Quando o mercado cai em medo extremo, quem está a comprar na baixa?

Autor: Hotcoin Research

Desempenho do mercado de criptomoedas

Atualmente, o valor total de mercado das criptomoedas é de 3,09 trilhões de dólares, com o BTC representando 58,5%, ou seja, 1,8 trilhões de dólares. O valor de mercado das stablecoins é de 306,1 bilhões de dólares, com um aumento de 1,08% nos últimos 7 dias. O número de stablecoins inverteu esta semana, começando a apresentar crescimento positivo, com a empresa que mais cresceu sendo a Circle, na qual o USDT representa 60,31%.

Nos 200 principais projetos do CoinMarketCap, a maioria caiu e uma parte subiu, entre os quais: BTC caiu 0,78% em 7 dias, SOL caiu 2,23% em 7 dias, SAHARA caiu 12,05% em 7 dias, AIOZ caiu 8,09% em 7 dias, e PI caiu 7,85% em 7 dias. O mundo das criptomoedas passou por uma queda e iniciou uma recuperação, mas a situação ainda não melhorou significativamente.

Esta semana, a entrada líquida do ETF de Bitcoin à vista nos EUA foi de 70,5 milhões de dólares; a entrada líquida do ETF de Ethereum à vista nos EUA foi de 312 milhões de dólares.

Previsão de mercado (1 de dezembro - 7 de dezembro):

O índice RSI atual é de 48,71 (zona neutra), o índice de medo e ganância é de 27 (índice acima da semana passada, geralmente na zona de medo), o índice de altcoins é de 37 (neutro, acima da semana passada).

Intervalo central do BTC: $85,000-95,000

Intervalo central do ETH: $2,800-3,300

Intervalo central do SOL: $126-156

Sentimento do mercado: O mercado já se livrou da fase de “medo extremo” e começou a se recuperar lentamente, mas devido à teoria do ciclo de quatro anos e à venda maciça por grandes investidores, os preços não conseguiram realizar uma reversão em V. A Bitmine continua acumulando ETH, e esta semana os ETFs à vista nos EUA apresentaram um fluxo líquido positivo; “a mulher das ações” está comprando ações de criptomoedas como Coinbase e Circle. O foco atual está na reunião do Comitê de Mercado Aberto do Fed em 10 de dezembro. O mercado tem altas expectativas de corte de juros; se um corte for realizado, geralmente significa melhoria na liquidez, o que pode impulsionar ativos de risco, incluindo criptomoedas. Por outro lado, se as expectativas não se concretizarem, isso pode causar volatilidade no mercado. Atualmente, a probabilidade de um corte de juros em dezembro, segundo observações de taxas do Fed, é de 82,8%. Espera-se que o Ethereum passe pela atualização Fusaka em 4 de dezembro; após o roubo na bolsa sul-coreana Upbit, o preço do SOL ficou pressionado, mas o recente fluxo líquido positivo dos ETFs à vista nos EUA também ajudou a sustentar o preço.

Para investidores conservadores: quando o mercado está na zona de “medo extremo”, muitas vezes é o momento para se posicionar a médio e longo prazo. Você pode considerar comprar em pequenas quantidades, em lotes, perto dos níveis de suporte chave, para reduzir o custo médio, sem a pressa de fazer uma grande compra de uma só vez.

Para os traders agressivos: no atual mercado volátil, pode-se considerar comprar com uma posição leve perto dos níveis de suporte e reduzir a posição ou considerar vender perto dos níveis de resistência. Todas as operações devem ter stop loss definido.

Entender agora

Revisão dos principais eventos da semana

1. No dia 24 de novembro, um relatório da CITIC Securities afirmou que o presidente do Federal Reserve de Nova York, Williams, sugeriu um corte de juros adicional em dezembro, revertendo as expectativas do mercado em relação a cortes de juros. Atualmente, o mercado considera que há 70% de probabilidade de o Federal Reserve realizar um corte de juros em dezembro. O Federal Reserve entrará em período de silêncio a partir de 29 de novembro, e antes desse período, Powell não tem agendadas falas públicas ou entrevistas com a mídia, sendo que as declarações de seu “aliado próximo” Williams podem ser a última fala de um oficial do Federal Reserve a influenciar as expectativas do mercado;

2. 24 de novembro, segundo dados do mercado, as ações americanas subiram no início do pregão, o Nasdaq subiu mais de 1,5%, o índice S&P 500 ampliou seu ganho para 1%, e as ações de criptomoedas subiram em geral;

3. No dia 25 de novembro, a Casa Branca dos Estados Unidos está tentando acelerar a capacidade científica do país através da aplicação da inteligência artificial. O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, assinou na segunda-feira uma ordem executiva para iniciar o plano “Genesis Mission”, exigindo que o Departamento de Energia e outras instituições de pesquisa promovam ativamente a implantação da inteligência artificial. O diretor do Escritório de Política Científica da Casa Branca, Michael Kratsios, chamou isso de “a maior integração de recursos federais de pesquisa desde o programa Apollo”;

4. No dia 25 de novembro, o grande banco americano JPMorgan fechou a conta pessoal do CEO da empresa de pagamentos em Bitcoin Strike, Jack Mallers, levantando novas preocupações sobre a onda de “desbancarização” na indústria de criptomoedas nos Estados Unidos;

5. No dia 26 de novembro, segundo o The Block, a Ark Invest, de Cathie Wood, continuou a aumentar sua participação em ações de criptomoedas, como Block, Circle e Coinbase, na terça-feira, em meio à queda dos preços das criptomoedas e à fraqueza geral do mercado de criptomoedas.

6. No dia 27 de novembro, na noite de ontem e na manhã de hoje, o mercado de criptomoedas viu uma recuperação significativa das principais moedas. Segundo informações de mercado da HTX, o Bitcoin voltou a alcançar 90 mil dólares após uma semana, com uma cotação atual de 90,355 dólares, um aumento de 3,83% nas últimas 24 horas;

7. No dia 27 de novembro, o CEO da Tether, Paolo Ardoino, respondeu à mais recente classificação da Tether pela S&P, dizendo: “Temos orgulho de sermos odiados por vocês”. Paolo Ardoino apontou que o sistema de classificação tradicional tem, por muito tempo, orientado os investidores para instituições “investment grade” que acabaram colapsando, levantando dúvidas sobre a independência das agências de classificação em todo o mundo. Ele afirmou que o sistema financeiro tradicional não quer ver nenhuma empresa escapar de sua “gravidade falha”, mas a Tether criou a primeira empresa do setor com supercapitalização, sem ativos tóxicos e com lucros elevados de forma contínua, provando que a fragilidade do antigo sistema está deixando os detentores de poder em um “novo traje do imperador” se sentindo inseguros;

8. No dia 27 de novembro, segundo o DL News, a autoridade financeira da Coreia do Sul pediu à Bithumb que suspendesse seu serviço de mercado Tether, que permite aos clientes comprar e vender Bitcoin e nove altcoins de maior capitalização com USDT, mas esses 10 ativos ainda podem ser negociados no mercado em won sul-coreano (KRW);

9. No dia 27 de novembro, a maior plataforma de negociação de criptomoedas da Coreia do Sul, Upbit, revelou que, às 4h42 da manhã do dia 27 de novembro, detectou um comportamento de retirada anômalo, com cerca de 54 bilhões de won sul-coreanos (aproximadamente 36 milhões de dólares) em ativos digitais relacionados à rede Solana sendo transferidos para um endereço de carteira externa desconhecido. A Upbit assumirá todas as perdas dos clientes;

10. No dia 28 de novembro, de acordo com informações oficiais, a YZi Labs Management Ltd. declarou que, como acionista importante da CEA Industries Inc. (código da Nasdaq: BNC), submeteu uma declaração de consentimento preliminar à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), solicitando aos acionistas que consentissem por escrito em aumentar o tamanho do conselho de administração da empresa para incluir diretores experientes e altamente qualificados.

Macroeconomia

1. Em 26 de novembro, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para a semana até 22 de novembro foi de 216 mil, esperado 225 mil;

2. No dia 28 de novembro, segundo o observador de taxas do Federal Reserve, a probabilidade de uma redução de 25 pontos base em dezembro é de 82,8%.

ETF

De acordo com as estatísticas, entre 24 de novembro e 28 de novembro, a entrada líquida do ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos foi de 70,5 milhões de dólares; até 28 de novembro, o GBTC (Grayscale) teve uma saída total de 24,971 bilhões de dólares, atualmente possuindo 15,21 bilhões de dólares, e o IBIT (BlackRock) atualmente possui 70,611 bilhões de dólares. O valor total de mercado do ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos é de 119,682 bilhões de dólares.

Fluxo líquido de ETF de Ethereum à vista nos EUA: 312 milhões de dólares.

Prever o futuro

Anúncio de evento

1. Bitcoin MENA terá lugar de 8 a 9 de dezembro no Centro Nacional de Exposições de Abu Dhabi (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 terá lugar de 11 a 13 de dezembro em Abu Dhabi.

Progresso do projeto

1. O período de abertura do verificador de airdrop da Aster Stage 3 é de 1 de dezembro de 2025, e o início da coleta do airdrop será em 15 de dezembro;

2. A quarta rodada de compensação da FTX está prevista para começar em janeiro de 2026, com a data limite para confirmação de elegibilidade possivelmente em dezembro;

3. O Ministério da Economia e da Transformação Digital da Espanha anunciou que implementará a Lei do Mercado de Ativos Cripto da UE (MiCA) a nível nacional em dezembro de 2025. A data limite para a implementação do MiCA por todos os 27 Estados-Membros da UE é julho de 2026;

4. A empresa listada na bolsa americana Sonnet BioTherapeutics adiou a votação da fusão para 2 de dezembro, com a intenção de se fundir com a Rorschach I LLC para formar a Hyperliquid Strategies e avançar na estratégia de reservas HYPE;

5. A venda de tokens AZTEC da Aztec está programada para ocorrer de 2 a 6 de dezembro de 2025, apoiada pelo novo protocolo de leilão de liquidação contínua CCA da Uniswap. O CCA é um protocolo personalizável para lançar liquidez e emitir tokens na Uniswap v4. O protocolo foi projetado em colaboração com a Aztec, que fornece um módulo ZK Passport para permitir uma participação privada e verificável. O preço inicial da venda foi definido em 350 milhões de dólares em valor totalmente diluído (FDV), aproximadamente 75% abaixo da avaliação implícita da rede com base no mais recente financiamento de ações.

Eventos importantes

1. No dia 3 de dezembro, os EUA irão divulgar o número de empregos ADP de novembro ( milhões );

2. No dia 4 de dezembro, os EUA divulgarão o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego até a semana que terminou em 29 de novembro ( milhões );

3. No dia 5 de dezembro, os Estados Unidos divulgarão a taxa anual do índice de preços PCE subjacente de setembro.

Desbloqueio de tokens

1. Audiera (BEAT)** será desbloqueado 21,25 milhões de tokens em 1 de dezembro, no valor de aproximadamente 20,26 milhões de dólares, representando 2,12% da oferta em circulação;

2. Lagrange (LA)** será desbloqueado no dia 4 de dezembro, com 12,7 milhões de tokens, no valor de cerca de 5 milhões de dólares, representando 1,27% da oferta em circulação;

3. MYX Finance (MYX)** No dia 6 de dezembro, serão desbloqueados 30.370.000 tokens, no valor de aproximadamente 77.500.000 dólares, representando 3,04% da oferta em circulação;

4. Jito (JTO)** será desbloqueado em 7 de dezembro, totalizando 11,31 milhões de tokens, no valor de aproximadamente 5,47 milhões de dólares, representando 1,13% da oferta em circulação.

Sobre nós

A Hotcoin Research, como a principal instituição de pesquisa e análise da Hotcoin Exchange, se dedica a transformar análises profissionais em suas ferramentas de combate. Através do “Insight Semanal” e do “Relatório Profundo”, analisamos os contornos do mercado para você; utilizando a coluna exclusiva “Seleção Rigorosa da Hotcoin” (seleção dupla AI + especialista), identificamos ativos potenciais e reduzimos o custo do erro. A cada semana, nossos pesquisadores também estarão ao vivo com você, interpretando os pontos quentes e prevendo tendências. Acreditamos que, com a companhia calorosa e a orientação profissional, podemos ajudar mais investidores a atravessar ciclos e aproveitar as oportunidades de valor do Web3.