As ações dos EUA veem rotação da IA para ações de valor à medida que o mercado muda em julho.

Operadores do mercado de ações dos EUA executaram uma rotação de grande escala de ações de inteligência artificial e de tecnologia para ações tradicionais de valor e defensivas em julho, informou a CNBC em 29 de julho, no horário local. O índice Nasdaq Composite entrou em território de correção com queda superior a 6% durante o mês. A rotação ocorreu quando preocupações com gastos de hyperscalers dispararam uma onda generalizada de vendas nas ações de semicondutores, com o iShares Semiconductor ETF (SOXX) despencando mais de 26% neste mês. Enquanto isso, ações de valor de large caps acompanhadas pelo iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) ganharam mais de 3,5% no mesmo período, refletindo fluxos de capital para empresas com exposição direta à economia real, em vez de negócios focados em IA.

ETFs de semicondutores e de momento registram quedas acentuadas em julho

As ações de semicondutores sofreram forte pressão de venda neste mês devido a preocupações com a redução de gastos por hyperscalers (grandes empresas de nuvem). O iShares Semiconductor ETF (SOXX) caiu mais de 26% durante julho. As ações de momento também tiveram seu pior mês já registrado, com o iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) caindo mais de 15%.

ETFs de ações de valor registram ganhos de dois dígitos com a rotação

As ações de valor apresentaram forte desempenho à medida que os traders redirecionaram capital para empresas com exposição direta à economia real. O iShares Russell 1000 Value ETF (IWD), que acompanha ações de valor de large caps, subiu mais de 3,5% neste mês e ganhou mais de 19% desde o início do ano. O iShares Russell 2000 Value ETF (IWN), que acompanha ações de valor de small caps, disparou mais de 22% neste mês.

Setores tradicionais atraem capital enquanto investidores migram de IA

Peter Bookvar, Chief Investment Officer da OnePoint BFG Wealth Partners, caracterizou o fluxo do mercado como “Venda semicondutores, compre ketchup”. Ações de consumer staples, como Coca-Cola (KO) e Kraft Heinz (KHC), atraíram entradas de investidores e se beneficiaram da passagem por mínimas fundamentais, segundo sua análise. A Kraft Heinz registrou ganhos em ações superiores a 14% neste ano, o dobro da alta do S&P 500. A CNBC informou que o setor de saúde, que passou por fraqueza prolongada, voltou com apelo de valuation e aceleração do crescimento dos lucros projetado para 2027. A atividade de compras se expandiu para setores tradicionais da indústria, incluindo energia, finanças e industriais.

Analistas atribuem a rotação a fadiga de IA e preocupações com valuation

Ed Yardeni, presidente da Yardeni Research, apareceu em um programa da CNBC mais cedo neste mês e afirmou: “O problema que enfrentamos é fadiga de IA. Todo mundo está exausto tentando descobrir quem vai ganhar dinheiro neste jogo. É por isso que o mercado está mostrando rotação para empresas cujos negócios todos conseguem entender.”

FAQ

O que causou a rotação de ações de IA para ações de valor em julho?
A rotação ocorreu devido a preocupações com gastos de hyperscalers que dispararam vendas em ações de semicondutores, combinadas com o que analistas descreveram como fadiga de IA entre investidores em busca de empresas com modelos de negócio compreensíveis e exposição direta à economia real.

Como os ETFs de semicondutores performaram durante julho?
O iShares Semiconductor ETF (SOXX) despencou mais de 26% durante julho, enquanto o iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) caiu mais de 15%, marcando o pior mês já registrado para ações de momento.

Quais ETFs de ações de valor ganharam mais durante a rotação?
O iShares Russell 2000 Value ETF (IWN), que acompanha ações de valor de small caps, disparou mais de 22% neste mês, enquanto o iShares Russell 1000 Value ETF (IWD), que acompanha ações de valor de large caps, subiu mais de 3,5% em julho e ganhou mais de 19% no acumulado do ano.