเพราะแสดงให้เห็นถึงความเครียดในความพร้อมใช้งานเงินจริง อัตรานี้ต่อมาลดลงเหลือประมาณ 0.75% แต่ก็ยังคงอยู่เหนือศูนย์ จุดของ Grady คือความเครียดในอุปทานเงินได้ผ่อนคลายจากจุดที่แย่ที่สุดแล้ว แต่ยังไม่หายไป
- เป้าหมายราคาทองคำเงินของ Grady มาจากรูปแบบแผนภูมิขนาดใหญ่ 45 ปี
- พื้นฐานราคาทองคำเงินให้ความน่าเชื่อถือในแนวโน้มขาขึ้นมากขึ้น
- ราคาทองคำเงินไปสู่ $500 ยังต้องการให้หลายสิ่งหลายอย่างเป็นไปในทางที่ดี
เป้าหมายราคาทองคำเงินของ Grady มาจากรูปแบบแผนภูมิขนาดใหญ่ 45 ปี
เป้าหมายราคาทองคำเงินประมาณ $500 ของ Grady ไม่ได้ขึ้นอยู่กับอารมณ์หรือภาษาการตลาด Asian Guy อธิบายว่ามันมาจากรูปแบบทางเทคนิคระยะยาวที่ย้อนกลับไปในปลายทศวรรษ 1970 รูปแบบนี้เป็นการสร้างรูปทรงถ้วยและหางขนาดใหญ่ตลอดประวัติราคาทองคำเงินประมาณ 45 ปี
ด้านซ้ายของโครงสร้างนี้ก่อตัวขึ้นใกล้จุดสูงสุดของเงินในปี 1980 ที่ประมาณ $50 จากนั้นเงินใช้เวลาหลายทศวรรษในการปรับฐานและสร้างฐานกลมยาวก่อนที่จะขึ้นไปใกล้โซนเดียวกันในปี 2011 การทะลุทะลวงจริงเกิดขึ้นในปี 2025 เมื่อเงินสามารถทะลุเพดานที่ยืนยาวนั้นได้ในที่สุด แล้ววิ่งไปสู่จุดสูงสุดใกล้ $121.67 ในเดือนมกราคม
การเคลื่อนไหวตามมาตรฐานจากถ้วยและหางจะชี้เป้าหมายที่ต่ำกว่ามาก Asian Guy อธิบายว่าเงินได้เคลื่อนไปเกินเป้าหมายพื้นฐานนั้นแล้ว ซึ่งเป็นเหตุผลที่ Grady โต้แย้งว่ารูปแบบนี้อาจอนุญาตให้ขยายตัวได้มากขึ้น
ตรรกะของเขาสร้างขึ้นบนแนวคิดที่ว่าฐานที่ใหญ่ขึ้นสามารถสร้าง upside ที่ใหญ่ขึ้นได้เมื่อตลาดหลุดพ้นจากแนวต้านหลายทศวรรษ นั่นไม่ได้ทำให้ $500 เป็นเรื่องแน่นอน แต่ก็อธิบายได้ว่าทำไม Grady ถึงไม่มองตัวเลขนี้ว่าเป็นเรื่องไร้สาระ
นี่คือราคาพอดคาโดถ้าการอัปเกรดครั้งต่อไปกระตุ้นให้ DOT กลับมา**
พื้นฐานราคาทองคำเงินให้ความน่าเชื่อถือในแนวโน้มขาขึ้นมากขึ้น
แผนภูมิเดียวคงไม่เพียงพอ Asian Guy ใช้เวลาอย่างมากในการเชื่อมโยงแผนภูมิกับข้อมูลเงินจริง นั่นคือจุดที่กรณีเงิน $500 กลายเป็นเรื่องจริงจังมากขึ้น
เงิน COMEX ที่ลงทะเบียนได้ลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดเดิม Asian Guy กล่าวว่าคลังเงินที่ลงทะเบียนอยู่ใกล้ 78 ล้านออนซ์ ลดลงจากประมาณ 240 ล้านออนซ์ในปี 2020 เขายังชี้ให้เห็นว่าปริมาณคลังรวมลดลงจากประมาณ 533 ล้านออนซ์ เหลือประมาณ 344 ล้านออนซ์
อีกส่วนหนึ่งของการโต้แย้งของเขามุ่งเน้นไปที่ส่วนต่างราคาที่เซี่ยงไฮ้ประมาณ 15% เหนือราคาที่นิวยอร์ก ความแตกต่างนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยินดีจ่ายมากขึ้นเพื่อเข้าถึงเงินในภูมิภาคหนึ่งมากกว่าภูมิภาคอื่น
Asian Guy ยังพูดถึงความต้องการในอุตสาหกรรม เช่น แผงโซลาร์เซลล์ ชิปเซ็ต อุปกรณ์ทางการแพทย์ ยานยนต์ไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานข้อมูล ทั้งหมดต้องการเงิน เงินเหล่านี้ไม่สามารถทดแทนเงินได้ในชั่วข้ามคืนเพราะราคาที่สูงขึ้น ซึ่งทำให้เงินแตกต่างจากความต้องการเพื่อความตกแต่งเท่านั้น ผู้ผลิตที่ต้องการเงินสำหรับการผลิตมีทางเลือกที่ยากขึ้น
ราคาทองคำเงินไปสู่ $500 ยังต้องการให้หลายสิ่งหลายอย่างเป็นไปในทางที่ดี
นี่คือจุดที่การสนทนาควรมีความสมดุล Asian Guy ไม่ได้เสนอให้ $500 เป็นผลลัพธ์ที่แน่นอน และกราฟของ Grady ก็ไม่ควรอ่านเช่นนั้น เงินได้แสดงให้เห็นแล้วว่าตลาดนี้รุนแรงเพียงใดเมื่อร่วงจากประมาณ $121 ลงต่ำกว่า $71 ในเวลาไม่ถึง 2 สัปดาห์ การลดลงเช่นนั้นพิสูจน์ได้ว่าเงินสามารถเคลื่อนไหวลงอย่างรวดเร็วแม้ในช่วงวัฏจักรขาขึ้นที่ใหญ่กว่า
อ่านเพิ่มเติม: ในขณะที่ทองและเงินร่วง Bitcoin กลับแสดงความแข็งแกร่ง – นักวิเคราะห์กล่าวว่านี่คือการเปลี่ยนแปลงความมั่งคั่งครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
มุมมองที่มีพื้นฐานมากขึ้นอาจเป็นว่า $100 และ $200 เป็นเป้าหมายระยะกลางที่ง่ายขึ้นถ้าทองยังคงแข็งแรงและอัตราส่วนทองต่อเงินบีบตัว Asian Guy ทำคณิตศาสตร์นี้ให้ชัดเจน
