ข้อผิดพลาดในการตั้งค่าระบบราคาในราคาออราเคิลที่ใช้โดย Aave ทำให้เกิดการชำระหนี้ประมาณ 26–27 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร หลังจากระบบประเมินค่าสินทรัพย์หลักในการ staking ของ ethereum ที่ใช้เป็นหลักประกันชั่วคราวต่ำกว่าความเป็นจริง
ยักษ์ใหญ่ด้านการให้กู้ยืม DeFi Aave เคลื่อนไหวเพื่อชดเชยผู้ใช้หลังจากการตั้งราคาผิดในออราเคิล
ปัญหาเกี่ยวข้องกับ Aave’s Correlated Asset Price Oracle (CAPO) ซึ่งออกแบบมาเพื่อจำกัดการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกันอย่างใกล้ชิด ในช่วงเหตุการณ์ ออราเคิลรายงานอัตราแลกเปลี่ยนของ wrapped staked ether (wstETH) ชั่วคราวอยู่ที่ประมาณ 1.1939 แทนที่จะเป็นระดับตลาดจริงใกล้ 1.228 ซึ่งเป็นช่องว่างประมาณ 2.85%
ความคลาดเคลื่อนนี้มีผลทำให้เกิดการชำระหนี้อัตโนมัติในโหมดประสิทธิภาพของ Aave V3 ซึ่งเรียกว่า E-Mode ซึ่งสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันสูงสามารถกู้ยืมกันได้ด้วยอัตราสูงขึ้น ในกรณีนี้ ตำแหน่งที่ใช้ leverage ซึ่งสนับสนุนโดย wstETH หลุดจากเกณฑ์สุขภาพที่กำหนดไว้
ข้อมูลบล็อกเชนและการวิเคราะห์โปรโตคอลแสดงว่ามี wstETH ประมาณ 10,938 รายการจาก 34 บัญชีถูกชำระหนี้ในช่วงเหตุการณ์นี้ การทำธุรกรรมเหล่านี้มีมูลค่าประมาณ 26–27 ล้านดอลลาร์ในด้านการเคลื่อนไหวของหลักประกันในเครือข่าย Ethereum ของ Aave ทั้งในโครงสร้างหลักและ Prime
ผู้ชำระหนี้สามารถเก็บ ether ได้ประมาณ 499 ตัวในมูลค่ารวม ซึ่งรวมถึงโบนัสและค่าธรรมเนียมประมาณ 116 ether พร้อมกับประมาณ 382 etherที่เชื่อมโยงกับความแตกต่างของราคาที่ทำให้มูลค่าหลักประกันต่ำกว่าความเป็นจริงชั่วคราว
แม้จะมีการชำระหนี้จำนวนมาก แต่โปรโตคอลเองไม่ได้รับความเสียหายจากหนี้เสีย ระบบการชำระหนี้ของ Aave ทำงานตามที่ออกแบบไว้ ซึ่งหมายความว่าแพลตฟอร์มยังคงมีสภาพคล่องแม้ว่าออราเคิลจะประเมินค่าสินทรัพย์ผิดพลาดในช่วงสั้น ๆ
หลักประกันที่ได้รับผลกระทบเชื่อมโยงกับ Lido Finance ซึ่งโทเค็น staking ที่ห่อหุ้มของมันมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อรวมรางวัล staking เข้าด้วยกัน Lido ยืนยันว่าเหตุการณ์นี้ไม่ได้เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน staking ของตน แต่เกิดจากการตั้งค่าระบบออราเคิลภายในของ Aave เอง
จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดย Chaos Labs ซึ่งเป็นพันธมิตรด้านความเสี่ยง สาเหตุหลักมาจากความไม่ตรงกันระหว่างการอัปเดต timestamp กับขีดจำกัดอัตราส่วนราคาภายในข้อจำกัดของ smart-contract ของ CAPO
สัญญาออราเคิลบังคับใช้ขีดจำกัดความเร็วในการเพิ่มอัตราส่วนภาพรวม (snapshot ratio) ซึ่งจำกัดไว้ที่ประมาณ 3% ทุกสามวัน เพื่อป้องกันการโจมตีด้วยการบิดเบือน เมื่อออราเคิลนอกเชAttemptพยายามอัปเดตราคาแลกเปลี่ยนโดยใช้ช่วงอ้างอิงเจ็ดวัน สัญญาจำกัดการเพิ่มอัตราส่วนในขณะที่ยังอัปเดต timestamp อยู่
ความไม่ตรงกันนี้ทำให้ระบบคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนสูงสุดของ wstETH ต่ำกว่าความเป็นจริง ซึ่งสร้างความประเมินค่าต่ำชั่วคราวที่ผลักดันให้บางบัญชีที่ใช้ leverage เข้าสู่เขตชำระหนี้
ปัญหานี้ได้รับการระบุและแก้ไขภายในไม่กี่ชั่วโมง ผู้ดูแลความเสี่ยงปรับอัตราส่วนภาพรวมให้ตรงกับช่วงเวลาอัปเดตใหม่ เพื่อคืนค่าช่วงราคาที่ออราเคิลสามารถให้ได้ให้สอดคล้องกับอัตราตลาดจริง
เป็นการป้องกันไว้ล่วงหน้า Aave ชั่วคราวลดขีดจำกัดการกู้ยืม wstETH ลงเหลือเพียงหนึ่งโทเค็นในทั้งสองกรณีของ Core และ Prime เพื่อป้องกันไม่ให้เกิด leverage ใหม่ในขณะที่วิศวกรตรวจสอบการแก้ไข
โปรโตคอลยังกู้คืนส่วนหนึ่งของรายได้จากการชำระหนี้ โดยประมาณ 141.5 ether ถูกกู้คืนผ่านการคืนเงิน BuilderNet ที่เชื่อมโยงกับการอัปเดตออราเคิล รวมถึงค่าธรรมเนียมประมาณ 13 ether
Stani Kulechov ผู้ก่อตั้ง Aave กล่าวว่า เหตุการณ์นี้คิดเป็นประมาณ 0.00274% ของขนาดรวมของโปรโตคอล และเน้นว่าระบบหลักยังคงสมบูรณ์
“แผนการชดเชยกำลังอยู่ในระหว่างการประสานงานโดยผู้ให้บริการ (SPs) เพื่อชดเชยผู้กู้ที่ได้รับผลกระทบโดยใช้ค่าธรรมเนียมที่เคยได้รับจากการชำระหนี้” Kulechov เขียนบน X
“ผู้ใช้ที่ได้รับผลกระทบทุกคนจะได้รับการชดเชยเต็มจำนวน” Omer Goldberg ผู้ก่อตั้ง Chaos Labs กล่าวในการอัปเดต โดยระบุว่าเงินที่กู้คืนจะถูกใช้ก่อน และการชดเชยที่เหลือ—จำกัดไว้ที่ประมาณ 345 ether—จะมาจากคลังสมบัติของ Aave DAO
หน่วยงานเฉพาะกิจของ DAO กำลังสรุปกลไกการชดเชย โดยคาดว่าจะมีข้อเสนออย่างเป็นทางการในเร็ว ๆ นี้
แม้จะเป็นเหตุการณ์ที่ควบคุมได้ แต่ก็เน้นให้เห็นว่าความผิดพลาดในการตั้งค่าระบบ—แทนที่จะเป็นการโจมตีโดยตรง—ก็สามารถส่งผลกระทบต่อระบบ DeFi ที่พึ่งพา logic ของออราเคิลที่ซับซ้อนและตลาดการให้กู้ยืมที่ใช้ leverage สูงได้
เหตุการณ์นี้ยังแสดงให้เห็นลักษณะเด่นของโครงสร้างพื้นฐาน DeFi สมัยใหม่: แม้จะเกิดข้อผิดพลาดที่บังคับให้มีการชำระหนี้เป็นล้าน ๆ ดอลลาร์ แต่โปรโตคอลยังคงสามารถรักษาสภาพคล่อง ฟื้นฟูเงินทุน และชดเชยผู้ใช้โดยไม่หยุดการดำเนินงาน
คำถามที่พบบ่อย 🔎
- อะไรเป็นสาเหตุให้เกิดเหตุการณ์ชำระหนี้ของ Aave เมื่อวันที่ 10 มีนาคม 2026?
ความไม่ตรงกันในการตั้งค่าระบบออราเคิล CAPO ของ Aave ทำให้มูลค่าหลักประกัน wstETH ต่ำกว่าความเป็นจริงประมาณ 2.85% ชั่วคราว จนทำให้เกิดการชำระหนี้อัตโนมัติ
- มูลค่าที่ชำระหนี้ในเหตุการณ์ออราเคิลของ Aave เท่าไหร่?
ประมาณ 10,938 wstETH จาก 34 บัญชี ซึ่งมีมูลค่ารวมประมาณ 26–27 ล้านดอลลาร์ ถูกชำระหนี้
- Aave สูญเสียหรือมีหนี้เสียจากเหตุการณ์นี้ไหม?
ไม่, โปรโตคอลยังคงมีสภาพคล่องและไม่เกิดหนี้เสีย
- ผู้ใช้ Aave ที่ได้รับผลกระทบจะได้รับการชดเชยไหม?
ใช่, DAO ของ Aave วางแผนชดเชยผู้ใช้ที่ได้รับผลกระทบทั้งหมดโดยใช้เงินที่กู้คืนได้และสำรองในคลังสมบัติ
