Hotcoin Research | Макроэкономическая политика под давлением, крипторынок на дне

крипторынок表现

В настоящее время общая рыночная капитализация криптовалют составляет 2,89 триллиона долларов, доля BTC составляет 58,3%, что равно 1,68 триллиона долларов. Рыночная капитализация стейблкоинов составляет 302,8 миллиарда долларов, за последние 7 дней она уменьшилась на 0,68%; стоит отметить, что количество стейблкоинов на протяжении 4 недель демонстрирует отрицательный рост, при этом доля USDT составляет 60,93%.

Среди 200 лучших проектов CoinMarketCap большинство упали, лишь некоторые выросли, среди них: CC упал на 32.32%, IP упал на 29.88% за 7 дней, ICP упал на 29.03% за 7 дней, BTC упал на 13.15% за 7 дней, ETH упал на 14.13% за 7 дней. В мире шифрования на время текла кровь, зрелище было ужасным.

На этой неделе в США чистый отток из ETF на спотовый биткойн составил 1,211 миллиарда долларов; чистый отток из ETF на спотовый эфириум составил 500 миллионов долларов.

Прогноз рынка (24 ноября - 28 ноября):

В настоящее время индекс RSI составляет 34,42 (слабая зона), индекс страха и жадности составляет 15 (индекс выше, чем на прошлой неделе, зона крайнего страха), индекс альткоинов составляет 43 (нейтральный, выше, чем на прошлой неделе).

Основной диапазон BTC: $85,000-89,000

Базовый диапазон ETH: $2,800-3,100

Диапазон ядер SOL: $128-156

Рыночные настроения: рынок в настоящее время очень слабый, он неуклонно идет вниз, и любая новость с негативным оттенком может нанести серьезный удар по рынку, который в любой момент может опуститься еще ниже. Это свидетельствует о том, что рынок, испытывающий неопределенность из-за теории «четырехлетнего цикла» и экономической/государственной нестабильности в США, уходит и принимает решение о «сохранении капитала». Падение на рынке на этой неделе в основном обусловлено: данными по занятости в США, которые оказались выше ожиданий, снижением вероятности снижения процентных ставок в декабре, распродажей от BlackRock, продолжением процветания AI, которое забирает ликвидность и т.д. В краткосрочной перспективе вероятно состояние «умеренного падения», в настоящее время цена BTC достигла уровня, при котором часть майнинговых установок останавливается, а стоимость стратегии составляет $74,080. Смогут ли рынки остановить падение, и увидим ли мы снова «рождественское процветание», зависит от внешних экономических данных США после открытия, снижения процентных ставок в декабре и новостей о повторных покупках крупных учреждений.

Для консервативных инвесторов: текущая цена предлагает лучшую ценность для долгосрочного инвестирования. Рассмотрите возможность частичных и мелких покупок вблизи ключевых уровней поддержки, чтобы снизить среднюю стоимость. В настоящее время это не дно рынка, не стоит спешить с крупными вложениями.

Для активных трейдеров: в текущем четком диапазоне колебаний можно рассмотреть возможность открытия длинной позиции с небольшим объемом возле уровня поддержки, а также сокращение позиций или открытие короткой позиции возле уровня сопротивления. Обязательно установите стоп-лосс.

Понимать сейчас

Обзор крупных событий за неделю

1.11 Ноября 18 числа, основные компании крипторынка (DAT) mNAV все упали ниже 1, среди которых:

Стратегия (MSTR) mNAV (соотношение рыночной капитализации компании к стоимости удерживаемых BTC) в настоящее время составляет 0.937. Рыночная капитализация Стратегии упала до 56 миллиардов долларов, в настоящее время она владеет 649870 монетами биткойн, стоимость которых составляет 59 миллиардов долларов.

Метапланет mNAV сейчас составляет 0.912. Рыночная капитализация Метапланет упала до 26.1 миллиарда долларов, и в настоящее время он держит 30,823 биткойна на сумму 28.4 миллиарда долларов.

Bitmine (BMNR) занимает первое место по институциональным держателям Ethereum, в настоящее время владеет около 3,51 миллиона монет ETH, стоимость которых составляет около 10,63 миллиарда долларов, а его рыночная капитализация упала до 8,81 миллиарда долларов, mNAV сейчас составляет 0,83.

SharpLink (SBET) занимает второе место по институциональным владениям на Ethereum, в настоящее время владеет 860000 ETH, стоимость которых составляет примерно 2.61 миллиарда долларов, рыночная капитализация упала до 2.02 миллиарда долларов, mNAV в настоящее время составляет 0.84.

2. 18 ноября платформа открытого ИИ Sentient объявила, что регистрация на участие в аирдропе теперь открыта. Крайний срок — 29 ноября. Кроме того, подробности второго раунда аирдропа будут опубликованы в ближайшее время.

3. 19 ноября, представитель Министерства труда США заявил, что министерство планирует в четверг по местному времени завершить заполнение недостающих данных о еженедельных первичных заявках на пособие по безработице, которые отсутствовали во время правительственного шатдауна.

4. 20 ноября, NVIDIA (NVDA.O) сегодня утром объявила о доходах за третий квартал 2026 финансового года в размере 57 миллиардов долларов, по сравнению с 35,082 миллиарда долларов за аналогичный период прошлого года, при этом рыночные ожидания составили 54,923 миллиарда долларов. Она также прогнозирует доходы за четвертый квартал 2026 финансового года в размере 65 миллиардов долларов, в то время как рыночные ожидания составляют 61,6 миллиарда долларов. Рост продаж чипов, являющихся ядром искусственного интеллекта, превышает ожидания Уолл-стрит, одновременно предоставляя сильный прогноз доходов за текущий квартал, что заставляет инвесторов верить в то, что ажиотаж вокруг инвестиций в искусственный интеллект будет продолжаться. Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг откровенно заявил: “Я не вижу пузыря в области искусственного интеллекта”. Рынок после объявления финансовых результатов NVIDIA пережил восстановление, биткойн поднялся до 91,5 тысячи долларов, эфириум вырос до 3000 долларов, акции NVIDIA на послеторговых торгах выросли более чем на 5%, фьючерсы на индекс NASDAQ в четверг открылись с ростом на 1%.

5. 11 ноября 20 числа на платформе Coinbase объем募集 средств в ходе публичной продажи токенов Monad (MON) составил 147.1 миллиона долларов, что составляет 78.4% от общей цели. Публичная продажа проводилась по цене 0.025 USDC за токен, в продаже было 7.5% токенов MON, FDV составил 2.5 миллиарда долларов, окончание продажи запланировано на 23 ноября, воскресенье, в 10:00. Согласно данным сайта Polymarket, вероятность того, что общая сумма публичной продажи Monad достигнет 300 миллионов долларов, составляет 84%, вероятность достижения 400 миллионов долларов - 56%, а вероятность достижения 600 миллионов долларов - всего 27%.

Макроэкономика

1. 20 ноября в США количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 15 ноября, составило 220000, ожидалось 230000, ниже ожиданий;

2. 20 ноября, уровень безработицы в США за сентябрь составил 4.4%, прогнозировалось 4.30%, выше прогноза, предыдущее значение 4.30%;

3. 11 ноября, в США число сезонно скорректированных непрофессиональных рабочих мест в сентябре составило 119000, ожидалось 50000, предыдущее значение было пересмотрено с 22000 до -4000;

4. 21 ноября, согласно индикатору ставок Федеральной резервной системы, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре составляет 28,5%.

ETF

Согласно статистике, в период с 17 по 21 ноября в США произошло чистое отток средств из биткойн-ETF: 1.217 миллиарда долларов; по состоянию на 21 ноября, общий отток GBTC (Grayscale) составил 24.987 миллиарда долларов, в настоящее время он составляет 14.105 миллиарда долларов, а IBIT (BlackRock) в настоящее время составляет 66.239 миллиарда долларов. Общая рыночная капитализация биткойн-ETF в США составляет 112.02 миллиарда долларов.

Чистый отток из фондов ETF на основе эфира в США: 500 миллионов долларов.

Предвидеть будущее

Анонс мероприятия

1. Bitcoin MENA пройдет с 8 по 9 декабря в Национальном выставочном центре Абу-Даби (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 пройдет с 11 по 13 декабря в Абу-Даби.

Прогресс проекта

1. Токен Makinafi MAK будет проводиться ICO на Legion 25 ноября;

2. Дата TGE токена BIT на платформе Meme Launchpad Bitdealernet - 27 ноября;

3. Сенатор США Синтия Луммис на конференции SALT в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, заявила, что окончательный проект законодательства о структуре крипторынка будет представлен президенту США Дональду Трампу до Дня благодарения (27 ноября).

Важные события

1. Европейский Союз запретит торговлю связанными с Россией стабильными монетами A7A5 с 25 ноября;

2. 26 ноября в 21:30 по американскому времени будут опубликованы данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 22 ноября, составившем ( человек );

3. 26 ноября в 23:00 США опубликует годовой индекс потребительских цен без учета волатильных цен за октябрь.

О нас

Hotcoin Research как основной исследовательский институт биржи Hotcoin стремится превратить профессиональный анализ в ваш практический инструмент. Мы анализируем рыночные тенденции с помощью “Еженедельных инсайтов” и “Глубоких исследований”; используя эксклюзивную рубрику “Жесткий отбор Hotcoin” (двойной отбор AI + экспертов), мы помогаем вам определить потенциальные активы и снизить стоимость ошибок. Каждую неделю наши исследователи будут проводить прямые трансляции, чтобы лицом к лицу обсуждать горячие темы и предсказывать тенденции. Мы верим, что теплое сопровождение и профессиональное руководство могут помочь большему числу инвесторов преодолеть циклы и воспользоваться ценностными возможностями Web3.

Предупреждение о рисках

Волатильность крипторынка довольно велика, само инвестирование связано с риском. Мы настоятельно рекомендуем инвесторам инвестировать только после полного понимания этих рисков и в рамках строгой системы управления рисками, чтобы обеспечить безопасность средств.

Веб-сайт：

X: x.com/Hotcoin_Academy

Mail:labs@hotcoin.com