Como identificar e investir em Memecoins 'cult-like'? Um artigo sobre o potencial, vantagens e riscos das Memecoins.

Escrito por: Michael Nadeau, fundador do Relatório de Finanças Descentralizadas

Compilado por Glendon, Notícias do Techub

Dos 20 melhores ativos de criptografia deste ano, 14 são projetos de Memecoin, o que é um dado difícil de ignorar.

Neste artigo, vou explorar em profundidade como identificar Memecoins com potencial e explicar por que acredito que esse setor continuará a ter um impulso forte à medida que o final do ano se aproxima e 2025 se aproxima.

Mudar a perspectiva sobre Memecoin

No início da redação deste artigo, eu estava um pouco hesitante. Porque eu sei que alguns leitores têm uma atitude instintiva de resistência em relação ao Memecoin. Eu entendo, porque eu também tive os mesmos sentimentos.

Olhando para o ciclo de mercado anterior, mal consigo suportar os Memecoins. Na minha opinião, projetos como DOGE e SHIB parecem estar a gozar com a indústria - algo que é sem dúvida inaceitável para um ‘purista’ como eu. Desde que entrei na indústria de criptografia, tenho-me concentrado principalmente em dados na cadeia e Análise fundamental. Acredito que esta indústria é amplamente mal compreendida, por isso estou empenhado em eliminar o ruído. Como faço isso? O meu método é simples: confiar em dados, analisar problemas através de um modelo simples e compreensível, seguir o modelo de negócio e o fluxo de caixa, mantendo sempre a máxima honestidade.

No entanto, Memecoin claramente não atende a esses critérios, então não tenho simpatia por eles.

No entanto, cerca de um ano atrás, quando comprei a minha primeira Memecoin - BONK (ainda a tenho até hoje), mudei de opinião.

Porquê assim?

Quando comecei a pesquisar o Bonk (BONK), descobri que ele tem uma comunidade forte e muitas integrações no ecossistema Solana. A equipe também está construindo algo que não consigo ignorar.

No início, atraiu muita atenção na Coinmarketcap, e eu também costumava ouvir o nome dele em podcasts. Até conheci um representante da Bonk na conferência da Solana. Foi aí que percebi claramente que algo interessante estava acontecendo, então comprei este Token.

A minha opinião é que o BONK pode ser o ‘Token Cultural’ da Solana, como é o caso do Shiba Inu (SHIB) no ecossistema da Ethereum.

Se isto for verdade, então considerando que, no último ciclo, SHIB teve uma capitalização de mercado superior a 400 biliões de dólares na rede ETH, BONK também pode ter um grande espaço de Aumento. Afinal, se estiver otimista sobre o desenvolvimento de um determinado L1, procurar Tokens com um alto valor beta para os ativos L1, sem dúvida, é uma escolha sábia. (Nota do Techub News: alto valor beta refere-se a ativos de alto risco e alto rendimento.)

Desde então, minha visão sobre Memecoin mudou. Claro, não estou defendendo que todas as Memecoins são ativos de investimento que valem a pena comprar e manter, apenas que algo interessante está acontecendo neste espaço.

Portanto, o propósito de escrever este artigo é esperar que mais leitores possam manter uma mente aberta e curiosa, e ‘arregaçar as mangas’, seguir os princípios básicos, aprofundar o entendimento deste campo, em vez de negar facilmente.

Investir em ‘culto’ Memecoin

Recentemente, comecei a ter uma compreensão mais clara dos ativos de criptografia e da Análise fundamental da rede. A mudança foi desencadeada quando alguém me perguntou no final de dezembro de 2022 como eu via a Solana. Naquela época, não pude fornecer uma resposta clara do ponto de vista fundamental, pois a Solana não tinha fundamentos naquela época. No entanto, fiz uma extensa pesquisa antes de investir.

Esta foi a minha resposta na altura.

Mas na realidade, o que fiz foi identificar uma ‘seita’, só que na altura ainda não tinha clareza total sobre isso até ver a palestra de Murad Mahmudov na conferência Token 2049.

Quando ele comparou o Memecoin a uma “seita”, de repente tudo fez sentido. Porquê?

Devido ao meu sucesso nos investimentos em Ativos de criptografia, quase tudo pode ser atribuído a um investimento “culto”.

Bitcoin, Éter, Solana e Chainlink, todos eles podem ser considerados como uma espécie de “culto”, sendo que as redes (e ativos) de criptografia mais poderosas têm quase que características de “culto”.

Até mesmo empresas de tecnologia como Apple, TSL, Barstool Sports e outras têm características ‘cult-like’.

E como investidores, o que realmente precisamos fazer é identificar essas ‘seitas’.

Porque todas as melhores marcas, sem exceção, têm seguidores ‘cúmplices’, e as redes de criptomoeda não são diferentes, apenas tendem a chamar-se a si próprias ‘comunidades’ em vez de ‘cúmplices’. Isto faz-me lembrar que uma das razões pelas quais apostei firmemente no BTC no início de 2020 foi porque vi uma entrevista de Paul Tudor Jones (um lendário trader macro). Na entrevista, ele mencionou que Stanley Druckenmiller (fundador da Duquesne Capital) lhe disse: ‘O preço do BTC caiu de $20,000 para $3,000, mas 80% dos suporte de BTC ainda mantêm a sua posição.’

Este é um comportamento de culto e é o que procuramos na rede de Ativos de criptografia/criptomoeda, e é uma parte importante da Análise fundamental. Se você é um investidor de valor, pode achar que o meu ponto de vista é um pouco fora do comum. Mas na minha opinião, este é um fato cruel.

Memecoin tem um desempenho excelente

Por que o Memecoin está se saindo tão bem? Na minha opinião, existem 5 fatores-chave:

1. Contra-ataque do investidor de retalho: investidor de retalho está cansado de jogar um jogo de cassino manipulado com empresas de capital de risco (VCs) – as empresas de capital de risco se acostumaram a oferecer investidor de retalhodescartarToken a uma avaliação de US$ 8 bilhões a US$ 10 bilhões durante a fase de financiamento da Série B. Dito isto, não creio que isso possa ser atribuído apenas às empresas de capital de risco, e a falta de regulamentação e a falta de precedente/orientação jurídica também desempenharam um papel. No entanto, os VCs não podem construir uma comunidade “estilo culto” de usuários e comunicadores com um Airdrop de alta valorização. Por esta razão, o Investidor de Retalho criou o seu próprio casino com as suas próprias regras do jogo.

2. Potencial do token: Atualmente, o Limite de mercado da AltCoin é de cerca de US$ 900 bilhões, e espera-se que US$ 155 bilhões em tokens sejam desbloqueados nos próximos 5 anos. Em comparação, o Limite de mercado da Memecoin é de cerca de US$ 45 bilhões, dos quais o emergente Limite de mercado da Memecoin é de cerca de US$ 10 bilhões. Mas o Memecoin não tem um período de desbloqueio, o investidor de retalho pode se envolver no início do projeto, e os investidores já viram o DOGE atingir US$ 95 bilhões no último ciclo e o SHIB Limite de mercado mais de US$ 40 bilhões. Nota: Estou usando ciência de dados para identificar “Cabal Coin”, a fim de distinguir entre tokens de emissão justa e tokens que são mais suscetíveis à manipulação por “insiders”.

3. Necessidade de socialização e pertencimento: As pessoas estão passando cada vez mais tempo online. Elas se sentem solitárias, preocupadas com seu futuro financeiro e em busca de pertencimento. O Memecoin atende a todos esses requisitos. Se você faz parte da geração do baby boom, entender o impacto da geração mais jovem no mercado é crucial, pois eles estão se tornando a força motriz do mercado.

4. O surgimento da indústria de jogos de azar online: nos últimos 3 anos, a indústria de jogos de azar online teve um aumento significativo, tornando-se agora uma indústria avaliada em US $ 85 bilhões, com uma taxa de crescimento anual de 11,7%. As apostas esportivas representam cerca da metade dessa indústria, enquanto a velocidade de crescimento das apostas móveis superou as apostas offline. Memecoin está aproveitando essa tendência de desenvolvimento e tem uma maior chance de sucesso.

5. Mudança de perceção de mercado: O mercado está gradualmente a perceber que AltCoin e Memecoin estão, na verdade, a vender a mesma coisa - um bilhete de entrada para um casino. Até certo ponto, isto não está relacionado com a tecnologia, mas sim com especulação (o que não é necessariamente mau, Wall Street também o faz). E Memecoin parece ser um veículo de investimento melhor para o investidor de retalho.

Então, como devemos distinguir os projetos de Memecoin “excelentes”?

Análise e Identificação da Memecoin “CULT-Like”

Embora possa parecer surpreendente, quando fiz meu primeiro investimento em Ativos de criptografia, meu foco em Bitcoin e Ethereum era surpreendentemente semelhante ao meu foco atual em Memecoin. Por exemplo:

Fatores qualitativos

Ampla ‘interesse endereçável’ (coisas que as pessoas podem apoiar globalmente)

Comunidade poderosa (através do Crypto Twitter)

Apesar da queda acentuada, a comunidade ainda se mantém (evitando 99% dos novos projetos, focando em Tokens com capitalização de mercado acima de 100 milhões de dólares que foram testados pelo mercado)

O alvo de preço dado pela comunidade é muito alto

Sem período de desbloqueio

Sem empresas de investimento de risco (pode comprar no mercado como qualquer outra pessoa)

Uma boa narrativa e um slogan comunitário ressonante

Firme convicção

senso de pertença

Uma rede de indivíduos independentes dispostos a trabalhar para o projeto (evangelistas)

Fatores quantitativos

Taxa de crescimento do Token suporte (30, 60, 90 dias)

Tempo médio de retenção do Token (com base no último movimento do Token)

A percentagem de suporte de Tokens não movidos há mais de 30 dias, 60 dias, 90 dias, etc.

Percentagem de fornecimento de Token detido pelos 10, 50, 100 Endereços

Quantia média detida (em dólares)

Quantidade de Carteira com montante igual ou superior a 5000 dólares, 10000 dólares, 250000 dólares e 1000000 dólares

Durante a primeira semana após o lançamento do projeto, a porcentagem de transações realizadas pela Carteira, que anteriormente tinha menos de 5 transações na DEX, (usada para identificar projetos com muitos insiders)

Liquidez em Descentralizaçãoexchange (DEX) e seu impacto no preço

Status de listagem da exchange centralizada (CEX)

A chave aqui é realizar comparações relativas entre diferentes Tokens para determinar o padrão de “excelência” do Token.

A memecoin que eu gosto e as razões

A seguir, vou partilhar alguns Memecoins que comprei e as minhas descobertas de pesquisa. No entanto, por favor note que o preço destes Tokens aumentou várias vezes em comparação com o meu momento de compra, apesar de eu acreditar que os preços vão subir ainda mais, faça a sua própria pesquisa e não tome isto como um conselho de investimento.

SPX6900

Eu acredito que este Token tem potencial para entrar na lista dos 25 maiores Ativos de criptografia em termos de capitalização de mercado.

O SPX6900 tem um grande “interesse endereçável”. Assim como o Dogecoin teve um bom desempenho no início porque muitas pessoas gostam de cães. Este é um mercado global e é muito divertido fazer memes com eles.

Eu acho que o SPX6900 também tem um forte apelo global, com o slogan “Flip the stock market” e “Stop trading, believe in something”.

Isto faz lembrar a Gamestop, mas com um potencial muito maior. Desde o início de setembro, o grupo de suporte SPX Tokensuporte aumentou 20 vezes. A conta do Twitter do projeto ganhou 25.000 novos seguidores no último mês, e cada tweet está repleto de comentários “quase cultistas”.

E o SPX também tem um “líder de seita” Murad, que possui 2% do fornecimento e promete não vender dentro de um ano (você não precisa acreditar totalmente em suas palavras, mas sua Carteira já foi revelada pela comunidade, o que torna difícil quebrar a promessa).

Além disso, vários Criptomoeda Baleia tuitaram grandes ordens de compra e também prometeram não vender por um ano. Isso não significa que devemos confiar neles. Mas esse é um comportamento de culto que me lembra os primeiros dias do BTC.

GIGA

Semelhante ao SPX6900, o GIGA também é baseado em iterações de cães/gatos, com um interesse muito amplo em ‘interesses endereçáveis’. ‘Gigachad’ tem sido um meme popular na internet por muitos anos. Originou-se no Reddit e 4chan e é amplamente apreciado por sua fusão de sátira, humor, idealismo exagerado, estilo de vida/fitness, exagero e ironia. Sabemos que ele já tem um apelo amplo.

O Token também tem uma conta no Twitter em constante subida, sinais poderosos na cadeia, uma comunidade semelhante a uma seita e memes divertidos. É também um Token que Murad tem promovido (e detém em grande quantidade).

Então, devemos nos preocupar com Murad como um “insider”?

Talvez sim, mas atualmente esse não é o principal problema que me preocupa. As razões são as seguintes:

Em primeiro lugar, os melhores projetos de ativos de criptografia (também aplicável a Memecoin) têm uma comunidade de divulgadores e contadores de histórias. Murad é muito talentoso nesse aspecto e já cultivou um grande número de seguidores. Seus seguidores no Twitter aumentaram de 100.000 para 377.000 em seis semanas, o que é um sinal positivo claro.

Em segundo lugar, concordo com a abordagem de Murad, além de promover descaradamente seus investimentos, ele compartilha pontos de vista muito claros e compreensíveis, fornecendo uma grande quantidade de dados úteis para apoiar suas ideias. Mais uma vez, enfatizo a necessidade de os investidores buscarem uma comunidade não sectária. Na verdade, no campo das Ativos de criptografia, existem outros influenciadores com grande número de seguidores, mas a maioria deles são golpistas, não transparentes e não compartilham dados ou pontos de vista. No entanto, os investidores de retalho são espertos, então acredito que eles podem optar por um comunicador transparente como Murad.

POPCAT

É simples, está a lucrar com a transição de cães para gatos. Embora possa parecer engraçado, os dados realmente mostram essa tendência. Para mim, investir em POPCAT é uma estratégia de hedge para BONK.

Além disso, o POPCAT tem uma comunidade muito forte e uma sólida base na cadeia, e está a ganhar impulso, pelo que se espera que se torne a moeda vencedora ‘01928374656574839201’.

Fatores de risco

Ao lidar com Memecoin, nunca se esqueça de que está sempre sob a sombra do ‘risco da cauda’. Mais uma vez, enfatize a importância de fazer sua própria pesquisa. (Nota da Techub News: ‘Risco da cauda’ se refere a riscos significativos que podem ocorrer em condições extremas de mercado. A probabilidade desses eventos ocorrerem é muito baixa, mas uma vez que ocorrem, podem resultar em grandes perdas.)

Aqui estão os principais riscos que eu acredito que precisam ser seguidos ao investir em Memecoin (sem ordem específica):

Risco regulatório: Se a indústria de criptomoedas puder ser regulamentada adequadamente, isso pode significar que as Altcoins terão mais espaço para inovação no design econômico de Tokens, trazendo retorno para os suportes. Isso pode afetar a percepção de valor do mercado e levar os investidores a se voltarem para ativos de criptografia. No entanto, acredito que isso ainda levará algum tempo para ter efeito, e atualmente não é um risco significativo.

Risco de Liquidez: Se o Memecoin não tiver liquidez suficiente, o seu valor de mercado não terá sentido.

大额suportedescartar：了解na cadeia数据，以避免被 Rug Pull（Puxar o tapete）所诈骗。

Mudança de sentimento de mercado / macro: Memecoin depende do sentimento de mercado e da liquidez para operar. Portanto, se houver uma mudança como inflação, tensões geopolíticas, etc., isso afetará primeiro as criptomoedas (incluindo Memecoin).

Transferência de atenção: O sucesso do Memecoin depende em grande parte da atenção do público. É importante notar que as coisas populares de hoje podem ser rapidamente substituídas por novas narrativas, especialmente aquelas projetos que já tiveram um grande aumento de interesse (os insiders lucrarão e mudarão para novas oportunidades).

Ponto de vista do Consenso: Memes estão a tornar-se a aposta nativa da criptomoeda, que precisa de novos utilizadores a entrar continuamente para manter a sua vitalidade.

Conclusões e pensamentos finais

1. As coisas que se saem bem no início de um ciclo de criptomoeda geralmente também se saem bem no final do ciclo. Acredito que esse memecoin possa ser assim neste ciclo.

2. Os ativos difíceis de avaliar muitas vezes têm um espaço de aumento além da imaginação. Isso ocorre porque uma vez que o valor desse ativo possa ser avaliado por métodos como o fluxo de caixa descontado (DCF), o limite de preço desse ativo é determinado. Os ativos que não podem ser avaliados podem ter um potencial de aumento ainda maior.

3. DOGE atingiu uma capitalização de mercado de $95 bilhões, o que proporcionou uma oportunidade para novas Memecoins, provando que as Memecoins populares também podem se destacar no mercado.

4. O financiamento anarquista é uma realidade, e o Memecoin é uma expressão vívida desse anarquismo. Eles representam uma aposta na incerteza do mercado financeiro e também uma maneira para os investidores buscarem novidades e emoções.

5. Aborde Memecoins de forma racional. Se você está interessado ou preocupado com Memecoins, é importante compreendê-las profundamente em vez de ser influenciado por emoções.

6. Estrategicamente, escolhi negociar memecoins na Solana. Na minha opinião, o ecossistema de memecoin na Solana é o mais próspero.

7. O Memecoin é prático? A Memecoin oferece um serviço “C-to-C”, ou seja, cliente a cliente. Eles representam valores como entretenimento, comunidade e redução da solidão (embora isso possa soar um tanto patético). Até certo ponto, a receita da Memecoin não é realizada por meios tradicionais, mas através da valorização do capital do Token.

8.Memecoin é mais adequada como uma ferramenta de negociação de curto prazo, em vez de um investimento de longo prazo. Os investidores devem estar cientes disso e basear suas estratégias de investimento nisso.

9. Eu acredito que, se houver um novo boom de mercado como a temporada de AltCoin, pode haver 25 (ou até mesmo 50) Memecoin entre os 100 principais ativos de encriptação. Atualmente, há apenas 10, mas há muito espaço para subir no futuro.

10. Em termos de experiência pessoal, tive várias conversas sérias com investidores institucionais no campo da criptomoeda sobre Memecoin. Acredito que ainda estamos numa fase inicial e que a tendência de desenvolvimento do Memecoin poderá continuar.

11. Por último, quero enfatizar que nunca invista mais dinheiro do que você pode perder. Se você investir em Memecoin e isso te causar insônia, você já perdeu. Portanto, evite essa situação a todo custo.