После резкой продажи на прошлой неделе, криптоактивы проявили первые признаки стабилизации. В понедельник утром цена отскочила от минимума чуть выше 80 000 и приблизилась к 88 000. После того как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Уильямс вновь разжег ожидания по снижению ставок в декабре, рынок вошел в праздничную неделю Дня благодарения с некоторым осторожным оптимизмом. Сильный отскок на фондовом рынке (индекс S&P 500 +1,5%, индекс Nasdaq +2,7%) и ранние потоки ребалансировки в конце месяца также помогли повысить аппетит к риску.
Рискованная атмосфера значительно улучшилась, открытые контракты по опционам на BTC незначительно вышли в плюс, соотношение пут/колл опционов с истечением в конце месяца составляет около 0,67. Большое количество пут-опционов сосредоточено на уровне около 80 000, и пут-опционы активно покупаются, в то время как колл-опционы массово продаются. В данный момент рынок, безусловно, ощущает, что он лучше хеджирует дальнейшие падения, что позволяет рынку наслаждаться волной отдачи выше уровня поддержки 82 000.

17 ноября, 16:00 по Гонконгу)
BTC к доллару США: -10,0% ($106,200 -> $95,600)ETH к доллару США: -11.6% ($3,620 -> $3,200)
Восстановление, вызванное новостями от правительства США, оказалось кратковременным. Рынок вновь попытался протестировать область поддержки $98,000-$100,000, но затем снова упал ниже. Это привело к снижению цены до уровня поддержки $93,000-$94,000, который в настоящее время успешно поглощает selling pressure и удерживается. На данный момент, похоже, что падение, начавшееся с $112,500-$115,000 после обрушения в октябре, в основном завершено, хотя трудно определить точную нижнюю точку, мы считаем, что небольшие падения ниже этого уровня создают хорошие возможности для покупки.

На прошлой неделе цены на криптовалюту снова упали, BTC в понедельник из-за низкого давления на продажи достиг 94 000 долларов, а затем откатился. Основные криптовалюты вновь упали на 10–20% за неделю, рыночные настроения стали беспрецедентно пессимистичными, даже превышая предыдущий медвежий рынок. Хотя макроэкономические ветры могут объяснить часть причин распродажи, производительность криптовалюты действительно уступает большинству других классов активов, включая наиболее коррелирующие с ней высокодоходные технологические акции.
Кроме того, после обрушения рынка в октябре продолжающиеся слухи о том, что маркет-мейкеры понесли значительные убытки, привели к значительному снижению ликвидности ордеров, что усугубило волатильность рынка, особенно нисходящую.
Совсем неудивительно, что мы наблюдаем резкое снижение кредитного плеча и фактический отток средств по всему криптовалютному сектору. После массовой ликвидации фьючерсов на централизованных биржах отток средств из ETF также достиг рекордного уровня в этом году, а объем продаж DAT зафиксировал исторический максимум по однодневным оттокам от BlackRock.

Ключевые данные (время Гонконга 3 ноября 16:00 → 10 ноября 16:00)
BTC/USD:-1.0%($107,200 → $106,200)ETH/USD:-1.9%($3,690 → $3,620)
На прошлой неделе, наконец, преодолев психологическую отметку в 100 тысяч долларов, рынок в начале этой недели отреагировал на позитивные новости из Вашингтона, показав восстановление и протестировав ранее поддерживаемый (теперь ставший сопротивлением) уровень/диапазон 104 тысячи - 107 тысяч долларов. Если будет преодолена отметка 107-108 тысяч долларов, учитывая, что диапазон 108-114 тысяч долларов является ключевым/колеблющимся, мы ожидаем определенного ускорения рынка вверх. Если цена монеты эффективно преодолеет уровень сопротивления, это будет означать, что этот длительный этап корректировки, возможно, завершен, и рынок готов быстро и волатильно протестировать исторический максимум. Далее мы считаем, что это приведет к...

На прошлой неделе макроактивы показали низкие результаты, индекс Nasdaq испытал серьезное падение, под воздействием пузыря искусственного интеллекта и экономических данных. Резкое увеличение увольнений и снижение потребительского доверия вызывают беспокойство на рынке, однако правительственный шатдаун, похоже, будет решен. Трамп предложил новый план стимулов, который может повлиять на финансы. В то же время, крипторынок оказался под давлением, старые Privacy Coin показали сильные результаты, а общий прогноз для рынка остается осторожно оптимистичным.

На прошлой неделе заседание Федерального комитета по открытым рынкам не оправдало ожиданий рынка по снижению процентных ставок, Пауэлл заявил, что внутри есть разногласия и снижение ставок не является гарантией. Несмотря на то, что экономика продолжает расти, настроение на фондовом рынке оптимистично, криптоактивы получили серьезный удар, доверие пошатнулось. Анализ показывает, что долгосрочные держатели начинают продавать, рынок может столкнуться с краткосрочным давлением падения.