【25 ноября Американские опционы Луньху Банг】

Рынок продолжает восстанавливаться, S&P 500 +0.91%, Nasdaq +0.67%, VIX снова упал с уровня выше 20 до около 18.5, настроения изменились с "ускоряющегося страха" на "оптимизм с осторожностью"; в целом все еще делают ставку на достижение пика процентных ставок + рыночные тенденции к концу года.
$露露柠檬(LULU)$ снова рекомендован брокерами на покупку, с целевой ценой в 300 долларов, цена акций в течение дня выросла почти на 5%, закрывшись около 177 долларов, и «потребление с высокой оценкой», которое ранее отставало, стало привлекать внимание. Однако на «龙虎榜» объем сделок по Put достиг 198 миллионов долларов, доля Put составила 99,8%, максимальная сделка - 540P номиналом 127 миллионов на январь 26 года, направление сделки было в средней цене, что больше похоже на то, как крупные инвесторы одной рукой покупают на отскок, а другой - используют дальние Put для управления рисками. Стратегия: быть бычьим, но не желать полностью нести убытки от падения, можно рассмотреть стратегию бычьего Put спрэда (продажа слегка вне денег Put, покупка более глубоких вне денег Put), зарабатывая на временной стоимости и одновременно ограничивая потери в экстремальных ситуациях.
$甲骨文(ORCL)$ На протяжении дня падение составило почти 2%, закрывшись около 197 долларов, что в основном связано с тем, что DA Davidson снизил целевую цену с 300 до 200, и рынок начал пересматривать реальную ценность его облачных / AI заказов и ожидания по контрактам с OpenAI. На биржевых торгах объем сделок по ORCL Put составил 223 миллиона долларов, доля Put превысила 99%, но активная сторона показала нейтральное направление, что свидетельствует о наличии как защитных покупок, так и продаж страхования на колебания для получения премии, а не о панике. Стратегия: если уже есть достаточно большая позиция, можно использовать защитные Put с немного более низким страйком на 1–3 месяца или ограничить колебания с помощью Put Spread; тем, кто хочет «поймать дно», рекомендуется уменьшить кредитное плечо и не ставить все на короткие опционы в ожидании новостей.
$Тесла(TSLA)$ Вчера поднялась почти на 7%, сегодня снова вырастет до 419 долларов, небольшой рост продолжает жизнь, повествование FSD + повышение целевой цены (некоторые брокеры увидели 525) продолжает поддерживать настроение. Но на рынке опционов другая картина: объем сделок по TSLA Call составил 111 миллионов долларов, доля Call около 61%, но чистая продажа составила 84 миллиона, крупнейшая сделка на 26 февраля 440C также была активной ПРОДАЖЕЙ, в основном это высокие позиции по Call для блокировки прибыли / продажи волатильности. Стратегия: те, кто держит акции, могут продать небольшую долю коротких Call вне денег на короткий срок для защиты; тем, кто не имеет позиций и хочет быть бычьим, больше подходит использование среднесрочных Call спредов вместо далеких вне денег длинных Call, что значительно увеличивает допустимость ошибок. #ОпцииПоток