DanielRomero

O presidente do grupo SK vê o gargalo de memória persistindo até 2030
- > A capacidade deve dobrar até 2030, mas a demanda provavelmente superará isso de forma massiva, provavelmente mais de 5x
Na mesma semana, o mercado decide vender ações de memória por causa de um relatório de empregos
Isso soa como uma tese de baixa estrutural, ou uma oportunidade de comprar na queda?

$TSM CEO recentemente disse:
“Tenho inveja das margens brutas de 80% dos fabricantes de memória, mas eu nunca faria isso.”
A razão para isso explica por que a memória tem sido historicamente o componente cíclico
Ao contrário da memória, se $TSM aumenta os preços de forma agressiva, incentiva os clientes a recorrerem aos concorrentes, mesmo que esses concorrentes tenham custos mais altos devido a rendimentos piores ou outras ineficiências
Na memória, é principalmente uma commodity. Isso significa que você se importa menos com a concorrência e mais em ganhar o máximo possível enquanto a oportun

$META agora está estável há quase dois anos
Zuck também está pensando em uma captação de recursos
Por um lado, $META é uma das minhas dez maiores megacaps qualitativamente menos favoritas
Por outro lado, se ela caísse mais 15–20% por causa da captação, estaria negociando a:
-> 15x o Lucro por Ação estimado para o próximo período
-> com um balanço patrimonial forte
-> crescimento projetado de 25%
-> e ainda margens de 38%

Samsung e SK Hynix participam de rodada de investimento estratégico na Anthropic

A Samsung usou a Computex para apresentar o HPB, ou Heat Path Block, uma característica térmica para sua memória HBM5 de próxima geração
Esta é a resposta da Samsung a uma abordagem de resfriamento que a SK Hynix já revelou
Ambas as empresas estão tentando resolver o mesmo problema: calor
HBM empilha muitos díodos de DRAM verticalmente sobre um díodo base, e cada nova geração continua aumentando a capacidade e a largura de banda adicionando mais camadas e impulsionando taxas de dados mais altas. Isso também aumenta a densidade de energia
O calor gerado no meio de uma pilha alta luta pa

$IREN garante energia quando ninguém mais consegue
800MW garantidos na Austrália, o primeiro campus anunciado da IREN na APAC
➯ Localizado a 78 milhas a nordeste de Adelaide
➯ A conexão usa quatro saídas de alimentador de 330kV na subestação de utilidade
➯ $IREN diz que isso pode suportar até 800MW sem melhorias na rede
➯ A energização começa em 2028
➯ O local possui conectividade de fibra submarina para Cingapura, Indonésia, Coreia do Sul e Japão
➯ A Austrália do Sul mira 100% de energia renovável líquida até 2027, o que ajuda na infraestrutura de IA
Macquarie manteve uma clas

A embalagem em nível de painel também se tornará um gargalo
Acredito que na verdade seja um dos gargalos futuros mais desconhecidos para a IA
As pessoas começarão a prestar atenção em breve

$NVDA reivindicou a superioridade da Vera em benchmarks recentes
Mas há ressalvas
Eles compararam a Vera, uma CPU de 2026, contra a EPYC 9575F da $AMD, uma CPU de 2024
Vera foi 10% mais rápida que a EPYC 9575F da AMD na média geométrica das cargas de trabalho testadas
No entanto, o verdadeiro concorrente da Vera será a Venice / Zen 6 da AMD
Além disso, os benchmarks foram limitados. A NVIDIA controlou o acesso inicial, e o conjunto de cargas de trabalho foi focado em áreas mais próximas aos casos de uso pretendidos pela Vera
Estes foram benchmarks permitidos pela NVIDIA, o consumo

Analista do Barclays, Tom O’Malley, aumentou sua meta de preço da $AMD para $665 de $500, mantendo uma classificação de Sobrepeso
O Barclays acredita que o mercado ainda está subestimando como a IA agentic altera a demanda por CPUs de servidor
“Razões CPU-para-GPU estão se estreitando à medida que a demanda por CPU atinge novos níveis no mundo em rápida expansão da IA agentic,” disse O’Malley. “A AMD está melhor posicionada para se beneficiar dessa transição.”
A IA agentic requer sistemas que possam coordenar tarefas, roteirizar solicitações, chamar ferramentas externas, gerenciar memór

A TrendForce lançou uma visão extremamente otimista sobre a memória
A TrendForce afirma que os preços do HBM ainda não acompanharam totalmente, pois os grandes fornecedores geralmente negociam contratos de HBM anualmente. Enquanto isso, os preços do DRAM convencional têm aumentado drasticamente desde o final de 2025, tornando produtos como RDIMMs de 64GB DDR5 mais lucrativos do que HBM por wafer no 1T26
Isso cria um grande problema de incentivo. Se o DRAM convencional se tornar mais lucrativo do que HBM, os fornecedores podem preferir alocar mais capacidade de wafer para o DRAM convenciona

Isto é insano
E eu achava que tinha me saído bem comprando $MU a $70

Jensen Huang acabou de chamar $MRVL a próxima empresa de trilhões de dólares

O custo de uma fábrica de $NVDA IA logo ficará 5x
➢ Jensen disse que o custo de uma fábrica de IA por GW usado costumava começar em $20B até $30B
➢ Agora, está mais próximo de $50B até $60B
➢ Em breve, pode atingir $80B até $100B
A memória tem muito a ver com isso

Jensen não está poupando esforços em $AMD e $INTC

$NVDA Rubin está oficialmente em produção em ritmo total
A recuperação da cadeia de suprimentos de semicondutores pode continuar