MicroStrategy quebra a média móvel de 200 semanas! MSTR perde suporte crucial e pode despencar para 80 dólares

MicroStrategy (MSTR) quebrou as médias móveis de 200 semanas e 50 meses, atingindo um mínimo semanal de 104 dólares, indicando uma tendência de baixa. O RSI atingiu níveis de sobrevenda desde março de 2020, mas sem efeito de recuperação. Os 146 dólares atuam como resistência, enquanto a média móvel de 10 semanas em 159 dólares está próxima de um cruzamento da morte. O próximo suporte está na faixa de 102-101 dólares, com potencial de queda até 80 dólares. A formação ABCD aponta para um objetivo extremo de 61 dólares.

Desastre técnico com quebra das médias móveis de 200 semanas e 50 meses

(Fonte: Trading View)

As ações da MicroStrategy continuam sob controle dos vendedores, prevendo-se uma queda adicional. Nesta semana, a MicroStrategy quebrou suportes de tendência cruciais, rompendo as médias móveis de 200 semanas e 50 meses. MSTR continua negociando perto do mínimo semanal de 104,17 dólares, com uma clara tendência de baixa. Essas duas médias móveis têm grande importância na análise técnica, representando uma linha de divisão de tendências de longo prazo.

A média móvel de 200 semanas equivale aproximadamente a uma média de 4 anos de preços, suavizando oscilações de curto e médio prazo, refletindo a direção da tendência de longo prazo do ativo. Para ações altamente voláteis como MSTR, essa média móvel de 200 semanas tem sido uma espécie de “última linha de defesa”. Em março de 2020, durante o colapso causado pela pandemia, a MSTR brevemente quebrou essa média, mas rapidamente se recuperou e iniciou um bull market de vários anos. Agora, ao ser novamente rompida, sem uma recuperação rápida, pode sinalizar o fim da tendência de alta de longo prazo.

A média móvel de 50 meses representa uma tendência mensal de aproximadamente 4 anos, sendo mais suave e estável que a de 200 semanas. Quando o preço rompe essa média, geralmente indica que o impulso de alta acumulado ao longo de anos se esgotou, e o mercado entra em uma fase de ajuste de longo prazo. A quebra simultânea dessas duas médias móveis é um desastre técnico, indicando que os touros perderam completamente o controle.

Apesar do Índice de Força Relativa (RSI) ter atingido níveis de sobrevenda desde março de 2020, antes de uma correção de baixa, níveis ainda mais baixos podem ser testados. Em março de 2020, o RSI de sobrevenda ocorreu em um momento de pânico extremo, seguido de rápida recuperação do mercado. A condição atual de sobrevenda ocorre num contexto de baixa contínua do Bitcoin e de dúvidas sobre o modelo de negócio da MicroStrategy, tornando a recuperação menos fundamentada do que em 2020. Historicamente, o RSI de sobrevenda pode persistir por semanas ou meses, com o preço continuando a cair ou a se consolidar em níveis baixos.

Tripla quebra técnica do MSTR

Quebra da média móvel de 200 semanas: sinal de fim de tendência de alta de longo prazo

Quebra da média móvel de 50 meses: esgotamento do impulso acumulado ao longo de anos

Teste contínuo do mínimo semanal de 104,17 dólares: sem sinais de recuperação de curto prazo

Resistência de 146 dólares e formação de cruz da morte

Apesar de uma possível recuperação de curto prazo, a tendência geral permanece de baixa. Espera-se que qualquer alta encontre resistência e recue, até que sinais de fundo sejam evidentes. A média móvel de 200 semanas em 146,35 dólares é uma resistência potencial crucial, assim como o mínimo semanal de 147,88 dólares, que também é uma resistência importante. Acima, há a média móvel de 10 semanas, que atua como resistência dinâmica. Atualmente, a média de 10 semanas está em 159 dólares e em trajetória descendente.

O evento técnico mais relevante é a aproximação da média móvel de 10 semanas de um cruzamento da morte com a média de 200 semanas abaixo dela. Quando uma média móvel de curto prazo cruza de cima para baixo uma de longo prazo, forma-se uma “cruz da morte”, um sinal clássico de baixa, que geralmente indica o início ou a continuação de uma tendência de baixa. Uma vez formada, essa cruz criará uma zona de resistência bastante forte na região de 146 dólares. Qualquer tentativa de recuperação ao tocar essa zona provavelmente enfrentará forte pressão de venda.

Para investidores tentando fazer um fundo, essa estrutura técnica fornece uma referência clara de gerenciamento de risco. Se comprar perto de 104 dólares, deve colocar o stop abaixo de 100 dólares, e o alvo deve estar abaixo de 146 dólares (pois essa região provavelmente será rompida com dificuldade). Essa relação risco/recompensa (cerca de 4 dólares de stop contra 40 de potencial de lucro) parece aceitável, mas, considerando o viés técnico de baixa, a probabilidade de sucesso pode ficar abaixo de 30%, tornando o valor esperado negativo.

Suporte crucial de 102-101 dólares e objetivo extremo de 80 dólares

(Fonte: Trading View)

A próxima zona de suporte de baixa parece estar próxima ao fundo de uma formação de consolidação de curto prazo do ano passado, entre 102,40 e 101,00 dólares. A alta de 2021 também aponta para essa faixa de preço. No entanto, o objetivo de preço mais baixo e a falha do suporte da média móvel de 200 semanas indicam que essa correção de baixa pode ainda ter espaço para avançar.

A faixa de 102-101 dólares é um ponto de convergência de múltiplos fatores técnicos. É o fundo de uma consolidação de curto prazo de 2025, representando o último suporte efetivo recente. Além disso, está próxima da alta inicial do mercado de alta de 2021, onde a resistência virou suporte. Do ponto de vista psicológico, 100 dólares é uma barreira importante, cuja quebra pode gerar pânico adicional.

Se o próximo suporte for rompido, o preço da MSTR pode cair rapidamente até cerca de 80 dólares. Durante grande parte de 2021, essa faixa de preço atuou como resistência. Pode-se também acompanhar essa zona, assim como o nível de retração de Fibonacci de 88,6% da última alta de 2022, iniciada em 73,65 dólares, para sinais de suporte. Geralmente, se o nível de retração de 88,6% for violado, o cenário de alta se torna ainda mais improvável.

Mais abaixo, o gráfico mostra uma formação ABCD de baixa, indicando que a queda de 127,2% já foi atingida em 61,00 dólares. O primeiro objetivo dessa formação é o valor de 145,73 dólares, correspondente a 100% da projeção, que já foi alcançado. A segunda fase de queda (CD) tem amplitude semelhante à primeira (AB), que começou na alta de novembro de 543,00 dólares. O mercado parece ter percebido essa zona-chave recentemente, pois ela coincide com a média móvel de 200 dias. Antes de a ação romper o suporte nesta semana, ela passou por uma consolidação de dez semanas e testou várias vezes o suporte.

A formação ABCD é uma ferramenta clássica de análise técnica, assumindo que o movimento do mercado segue uma certa regularidade matemática, com a amplitude da segunda onda frequentemente semelhante à da primeira. Se essa formação for válida, a maior parte da queda de 543 dólares até o atual 104 dólares já foi concluída, mas o objetivo extremo de 61 dólares ainda é possível. Isso significaria uma queda de aproximadamente 89% a partir do pico, similar à queda de mercado de baixa de 2022.